Файл: Е.В. Кучерова Экономический анализ. Методические указания к выполнению курсовой работы для студентов.pdf

16

2.7.Анализ финансового состояния предприятия

Для анализа финансового состояния используют данные финансовой отчетности промышленного предприятия: формы №1 «Бухгалтерский баланс», №2 «Отчет о прибылях и убытках», №3 «Сведения о движении капитала», №4 «Сведения о движении денежных средств», №5 «Приложение к балансу».

Анализ начинается с изучения состава и структуры имущества предприятия и источников его формирования по данным формы №1 «Бухгалтерский баланс» за два смежных года. В процессе анализа оценивается структура имущества предприятия с финансовой и производственной точек зрения и ее изменение. Анализируются изменения мобильных и иммобилизованных средств, рассматривается их структура. Для анализа рекомендуется табл.21.

Таблица 21

Анализ имущества предприятия

17

Продолжение табл.

Анализ источников средств предприятия необходимо выполнить по пассиву бухгалтерского баланса. Рекомендуется рассмотреть структуру источников, соотношение между собственными и заемными средствами, состав заемных средств, для чего составить табл.22.

Таблица 22

Анализ источников средств предприятия

18

Продолжение табл.

Особое внимание в процессе анализа баланса необходимо обратить на наличие убытков в балансе, величину денежных средств и других ликвидных активов. На основе данных формы №5 «Приложение к балансу» оценивается тяжесть просроченных обязательств предприятия и дебиторской задолженности. По результатам анализа делается предварительное заключение о ликвидности имущества и финансовой независимости предприятия.

Важное значение при выполнении данного раздела имеет анализ финансовой устойчивости и платежеспособности (ликвидности) предприятия. Для оценки финансовой устойчивости используются следующие показатели:

-коэффициент независимости (автономии) - рассчитывается как отношение собственного капитала к сумме источников средств,

-коэффициент соотношения заемных и собственных средств – рассчитывается как отношение заемного капитала к собственному,

-коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств рассчитывается как отношение собственных и долгосрочно привлеченных средств к сумме источников средств,

-коэффициент маневренности собственного капитала – рассчитывается как отношение собственных оборотных средств к собственному капиталу,

-коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами – рассчитывается как отношение собственных оборотных средств к величине оборотных средств,

-коэффициент реальной стоимости основных средств в имуществе предприятия – рассчитывается как отношение стоимости основных средств к стоимости имущества,

19

-коэффициент реальной стоимости основных и материальных оборотных средств в имуществе предприятия – рассчитывается как отношение стоимости основных и материальных оборотных средств к стоимости имущества.

Коэффициенты оцениваются в динамике и сравниваются с нормативами. Выводы делаются по каждому из коэффициентов и в целом по финансовой устойчивости предприятия.

Для оценки платежеспособности предприятия используются показатели ликвидности:

-коэффициент абсолютной ликвидности – рассчитывается как отношение денежных средств и краткосрочных финансовых активов к краткосрочным обязательствам,

-коэффициент критической ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия) - рассчитывается как отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности к краткосрочным обязательствам,

-коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия) – рассчитывается как отношение оборотных активов за вычетом НДС и долгосрочной дебиторской задолженности к краткосрочным обязательствам.

Полученные значения показателей также сравниваются с нормативами, формулируются выводы и дается общая оценка платежеспособности (ликвидности) предприятия.

По результатам расчетов формулируются выводы по финансовому состоянию и определяются основные пути его улучшения.