Файл: Анализ движения денежных средств. структура движения денежных средств. Взаимосвязь чистой прибыли и движения денежных средств. (ООО «Техно-Николь).pdf

Фондоотдача показывает, что в 2012 году на 1 рубль основных фондов выпущено продукции на 1,3 р., к 2013 году наблюдается уменьшение этого показателя на 5,10,6%.  В 2014 году по сравнению с 2013 годом фондоотдача увеличилась на 5,4%.

Увеличение показателя фондоотдачи свидетельствует о повышении эффективности использования основных средств и расценивается как положительная тенденция.

Показатель фондоемкость в 2013 году по сравнению с 2012 годом увеличился на 17,1%. Изменение фондоёмкости в динамике показывает изменение стоимости основных средств на 1 рубль продукции. Увеличение этого показателя в динамике при одновременном уменьшении фондоотдачи говорит об уменьшении затрат предприятия.

За анализируемый период показатели эффективности использования основных фондов имеют тенденцию к снижению, т.е. использование основных фондов ухудшается.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая доля краткосрочных долговых обязательств может быть покрыта за счет денежных средств и их эквивалентов в виде рыночных ценных бумаг и депозитов, т.е. практически абсолютно ликвидными активами. В ООО "ТехноНиколь" коэффициент абсолютной ликвидности в 2012 показатель не превышает норматив, это говорит о том, что денежных средств организации не хватало для покрытия краткосрочных обязательств, но в 2013-2014гг, этот показатель увеличивается, и показатель становится выше нормы, что говорит об улучшении дел в организации.

Коэффициент быстрой ликвидности в 2012-2013гг. показатель г. ниже необходимого значения, но в 2014 г. он становится выше необходимого значения. Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счет оборотных активов. Нормальным считается значение коэффициента более 0,8.

Коэффициент текущей ликвидности превышает не превышает норматив в 2012 г. Чем выше этот показатель, тем лучше платежеспособность предприятия. Хорошим считается значение коэффициента более 2. С другой стороны, значение более 3 может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала, это может быть связано с замедлением оборачиваемости средств, вложенных в запасы, неоправданным ростом дебиторской задолженности.

Таким образом, рассмотрев организационно - экономическую характеристику ООО "Техно-Николь", можно сделать следующие выводы. Эффективность деятельности предприятия подтверждает динамика показателя производительности труда. Рост данного коэффициента с 2012 г. объясняется, ростом выручки.

2.2 Анализ структуры и динамики денежных потоков на рассматриваемом предприятии

Одним из главных условий нормальной деятельности предприятия является обеспеченность денежными средствами, оценить которую позволяет анализ денежных потоков, основная задача анализа заключается в выявлении причин недостатка (избытка) денежных средств, определении источников их поступлений и направлений использования. При анализе потоки денежных средств рассматриваются по трем видам деятельности: основная, инвестиционная и финансовая.

Состояние денежных потоков можно сравнить путем сравнительного анализа баланса предприятия за ряд периодов (квартал, год). Проведение анализа денежных потоков показывает его многогранность. Поэтому предлагается структура анализа денежных потоков, где каждый этап анализа придает большую его "глубину" и позволяет выявить: как управлять денежными потоками в условиях рынка.

Расчет денежного потока прямым методом дает возможность оценивать платежеспособность предприятия, а также осуществлять оперативный контроль за поступлением и расходованием денежных средств.

На основе показателей отчета о движении денежных средств ООО "ТехноНиколь" проведем анализ денежных потоков прямым методом.

Таблица 1

Анализ движения денежных потоков ООО "ТехноНиколь" за 2011 - 2014 гг. (прямой метод)

В результате осуществления производственно - коммерческой деятельности организация существенно увеличила объем денежной массы в части как поступления денежных средств, так и их оттока. Данную ситуацию можно оценить положительно, поскольку она является следствием роста масштабов производства и реализации продукции. Позитивный момент - превышение притока денежных средств по текущей деятельности над их оттоком в анализируемых периодах, обеспечило достижение положительного значения чистого денежного потока. В 2013 г. по сравнению с 2012 г. чистый денежный поток по текущей деятельности уменьшился на 2 669 908 тыс.р., а 2014 г. по сравнению с 2013 г. от увеличился на 2 480 847 тыс.р.

Сумма положительного денежного потока по текущей деятельности в 2013 г. по сравнению с 2012 г. увеличилась на 1 644 681 тыс.р., темп роста составил 9,5%. В 2014 г. по сравнению с 2013 г. увеличилась на 8 131 162 тыс. р., темп роста составил 42,7%. Это можно считать положительным фактом, так как текущая деятельность должна обеспечивать условия достаточности денежных средств для осуществления операций по инвестиционной и финансовой деятельности.

Рассматривая показатели денежных потоков по видам деятельности, следует отметить, что наибольший объем денежной массы обеспечивает основную текущую деятельность организации. Основные поступления - средства полученные от покупателей и заказчиков. В 2013 г. по сравнению с 2012 г. они увеличились на 1 585 038 тыс. р., темп роста составил 9,1%, удельный вес 99,7%. В 2014 г. по сравнению с 2013 г. они увеличились на 7 733 736 тыс.р., темп роста составил 40,8%, удельный вес 99,5% от всех поступлений. Это объясняется относительной активизацией инвестиционной и финансовой деятельности.

Отток денежных средств по текущей деятельности в 2013 г. по сравнению с 2012 г. увеличился на 4 314 589 тыс. р., темп роста составил 31,7%. В 2014 г. по сравнению с 2013 г отток увеличился на 5 650 315 тыс. р., темп роста составил 31,5%, что вполне перекрыто большим приростом притока денежных средств по текущей деятельности. Данный вывод подтверждается положительной динамикой удельного веса оттока денежных средств.

Превышение притока денежных средств над оттоком по текущей деятельности позволило организации существенно увеличить объем операций в инвестиционной и финансовой областях деятельности.

В 2013 г. по сравнению с 2012 г. приток денежных средств по инвестиционной деятельности уменьшился на 37 002 тыс. р., темп роста уменьшился 3,7%. В 2014 г. по сравнению с 2013 г. приток денежных средств уменьшился на 91 202,1 тыс.р., темп роста составил 5,3%.

В 2013 г. по сравнению с 2012 г. отток денежных средств по инвестиционной деятельности увеличился на 1 551 612 тыс.р., темп роста составил 105,8%. Увеличение произошло за счет займов предоставленных другим организациям. В 2014 г. по сравнению с 2013 г. отток денежных средств по инвестиционной деятельности увеличился на 842 892 тыс.р., темп роста 27,9%.

Превышение оттока денежных средств над притоком по инвестиционной деятельности в 2014 - 2013 гг. почти в три раза, нельзя характеризовать как отрицательный момент. Организация, имея значительные высвобожденные денежные средства от текущей деятельности, активно формировало свою материально - техническую базу и осуществляло иные долгосрочные вложения, имея целью получение отдачи на вложенные средства в относительно отдаленной перспективе, что вполне может соответствовать производственно - коммерческим целям данной организации.

Приток денежных средств по финансовой деятельности в 2013 г. по сравнению с 2012 г. увеличился на 452 353 тыс. р., темп роста составил 139,7%. В 2014 г. по сравнению с 2013 г. приток уменьшился на 1 423 314 тыс.р., темп роста составил 10,6%. Основные поступления - поступления от займов и кредитов, предоставленных другим организациям.

Отток денежных средств по финансовой деятельности в 2013 г. по сравнению с 2012 г. уменьшился на 178 634 тыс.р., темп роста составил 70,3%. В 2014 г. по сравнению с 2013 г. отток уменьшился на 370 706 тыс.р. темп роста составил 12,5%.

Сравнение величин притока и оттока денежных средств по финансовой деятельности показало, что приток превышает отток денежных средств, в большей степени за счет погашения займов и кредитов.

Таким образом, анализ движения денежных средств прямым методом показал, что по текущей деятельности чистый денежный поток положительный. Это свидетельство успешной деятельности организации и возможности дальнейшего развития за счет собственных средств. Чистый отрицательный денежный поток по инвестиционной деятельности свидетельствует о том, что осуществляются значительные инвестиции во внеоборотные активы и, вероятно, расширяются производственные мощности предприятия. Чистый отрицательный денежный поток по финансовой деятельности свидетельствует о том, что организация не финансирует свою деятельность за счет внешних источников.

Однако необходим дальнейший, более детальный анализ структуры притоков и оттоков денежных средств.

Таблица 2

Структура притока денежных средств ООО "ТехноНиколь" за 2012– 2014 гг.

Таким образом, наибольший приток денежных средств был обеспечен за счет выручки от продаж и полученных авансов. В 2013 г. по сравнению с 2012 г. она увеличилась на 1 585 038 тыс. р. В 2014 г. по сравнению с 2013 г. увеличение произошло на 7 739 067 тыс. р., удельный вес составил 99,2%.

Сумма поступлений в виде займов и кредитов в 2013 г. по сравнению с 2012 г. уменьшилась на 164 916 тыс. р., удельный вес уменьшился на 27,8%. Это обстоятельство свидетельствует об увеличении собственных ресурсов денежных средств организации и уменьшении финансовой зависимости от заемного капитала. В 2014 г. по сравнению с 2013 г. поступления в виде займов и кредитов уменьшились на 258 747 тыс. р. Это свидетельствует об уменьшении собственных ресурсов денежных средств организации и ухудшении финансовой независимости от заемного капитала.

Сумма поступлений от прочих видов деятельности организации (дивиденды, проценты, доходы от продажи имущества) в 2013 г. по сравнению с 2012 г. уменьшилась на 37 002 тыс. р., удельный вес снизился на 3,7%. В 2014 г. по сравнению с 2013 г. она уменьшилась на 917 352 тыс. р., удельный вес снизился на 95,2%. Это свидетельствует о том, что организация неэффективно принимает управленческие решения в финансовой и инвестиционной областях деятельности.

Таблица 3

Структура оттока денежных средств ООО "ТехноНиколь" за 2012 – 2014 гг.