Файл: Международная валютная система и Российский рубль (Элемент национальной валютной системы).pdf

Задание 1. Охарактеризуйте степень интегрированности России в международную валютную систему. Дайте оценку перспективам использования российского рубля в качестве региональной и/или резервной валюты.

Степень интегрированности России в международную валютную систему.

Международная валютная система (МВС) — форма организации валютных отношений в пределах мирового хозяйства. Главной задачей международной валютной системы является регулирование международных расчетов и валютных рынков для поддержания равновесия внешнеэкономического обмена, сдерживания темпов инфляции.

Валютная политика России, являясь частью экономической политики, решает задачи макроуровня: поддержание стабильности курса рубля, снижение инфляции, обеспечение равновесия платежного баланса страны; кроме того, она направлена на обеспечение функционирования органов валютного регулирования и валютного контроля, регламентацию международных расчетов, обеспечение взаимодействия России с мировым валютным рынком. Валютная политика в России осуществляется под руководством Президента, Правительства, Государственной думы. Они принимают законодательные акты в области валютной политики, обеспечивают их соблюдение, распределяют полномочия и функции по управлению и регулированию. Банк России осуществляет валютное регулирование в рамках принятых нормативных документов. Валютное законодательство России регулирует операции в иностранной и национальной валюте. Валютная политика и валютный контроль в РФ включает: режим валютного курса, порядок проведения валютных операций, формирование валютных фондов, валютный контроль

С 10 ноября 2014 года Банк России завершил переход к режиму плавающего валютного курса, и на данный момент основной задачей Банка России остается защита и обеспечение устойчивости рубля путем сглаживания резких колебаний его курса, не обусловленных наличием устойчивых экономических тенденций. Международные (золотовалютные) резервы Российской Федерации представляют собой высоколиквидные иностранные активы, имеющиеся в распоряжении Банка России и Правительства Российской Федерации. При разработке данных о международных резервах Российской Федерации за основу берутся термины и определения, содержащиеся в методологических изданиях Международного валютного фонда (МВФ, Фонда): шестое издание «Руководства по платежному балансу и международной инвестиционной позиции» (РПБ6) и «Международные резервы и ликвидность в иностранной валюте. Формы предоставления данных: руководящие принципы» (2012 г.). Международные резервы состоят из средств в иностранной валюте, специальных прав заимствования (СДР), резервной позиции в МВФ и монетарного золота.

---

Валютный контроль — составная часть валютной политики государства в области организации контроля и надзора за соблюдением законодательства в сфере валютных и внешнеторговых операций. Согласно Федеральному закону № 173‑ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле» от 10.12.2003 г., валютный контроль в Российской Федерации осуществляется Правительством Российской Федерации, орга‑ нами и агентами валютного контроля. Правительство РФ обеспечивает координацию деятельности в области валютного контроля федеральных органов исполнительной власти, являющихся органами валютного контроля, а также их взаимодействия с БР. Правительство РФ определяет взаимодействие профессиональных участников рынка ценных бумаг, не являющихся уполномоченными банками, и таможенных органов как агентов валютного контроля с БР. Органами валютного контроля в Российской Федерации являются Центральный банк Российской Федерации (БР), федеральный орган (федеральные органы) исполнительной власти, уполномоченный (уполномоченные) Правительством Российской Федерации. Контроль за осуществлением валютных операций кредитными организациями, а также валютными биржами осуществляет БР. Контроль за осуществлением валютных операций резидентами и нерезидентами, не являющимися кредитными организациями или валютными биржами, осуществляют в пределах своей компетенции федеральные органы исполнительной власти, являющиеся органами валютного контроля, и агенты валютного контроля.

В настоящее время Россия все больше интегрируется в международную валютную систему, так как рубль является свободно конвертируемой валютой, международные контракты, осуществляемые в рублях, появляются не только в рамках Таможенного Союза, но и в торговых отношениях с Китаем, возможности перевода контрактов в рублевые рассматривают крупнейшие отечественные корпорации – Газпром, Роснефть, Ростех. На современном этапе развития международных отношений и многополярного мира все больше прослеживается тенденция отвязки от доллара, как основной обеспечительной валюты в сделках на международном уровне.

Перспектива использования российского рубля в качестве региональной и резервной валюты.

---

Российский рубль, помимо обращения на территории Российской Федерации, также активно используется как региональная валюта в ряде стран – Республика Абхазия, Южная Осетия, непризнанные Донецкая Народная Республика и Луганская Народная Республика. Даже если все сегодняшние проблемы в экономике России исчезнут в одну секунду, рубль вряд ли станет главной резервной валютой мира в ближайшее время. Именно так считает авторитетный эксперт в области экономики Владимир Мау, занимающий пост ректора Академии народного хозяйства, которая функционирует при Президенте РФ. Усомниться в успехе рубля заставляют как минимум две причины. Первая — ​в структуре мирового ВВП экономика России занимает не более 2 %, вторая — ​страна по-прежнему находится, и, вероятно, еще долго будет находиться в статусе сырьевого поставщика.

На фоне действия санкций и снижения мировых цен на нефть котировки рубля демонстрируют высокую волатильность, что сказывается на отсутствии какого-либо интереса к валюте официальной Москвы со стороны инвесторов. На сегодняшний день можно говорить о долгосрочной перспективе приобретения рублём статуса региональной резервной валюты. Но для достижения этой цели показатели экономики РФ должны приблизиться к уровню таких государств как Австралия или Канада.

Чтобы активизировать российский рубль в роли резервной валюты, рекомендуется дождаться благоприятной ситуации в экономике РФ и предложить финансовые услуги специального характера центральным банкам других государств. Аналогичные действия уже предпринимались Европейским союзом. В 2005 году на фоне активного роста спроса на евро было принято решение начать практику предоставления финансовых услуг международным организациям и центральным банкам, которые находятся за пределами европейской экономической зоны.

Главные принципы, на которых предлагались новые финансовые продукты — ​абсолютная конфиденциальность, законность и 100 % гарантия финансовой безопасности. Среди наиболее распространённых сервисов практиковались сделки с наличными евро, валютные операции инвестиционного характера, открытие депозитов, работа с ценными бумагами, а также расчётные и депозитарные услуги. В ближайшем будущем Банку России рекомендуется, как минимум, рассмотреть возможность предоставления подобных продуктов в разрезе управления рублёвыми резервами.

Укреплению статуса рубля на международной арене гарантированно поспособствует и развитие денежного рынка и рынка капитала, где нерезиденты получат возможность размещения своих резервов и сбережений. Главное условие функционирования таких экономических механизмов — ​высокий уровень либерализации и открытости. Фундамент статуса резервных валют фунта стерлинга и доллара США базируется, преимущественно, на высоком уровне капитализации и зрелости Лондонского и Нью-Йоркского рынков.

---

Задание 2. Охарактеризуйте российскую валютную систему по ее ключевым элементам

Таблица 1 Характеристика российской валютной системы по ее ключевым элементам

Элемент национальной валютной системы
Национальная валюта	Российский Рубль, RUB
Условия конвертируемости национальной валюты	С юридической точки зрения, с либерализацией валютного законодательства российский рубль стал конвертируемой валютой. Однако для достижения его реальной конвертируемости необходимо, чтобы существенно укрепилось доверие к российской валюте на мировом валютном рынке и спрос на рубли обеспечивался его широким использованием в системе международных расчетов. Конвертируемость рубля станет реальной при условии, если Россия выйдет на международный рынок с конкурентоспособной продукцией, а не только с сырьевыми товарами.
Паритет национальной валюты	По данным Федеральной Службы Государственной Статистики Паритет покупательной способности рублей за 1 доллар США на 2016 год был 25,33 рублей.
Режим курса национальной валюты	В России действует режим плавающего валютного курса. Это означает, что курс рубля не является фиксированным и какие-либо цели по уровню курса или темпам его изменения не устанавливаются. Динамика курса рубля определяется соотношением спроса на иностранную валюту и ее предложения на валютном рынке. Гибкий валютный курс помогает экономике России подстраиваться под меняющиеся внешние условия, сглаживая воздействие на неё внешних факторов.
Наличие или отсутствие валютных ограничений, система валютного регулирования и валютного контроля	Федеральный закон «О валютном регулировании и валютном» 10.12.2003 № 173-ФЗ
Национальное регулирование международной валютной ликвидности страны	Главным инструментом воздействия на рыночный валютный курс в России служит девизная политика в форме валютной интервенции Центрального банка.
Регламентация международных расчетов	Международные расчеты - осуществление платежей по договорам юридических и физических лиц различных стран, связанным с экономическими, политическими и культурными отношениями. Международные расчеты проводятся в форме документарного аккредитива, документарного инкассо и банковского перевода и имеют ряд особенностей.
Режим национального валютного рынка и рынка золота	Национальный валютный рынок России – это комплексная система экономических взаимоотношений, основанная на купле-продаже валют других стран и различных ценностей валютного характера
Национальные органы, управляющие и регулирующие валютные отношения страны	Органами валютного регулирования в Российской Федерации являются Центральный банк Российской Федерации и Правительство Российской Федерации.

---