Файл: Анализ денежных средств предприятия (Сущность оборотных активов предприятия).pdf

В 2015году ООО «Био–тон» произведено плодов семечковых 47228 тонн при плане 44650 тонн, урожайность 315 ц/га, качество продукции 75% при плане 80% снижение качества на 5% по причине засушливого лета.

Наличие собственных основных средств на начало отчетного периода составило 955112 тыс. руб. В течение периода приобретено и оприходовано основных средств, включая машины и оборудование, транспортные средства, на общую сумму 340587 тыс. руб. Было реализовано и списано по причине износа основных средств на общую сумму 24000 тыс. руб. На конец отчетного периода на балансе предприятия числятся основные средства на сумму 1229164 тыс. руб.

За отчетный период начислено амортизация всего 64553 тыс. руб.

Краткосрочные обязательства увеличились на 130923 тыс. руб., долгосрочные - на 118839 по причине привлечения кредитов и займов на финансирование затрат и капитальных вложений (закладка сада, приобретение сельхозтехники).

В целом наблюдается рост валюты баланса на 512329 тыс. руб. на начало года 1508102 тыс. руб. на конец года 2020431 тыс. руб. Внеоборотные активы увеличились на 274052 тыс. руб. за счет закладки и уходных работ за молодыми насаждениями, приобретение капельного оборудования, сельхозмашин. Увеличение оборотных активов на 192320 тыс. руб. произошло главным образом, за счет увеличения краткосрочных финансовых вложений на 87000 тыс. руб., остатков годовой продукции 44009 тыс. руб., остатков сырья и материалов на 25622 тыс. руб. Фонд оплаты труда за отчетный период составило 351094 тыс. руб.

Основные производственные фонды предприятия представлены стоимостью многолетних насаждений, сельхозмашинами, транспортными средствами, производственными и хозяйственными помещениями, сооружениями, оргтехникой, мебелью. Все они находятся в эксплуатации. Основные фонды изношены на 25%.

За отчетный год основные фонды обновлены за счет закладки и уходных работ за молодыми многолетними насаждениями, приобретения электронно – вычислительной техники сельхозмашин, оборудование капельного полива, транспортных средств на сумму 340587 тыс. руб.Эффективность работы предприятия отражена в Таблице 2.^[29]

Таблица 2 - Показатели эффективности работы ООО «Био –тон»

Прибыль от основной деятельности снизилась на 134862 тыс. руб. составила 181947 тыс. руб. за 2014 г. Темпы прироста прибыли от реализации в 3 раза ниже темпов прироста выручки , что связано со снижением себестоимости реализованной продукции. Себестоимость реализации за анализируемый период возросла на 91449 тыс. руб. или на 121.9% . Рентабельность реализации ввиду изложенного снизилась, и составила 17.1% за отчетный год.

Чистая прибыль предприятия снизилась на 135339 и составила в 2014г. 86707 тыс. руб. Данному факту поспособствовало снижение прочих расходов предприятия. Рентабельность продаж осталась на прежнем уровне и составила 8.6 %.

Долгосрочные финансовые вложения в уставные капиталы и акции других организаций в течении 2014 года не производились.

2.2 Анализ структуры и динамики оборотных активов

Необходимо проанализировать изменения состава и динамики оборотных активов как наиболее мобильной части капитала. При этом следует иметь в виду, что стабильная структура оборотного капитала свидетельствует о стабильном, хорошо отлаженном процессе производства и сбыта продукции. Существенные ее изменения говорят о нестабильной работе предприятия.

Таким образом, проанализируем состав и динамику оборотных активов на примере ООО «Био–тон» в таблице 3. ^[30]

Таблица 3 – Анализ структуры оборотных активов ООО «Био-тон»

Продолжение таблицы 3

Исходя из данных таблицы, мы можем заключить, что в течение анализируемого периода (2013г.-2015г.) происходит увеличение оборотных активов почти вдвое, что свидетельствует о формировании более мобильной структуры имущества, способствующей ускорению оборачиваемости средств предприятия.

Запасы ООО «Био– тон» в исследуемом периоде возросли почти в два раза, и в 2015 году их размер составил 213369 тыс. руб., что на 95900 тыс. руб. больше, чем на начало исследуемого периода. В 2014 году у предприятия значительно возросли краткосрочные финансовые вложения, и в 2015 году их величина в составе оборотных средств возросла почти втрое и составила 169550 тыс. руб., что на 166800 тыс. руб. выше, чем в 2013 году.

Кроме анализа состава и динамики оборотных активов необходимо проанализировать структуру, которая покажет за счет каких средств происходит изменение оборотных активов (Приложение 1)^[31].

Исследование структуры оборотных активов показало, что наибольший удельный вес занимают запасы. На их долю в 2013 году приходилось 7,1%, а в 2015 году – 7,8% оборотных активов. В структуре оборотных активов удельный вес дебиторской задолженности в 2015 году по сравнению с 2013 годом сократился на 4,5% и составил 40,2%.

Большая доля дебиторской задолженности в 2015 году свидетельствует о неосмотрительной кредитной политике предприятия, а также о неплатежеспособности многих покупателей.

2.3 Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

В составе оборотного капитала важным компонентом фондов обращения является дебиторская задолженность. Проанализируем состояние дебиторской и кредиторской задолженности в приложении 2.

Изменение дебиторской задолженности оказывает большое влияние на оборачиваемость капитала и состояние предприятия, поэтому необходимо следить о ее росте или снижении.

Данные приложения 2^[32] показывают, что к концу анализируемого периода (2015г.) сумма остатка дебиторской задолженности возросла на 184,7% или на 54145 тыс. руб. Увеличение дебиторской задолженности - это тревожный сигнал для предприятия, так как ведет к нестабильности расчетов с покупателями, к ухудшению положения предприятия, его финансового состояния.

В составе дебиторской задолженности в большей степени увеличиваются расчеты с покупателями и заказчиками, увеличение составило 122,7% или в абсолютном выражении на 39353 тыс. руб. и в 2014 году их значение составило 103249 тыс. руб.

Можно заключить, что увеличение величины дебиторской задолженности произошло в основном за счет расчетов с покупателями и заказчиками.

За время работы предприятия значительно увеличилась сумма кредиторской задолженности.

Кредиторская задолженность в 2015г. по сравнению с 2013г. возросла на 199387 тыс. руб., в основном за счет увеличения долгосрочной кредиторской задолженности на 234734 тыс. руб., или на 835,3% и составила 266658 тыс. руб.

Краткосрочные обязательства характеризуют способность организации отвечать по своим долгам. Краткосрочная кредиторская задолженность возросла на 115000 тыс. руб., или на 483,3% и в 2015 году составила 145000тыс. руб.

Прочая краткосрочная кредиторская задолженность увеличилась на 47078 тыс. руб., или 11,% и в 2014году составила 48170 тыс. руб.

Расчеты по налогам и сборам в составе кредиторской задолженности в течение трех лет постоянно колеблются. В 2014 году по сравнению с 2013 годом наблюдается увеличение показателя на 1254 тыс. руб., или на 141,4% , а в 2015 году по сравнению с 2014 годом происходит снижение расчетов до -4125 тыс. руб., и на отчетный период составляет 151 тыс. руб.

Для того чтобы точно определить состояние показателей, необходимо проанализировать отдельно структуру дебиторской и кредиторской задолженности и определить их долю в оборотных активах (приложение 3).

Анализ структуры дебиторской задолженности свидетельствует о том, что наибольший удельный вес в структуре занимают расчеты с покупателями и заказчиками и в 2015г. составляют более 50%.

Наименьший удельный вес приходится на прочую задолженность, которая составила в анализируемом периоде 7% в общей доле дебиторской задолженности. Хотя в 2013 году на ее долю приходилось 21,2%.

Анализ данных свидетельствует о том, что в структуре краткосрочной кредиторской задолженности наибольший удельный вес приходится на займы и составляет в 2015г. 25,54%. Величина краткосрочных кредитов может свидетельствовать о том, что предприятие стремится использовать чужие денежные средства для обеспечения необходимого для производства объема оборотных средств. Кредиты в структуре данной задолженности занимают второе место. В 2015г. по сравнению с 2013г. их доля сократилась на 27,85% и составила 19,59%.

Прочая краткосрочная кредиторская задолженность в структуре задолженности увеличилась в 2015г. более чем в 3 раза, и на ее долю приходится 17,71%. Анализ структуры дебиторской задолженности свидетельствует о том, что наибольший удельный вес в структуре занимают расчеты с покупателями и заказчиками и в 2015г. составляют более 50%.

Наименьший удельный вес приходится на прочую задолженность, которая составила в анализируемом периоде 7% в общей доле дебиторской задолженности. Хотя в 2013 году на ее долю приходилось 21,2%. Прочая краткосрочная кредиторская задолженность в структуре задолженности увеличилась в 2015г. более чем в 3 раза, и на ее долю приходится 17,71%.

Анализ данных свидетельствует о том, что в структуре краткосрочной кредиторской задолженности наибольший удельный вес приходится на займы и составляет в 2015г. 25,54%. Величина краткосрочных кредитов может свидетельствовать о том, что предприятие стремится использовать чужие денежные средства для обеспечения необходимого для производства объема оборотных средств. Кредиты в структуре данной задолженности занимают второе место. В 2015г. по сравнению с 2013г. их доля сократилась на 27,85% и составила 19,59%.

На долю расчетов с поставщиками и подрядчиками в структуре задолженности в 2015г. приходится 16,65%.

Наименьший удельный вес в составе краткосрочной кредиторской задолженности занимают расчеты по налогам и сборам, на их долю в конце исследуемого периода приходится 1,27%, что на 0,16% больше, чем в 2013г.

Долгосрочная кредиторская задолженность в структуру общей задолженности возрастает, прежде всего, за счет значительного увеличения в ее составе кредитов. Так, в 2015г. доля кредитов возросла на 10,68% и составила 16,73%.

Долгосрочные займы в структуре задолженности занимают второе место. В конце анализируемого периода их доля сократилась на 4,91% и составила 2,51%.

Анализ коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности свидетельствует об увеличении показателя в анализируемом периоде на 5 оборотов и в 2015 году значение коэффициента составляет 9,211 оборотов в год, что означает сокращение продаж в кредит.

Длительность погашения дебиторской задолженности в конце анализируемого периода сократилась на 47 дней, а, следовательно, сократился риск непогашения задолженности.

При этом доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств сократилась в 2015г. по сравнению с 2013г. на 13,1% и составила к величине оборотных средств 23,4%. Следовательно, ликвидность оборотных средств возросла, что свидетельствует об улучшении финансового положения ООО «Био–тон». Однако их доля все таки большая, что говорит об иммобилизации большой части активов в дебиторскую задолженность.

Анализ дебиторской задолженности необходимо дополнить анализом кредиторской задолженности.

На анализируемом предприяти кредиторская задолженность возросла и в 2015г. составила 86554 тыс. руб., что на 17292,5 тыс. руб. больше, чем в 2013г. Однако доля задолженности в общем объеме активов в течение трех анализируемых лет сократилась в 2015г. составила более 36%, когда в 2013г. на ее долю приходилось более 50%. Это свидетельствует о снижении «бесплатных» источников покрытия потребности предприятия в оборотных средствах.