Файл: Учебное пособие Под редакцией В. И. Бариленко Омегал москва, 2009.pdf
ВУЗ: Не указан
Категория: Не указан
Дисциплина: Не указана
Добавлен: 12.01.2024
Просмотров: 785
Скачиваний: 2
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
3) себестоимость проданной продукции.
5. Уровень рентабельности активов зависит:
1) от рентабельности продаж;
2) от оборачиваемости активов;
3) от обоих показателей.
6. Рентабельность основной деятельности — это соотношение:
1) прибыли и выручки;
2) прибыли и себестоимости;
3) прибыли и средней себестоимости активов.
7. К относительным показателям, характеризующим финансовые результаты
деятельности предприятия относятся:
1) показатели прибыли;
2) показатели внереализационных доходов и расходов;
3) показатели рентабельности.
8. Показатель чистой прибыли определяется как:
1) выручка от реализации товаров (работ, услуг) стр. 010 — (себестоимость проданных товаров (работ, услуг) стр. 020 + коммерческие расходы стр. 030 + управленческие расходы стр.040);
2) (прибыль от продаж стр. 050 + операционные доходы стр. 060,080,090 + внереализационные доходы стр. 120) — (операционные расходы стр. 070,100 + внереализационные расходы стр. 130);
3) прибыль до налогообложения — отложенные налоговые активы + отложенные налоговые обязательства — текущий налог на прибыль.
9. На изменение рентабельности продаж оказывают влияние следующие факторы:
1) изменение структуры проданной продукции;
2) изменение себестоимости проданных изделий;
3) изменение отпускных цен на продукцию;
4) все вышеперечисленное;
5) верны ответы 2 и 3.
10. Рентабельность собственного капитала в виде формулы Дюпона определяется как
произведение:
1) рентабельности продукции, коэффициента оборачиваемости активов баланса и «финансового левериджа»;
2) рентабельности продукции и коэффициента оборачиваемости;
3) рентабельности продукции, рентабельности продаж, коэффициента оборачиваемости активов баланса и «финансового левериджа».
11. Величина финансовых результатов при проведении анализа хозяйственной
деятельности предприятия зависит от выбранной предприятием учетной политики:
1) да;
2) нет.
12. На динамику суммы прибыли оказывают влияние факторы:
1) объема продаж продукции, себестоимости проданной продукции, рентабельности капитала и «финансового левериджа»;
2) отпускных цен на продукцию, объема продаж продукции, себестоимости проданной продукции, структуры продаж продукции;
3) рентабельности капитала, отпускных цен на продукцию, объема продаж продукции, себестоимости проданной продукции, структуры продаж продукции.
13. Увеличение продаж рентабельной продукции:
1) увеличивает массу прибыли;
2) уменьшает массу прибыли;
3) сначала увеличивает, потом снижает массу прибыли.
14. Источником информации при проведении анализа внереализационных доходов и
расходов является:
1) данные по счету 90 «Продажи»;
2) данные по счету 91 «Прочие доходы и расходы»;
3) данные по счету 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)»
15. Расходы, связанные с предоставлением за плату во временное пользование
(временное владение и пользование) активов организации; расходы от участия в
уставных капиталах других организаций; расходы от продажи, выбытия и прочего
списания основных средств и иных активов, отличных от денежных средств (кроме
иностранной валюты), товаров, продукции; проценты, уплачиваемые организацией за
предоставление ей в пользование денежных средств (кредитов, займов); расходы,
связанные с оплатой услуг, оказываемых кредитными организациями; резервы,
создаваемые в связи с признанием условных фактов хозяйственной деятельности
являются:
1) расходами по обычным видам деятельности;
2) операционными расходами;
3) внереализационными расходами;
4) чрезвычайными расходами.
16. Штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров; активы,
полученные безвозмездно, в том числе по договору дарения; поступления в возмещение
причиненных организации убытков; прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году;
суммы кредиторской и депонентской задолженности, по которым истек срок исковой
давности; курсовые разницы являются:
1) доходами по обычным видам деятельности;
2) операционными доходами;
3) внереализационными доходами;
4) чрезвычайными доходами.
Практические задания к теме 10
Задание 1. По данным консолидированного баланса проанализируйте состав, структуру активов консолидированной группы предприятий
Анализ состава, структуры активов консолидированной группы
Показатели
Материнское общество
Дочернее об- щество
Консолидиро- ванная группа
1.Всего имущества, тыс. руб., в том числе
2.Внеоборотные активы
К итогу
Нематериальные активы
Основные средства
Незавершенное строительство
Долгосрочные финансовые вложения
3.Оборотные активы в % к итогу,
Материальные запасы
% к оборотным активам
Денежные средства и краткосрочные
финансовые вложения в % к оборотным активам
Дебиторская задолженность кратко- срочная
% к оборотным активам
Задание 2. Проанализируйте состав, структуру пассивов консолидированной группы
Структура пассива балансов консолидированной группы предприятий
Наименование показателей
Материнское общество
Дочернее об- щество
Консолидиро- ванная группа
1.Всего пассивов, в том числе
2.Собственный капитал
% к итогу
3.Заемные средства
% к итогу
Долгосрочные займы
Краткосрочные займы
Кредиторская задолженность
Задание 3. Проанализируйте коэффициент независимости, финансовой устойчивости, фи- нансирования и коэффициент соотношения заемных и собственных средств консолидиро- ванной группы.
Анализ показателей структуры пассива консолидированной группы
Наименование показателей
Материнское общество
Дочернее общество
Консолидиро ванная группа
Коэффициент независимости
Коэффициент финансовой устойчивости
Коэффициент финансирования
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств
Задание 4. Проанализируйте оборачиваемость оборотных средств. Определите оборачи- ваемость в днях, коэффициенты оборачиваемости и закрепления консолидированной группы.
Анализ оборачиваемости оборотных средств консолидированной группы
Показатели
Материнское общество
Дочернее общество
Консолидиро ванная группа
1.Выручка от продажи товаров, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и т. д.), тыс. руб.
2.Среднегодовые остатки оборотных средств, тыс. руб.
Дебиторская задолженность кратко- срочная
% к оборотным активам
Задание 2. Проанализируйте состав, структуру пассивов консолидированной группы
Структура пассива балансов консолидированной группы предприятий
Наименование показателей
Материнское общество
Дочернее об- щество
Консолидиро- ванная группа
1.Всего пассивов, в том числе
2.Собственный капитал
% к итогу
3.Заемные средства
% к итогу
Долгосрочные займы
Краткосрочные займы
Кредиторская задолженность
Задание 3. Проанализируйте коэффициент независимости, финансовой устойчивости, фи- нансирования и коэффициент соотношения заемных и собственных средств консолидиро- ванной группы.
Анализ показателей структуры пассива консолидированной группы
Наименование показателей
Материнское общество
Дочернее общество
Консолидиро ванная группа
Коэффициент независимости
Коэффициент финансовой устойчивости
Коэффициент финансирования
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств
Задание 4. Проанализируйте оборачиваемость оборотных средств. Определите оборачи- ваемость в днях, коэффициенты оборачиваемости и закрепления консолидированной группы.
Анализ оборачиваемости оборотных средств консолидированной группы
Показатели
Материнское общество
Дочернее общество
Консолидиро ванная группа
1.Выручка от продажи товаров, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и т. д.), тыс. руб.
2.Среднегодовые остатки оборотных средств, тыс. руб.
3.Однодневный оборот (1/360), тыс. руб.
4.Оборачиваемость, в днях (2/1*360)
5.Коэффициент оборачиваемости (1/2)
6.Коэффициент закрепления (2/1)
Задание 5. Проанализируйте платежеспособность предприятия на основе ликвид- ности баланса консолидированной группы.
Расчет показателей ликвидности консолидированной группы
Показатели
Материнское общество
Дочернее об- щество
Консолидиро- ванная группа
1 2 3
4 231.12
Денежные средства и краткраткосрочные финансовые вложения тыс. руб.
2. Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 мес. после отчетной даты) тыс. руб.
3.Легкореализуемые запасы тыс. руб.
4. Краткосрочные обязательства пред- приятия тыс. руб.
5. Коэффициент абсолютной ликвидно- сти
Коэффициент ликвидности баланса
6. Коэффициент покрытия баланса
Задание 6. Сделайте общий вывод по анализу консолидированной группы
Тесты
1.Консолидированный баланс должен отдельно отражать:
1) стоимость активов за вычетом стоимости обязательств дочерних компаний;
2) стоимость активов и пассивов предприятия;
3) стоимость активов за счет увеличения стоимости обязательств дочерних компа- ний;
2. Консолидированная отчетность – это:
1) информация о финансах консолидированной группы предприятий, как о едином целом хозяйствующем субъекте;
2) информация о финансах материнской компании;
3) информация о финансах дочерней компании;
3. Какие бухгалтерские способы применяются в процессе создания консолидиро-
ванной группы:
1) приобретение, слияние;
2) выделение и долевое участие;
3) правильно 1 и 2;
4. Для целей консолидированного учета существует основных типа выделения
предприятия из структуры материнского общества:
1) продажа действующего подразделения другим организациям;
2) отпочкование, т.е. преобразование подразделений в отдельные юридические лица с отделением части акций на пропорциональной основе;
3) прямая ликвидация активов;
5.Способ долевого участия в консолидации наиболее ярко проявляется в:
1) совместной деятельности;
2) доли меньшинства;
3) способе слияния;
1 ... 21 22 23 24 25 26 27 28 ... 35
Словарь терминов
Анализ (от греч. — Analisis), буквально означает расчленение, разложение изучаемого объекта на части, элементы, на внутренние присущие этому объекту составляющие.
Активы (assets) — экономические ресурсы предприятия в форме совокупных имущественных ценностей, используемых в хозяйственной деятельности с целью получения прибыли.
Активы ликвидные — активы предприятия, которые быстро могут быть превращены в денежную форму без ощутимых потерь своей балансовой стоимости с целью своевременного обеспечения платежей по текущим финансовым обязательствам. К ним относятся: денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, краткосрочная дебиторская задолженность, запасы готовой продукции, назначенной к реализации.
Активы неликвидные — группа активов предприятия, которые могут быть превращены в денежную форму без потерь своей балансовой стоимости по истечению значительного периода времени. К ним относятся: нематериальные активы, основные средства, незавершенные капитальные вложения, оборудование, предназначенное к монтажу, долгосрочные финансовые вложения, безнадежная дебиторская задолженность, расходы будущих периодов.
Активы оборотные — имущественные ценности предприятия, обслуживающие текущий хозяйственный процесс и полностью потребляемые в течение одного производственного цикла.
Активы чистые — совокупность имущественных ценностей (активов) предприятия, сформированных за счет собственного капитала.
Баланс — происходит от латинских слов bis — дважды и lanx — чаша и употребляется как символ равновесия и равенства.
Банкротство — установленная в судебном порядке финансовая несостоятельность предприятия, то есть его неспособность удовлетворить в установленные сроки требования кредиторов и выполнить обязательства перед бюджетом.
Внеоборотные активы — совокупность имущественных ценностей предприятия, многократно участвующих в процессе хозяйственной деятельности предприятия и переносящих свою стоимость на продукцию частями.
Вертикальный анализ — одна из систем финансового анализа. Вертикальный анализ предполагает изучение соотношения разделов и статей баланса, т. е. их структуры.
Он предполагает изучение изменений удельных весов статей актива и пассива баланса с целью прогнозирования изменения их структуры.
Горизонтальный анализ — одна из систем финансового анализа. Он направлен на сопоставление аналогичных показателей баланса, числящихся на различные даты, т.е. представляет собой изучение изменений этих показателей в динамике. Результаты горизонтального анализа в значительной степени завися от внешних факторов, в частности от темпов инфляции.
Денежные активы — совокупность суммы денежных средств предприятия находящихся в его распоряжении на определенную дату. Это самые абсолютные ликвидные активы.
Денежный поток — поступление (положительный денежный поток) и расходование (отрицательный денежный поток) денежных средств в процессе осуществления хозяйственной деятельности предприятия. Различают денежный поток по текущей деятельности; денежный поток по инвестиционной деятельности и денежный поток по финансовой деятельности предприятия. Разница между положительным и отрицательным денежным потоком по каждому виду деятельности или по хозяйственной деятельности в целом называют чистым денежным потоком.
Деловая активность предприятия. Данный термин представляет собой дословный перевод англоязычного выражения «business activity» и имеет весьма широкий спектр толкования. В контексте анализа финансового состояния предприятия данный термин применяется для обозначения эффективности текущей финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Инфляция — процесс постоянного превышения темпов роста денежной массы над товарной, в результате чего происходит переполнение каналов обращения деньгами, сопровождающееся их обесценением и ростом цен. Инфляция оказывает негативное влияние на все виды и формы финансовой деятельности, постоянно генерируя инфляционный риск.
Капитал — общая стоимость средств в денежной, материальной и нематериальной формах, авансируемых в формирование активов предприятия. В балансе предприятия
капитал отражается в форме пассива. В зависимости от принадлежности авансированных средств выделяют собственный и заемный капитал. Сумма собственного капитала предприятия формирует его чистые активы.
Коэффициенты оборачиваемости активов — система показателей активности предприятия,характеризующая насколько быстро активы оборачиваются в процессе его хозяйственной деятельности. Для оценки оборачиваемости активов используются следующие показатели: а) количество оборотов активов в анализируемом периоде; б) длительность оборота активов в днях; в) коэффициент закрепления.
Кредитоспособность — система условий, определяющих способность предприятия привлекать кредит в разных формах, выполняя все связанные с ним финансовые обязательства в полном объеме и установленные сроки.
Ликвидность — происходит от латинского «ликвидус» — жидкий, текучий. Здесь имеется в виду мобильность активов предприятия, их способность «перетекать» из натурально — вещественной формы в денежную, из дебиторской задолженности в наличность, обеспечивая своевременную оплату платежных обязательств. Таким образом, ликвидность баланса предприятия — это способность активов предприятия трансформироваться в денежную форму без потери своей балансовой стоимости.
Метод ЛИФО — метод оценки и отражения в учете стоимости запасов товарно- материальных ценностей, входящих в состав оборотных активов, основанный на использовании последней цены их приобретения, по принципу: «последний пришел — первый ушел».
Метод ФИФО — метод оценки и отражения в учете стоимости запасов товарно- материальных ценностей, входящих в состав оборотных активов, основанный на использовании первоначальной цены их приобретения.
Модель Альтмана — алгоритм интегральной оценки угрозы банкротства предприятия, основанный на комплексном учете важнейших показателей, диагностирующих кризисное финансовое состояние предприятия.
Модель Дюпона — алгоритм составляющий основу Дюпоновской системы финансового анализа, в соответствии с которой коэффициент рентабельности собственного капитала представляет собой произведение коэффициента рентабельности продукции, коэффициента оборачиваемости активов и левериджа.
Коэффициенты оборачиваемости активов — система показателей активности предприятия,характеризующая насколько быстро активы оборачиваются в процессе его хозяйственной деятельности. Для оценки оборачиваемости активов используются следующие показатели: а) количество оборотов активов в анализируемом периоде; б) длительность оборота активов в днях; в) коэффициент закрепления.
Кредитоспособность — система условий, определяющих способность предприятия привлекать кредит в разных формах, выполняя все связанные с ним финансовые обязательства в полном объеме и установленные сроки.
Ликвидность — происходит от латинского «ликвидус» — жидкий, текучий. Здесь имеется в виду мобильность активов предприятия, их способность «перетекать» из натурально — вещественной формы в денежную, из дебиторской задолженности в наличность, обеспечивая своевременную оплату платежных обязательств. Таким образом, ликвидность баланса предприятия — это способность активов предприятия трансформироваться в денежную форму без потери своей балансовой стоимости.
Метод ЛИФО — метод оценки и отражения в учете стоимости запасов товарно- материальных ценностей, входящих в состав оборотных активов, основанный на использовании последней цены их приобретения, по принципу: «последний пришел — первый ушел».
Метод ФИФО — метод оценки и отражения в учете стоимости запасов товарно- материальных ценностей, входящих в состав оборотных активов, основанный на использовании первоначальной цены их приобретения.
Модель Альтмана — алгоритм интегральной оценки угрозы банкротства предприятия, основанный на комплексном учете важнейших показателей, диагностирующих кризисное финансовое состояние предприятия.
Модель Дюпона — алгоритм составляющий основу Дюпоновской системы финансового анализа, в соответствии с которой коэффициент рентабельности собственного капитала представляет собой произведение коэффициента рентабельности продукции, коэффициента оборачиваемости активов и левериджа.