Файл: ФК/Лекции/6 семестр.docx

Договоры имущественного страхования и страхования ответственности часто предусматривают собственное участие страхователя в покрытии части ущерба. Это освобождает страховщика от обязанности возмещения мелких ущербов и выгодно также для страхователя, так как обеспечивает ему льготное снижение премий. Для обозначения этого обязательства в договорах страхования используется термин «франшиза».

Франшиза — освобождение страховщика от возмещения убытков, не превышающих определенного размера. Она может быть установлена в абсолютных или относительных величинах к страховой сумме или оценке объекта страхования. Существуют следующие виды франшиз:

1. Условная (интегральная или не вычитаемая) — при этом виде франшизы страховщик освобождается от возмещения только тогда, когда убыток не превышает определенной величины. Если убыток больше размера франшизы, страховщик полностью оплачивает его.

2. Безусловная (экцидентная или вычитаемая) — при этом виде франшизы убыток возмещается в размере разницы между фактическим убытком и размером установленной в договоре франшизы. Эта форма франшизы широко распространена в страховании грузов на транспорте и товаров на складе.

Одной из особенностей имущественного страхования является то, что иногда страховщик имеет право после выплаты страхового возмещения требовать адекватной компенсации от лица, которое виновно в наступлении ущерба. Это право страховщика носит название суброгации.

Схема суброгации:

Страхователь по договору имущественного страхования, у которого произошёл страховой случай.

Лицо, ответственное за убытки, полученные страхователем.

Страхователь

Перестраховщик (цессионер)

Ретро цессия.

ЗАДАЧА 1:

В договоре страхования перевозки легковых машин установлена франшиза в размере 100 у.е. Стоимость каждой автомашины 10 000 у.е. По прибытию в конечный пункт обнаружен ущерб у первой машины – 50 у.е., у второй – 300 у.е. определить: 1) какого будет страховое возмещение, если действует интегральная франшиза 2) если безусловная франшиза.

Решение:

1. Первая машина – не выплачивается, вторая машина – 300 у.е.

2. Первая машина – не выплачивается, вторая машина – 200 у.е.

ЗАДАЧА 2:

Заключены 2 договора страхового имущества, первый – 150 000 руб., по второму – 50 000 руб. В результате пожара ущерб по обоим объектам составил 100 000 руб. Оба объекта были застрахованы по системе первого риска. Какое будет страховое возмещение по каждому договору?

Решение:

1 договор – 100 000 руб.

2 договор – 50 000 руб.

ЗАДАЧА 3:

Застрахованы 2 одинаковых объекта по договорам имущественного страхования. Стоимость каждого объекта – 200 000 руб. Первый застрахован на 60 % стоимости, второй – на 80 % стоимости. В течение действия договора страхования оба объекта получили одинаковые повреждения. Ущерб по обоим договорам составил 30 % его действительной стоимости. Какое будет страховое возмещение по каждому из объектов.

Решение:

1. 200 000 * 0,6 = 120 000 руб.

2. 200 000 * 0,8 = 160 000 руб.

3. 200 000 * 0,3 = 60 000 руб.

4. 120 000 * 60 000 / 200 000 = 36 000 руб. - первый

5. 160 000 * 60 000 / 200 000 = 48 000 руб. – второй

Лекция 8.

Рынок капитала.

Ссудный капитал и кредит.

Кредит – система экономических отношений, в процессе которых происходит движение ссудного капитала.

Ссудный капитал – совокупность денежных средств, предоставляемых во временное пользование и зарплату.

Основные черты:

1. Собственность, владелец которой продает право на ее временное использование.

2. Своеобразный товар, потребительная стоимость которого определяется способностью обеспечивать прибыль заемщику, при этом часть прибыли используется в части оплаты кредитору. В момент передачи обычно находится в денежной форме.

Источники образования ссудного капитала: - Свободные денежные средства государства, юридических и физических лиц, находящиеся на депозитах в кредитных учреждениях. Они приносят своим владельцам фиксированный доход.

- Средства, временно высвобождающиеся в процессе кругооборота промышленного и торгового капитала по причинам несовпадения времени реализации произведенной продукции со сроками фактического осуществления затрат на приобретение материалов, выдачу заработной платы и т.д.; формирования амортизационного фонда; наличия нераспределенного остатка прибыли.

Все эти средства аккумулируются на расчетных счетах предприятий в обслуживающих их кредитных учреждениях. Этими средствами банки могут пользоваться бесплатно, без получения согласия владельцев денежных средств. За право пользования кредитными ресурсами взимается плата, выражаемая в виде ссудного процента. Экономическая сущность ссудного процента состоит в том, что заемщик, пользуясь дополнительными средствами, получает дополнительную прибыль, которая должна быть распределена между заемщиком и кредитором.

Кредитование носит срочный характер, т.е. необходимо возвращать кредит не в любое время, а в точно указанный срок, зафиксированный в кредитном договоре.При нарушении срочности применяет экономические санкции, т.е. может быть увеличен процент за пользование кредитом, предъявление требований к заемщику может быть осуществлено в судебном порядке. Частичным исключением из этого правила являются онкольные ссуды. В кредитном договоре в этом случае срок погашения не указывается. По онкольным ссудам устанавливается время, которое имеет в распоряжении заемщик с момента получения уведомления банка о необходимости возврата кредита.

Ссудный капитал – это товар. Существует рынок, где он обращается. Это рынок называется рынком ссудных капиталов, где объектом сделки является денежный капитал, предоставляемый в кредит, и формируется спрос и предложение на этот капитал.

Особенность рынка ссудных капиталов заключается в том, что это однородный рынок, так как товар имеет только денежную форму. Движение ссудного капитала может осуществляться двумя путями: когда денежные потоки идут через банковскую систему; когда денежные потоки идут между предприятиями и другими юридическими лицами.

Участниками рынка ссудного капитала являются:

1. Первичные инвесторы - владельцы свободных финансовых ресурсов.

2. Специализированные посредники — финансово-кредитные организации, которые осуществляют аккумуляцию денежных средств и превращение их в ссудный капитал.

3. Заемщики (юридические и физические лица, государство), которые испытывают недостаток в финансовых ресурсах и готовы заплатить посреднику за право пользоваться этим товаром.

Рынок ссудных капиталов состоит из следующих частей:

1. Денежный рынок — совокупность всех краткосрочных кредитных операций, обслуживающих движение оборотного капитала.

2. Рынок капиталов — совокупность среднесрочных и долгосрочных операций, обслуживающих движение основных средств.

3. Фондовый рынок — совокупность кредитных операций, обслуживающих движение ценных бумаг.

4. Ипотечный рынок — совокупность кредитных операций, обслуживающих рынок недвижимости.

Функции кредита.

Основная роль кредита — расширение рамок денежного обращения. В рыночной экономике кредит выполняет несколько функций:

1. Перераспределительная функция, посредством которой происходит аккумуляция денежных ресурсов в одних сферах деятельности и направление в другие. Главная задача государственного регулирования перераспределительной функции кредитной системы — определение экономических приоритетов и стимулирование притока кредитных ресурсов в те отрасли, и регионы, развития которых требуют национальные интересы.

2. Экономия издержек обращения и обслуживание товарооборота. Существует временной разрыв между поступлением и расходованием денежных средств у хозяйствующих субъектов. Это может вызывать как избыток, так и недостаток финансовых ресурсов. На этот период могут быть использованы ссуды на восполнение временного недостатка оборотных средств.

3. Ускорение концентрации капитала вытекает из первых двух функций, когда происходит перераспределение капитала в приоритетные отрасли. Заемные средства позволяют расширить масштабы производства и увеличить массу прибыли.

4. Ускорение НТП (Научно – технический прогресс). Большинство научных центров не могут существовать без кредитных ресурсов, так как они имеют большой временной разрыв между первичным вложением капитала в исследования и реализацией готовой продукции. При внедрении научных разработок в производство эффект может быть получен только через несколько лет. На этот период привлекаются среднесрочные и долгосрочные ссуды банка.

Кредит состоит из тесно взаимодействующих друг с другом элементов. Элементами кредитной сделки являются кредитор, заемщик, ссуженная стоимость.

Основные формы кредита.

Формы кредита в зависимости от его стоимости таковы:

1. Товарная форма - кредитование осуществляется товарами. Продажа товаров в рассрочку, прокат вещей, лизинг оборудования часто сопровождаются денежной формой кредита.

2. Денежная форма - появилась с возникновением денежной формы стоимости, наиболее распространена.

3. Смешанная форма (товарно-денежная) — кредит предоставляется в форме товара, а возвращается в денежной форме или наоборот. Используется в экономике развивающихся стран.

В зависимости от субъектов кредитования различают следующие формы кредита:

1. Банковский кредит — форма кредитных отношений в экономике, когда одним из субъектов кредитной сделки выступает специализированное финансово-кредитное учреждение, имеющее лицензию от Центрального банка. Его инструментом является кредитный договор или кредитное соглашение. При этом денежные средства, предоставляемые в кредит, являются для банка капиталом, приносящим прибыль.

2. Межбанковский кредит — кредитором и заемщиком являются кредитные учреждения.

3. Гражданский кредит (личный) — в кредитной сделке в качестве субъектов участвуют отдельные граждане, кредитный договор в этом случае обычно не заключается, а чаще используется долговая расписка.

4. Коммерческий кредит (хозяйственный) — кредит, предоставляемый предприятиями и другими хозяйствующими субъектами друг другу для цели ускорения реализации товаров. Эти отношения проявляются между юридическими лицами в форме реализации продукции, работ, услуг с отсрочкой платежа, т.е. в основе лежит отсрочка предприятия-продавца оплаты товара и предоставление предприятием-покупателем векселя как долгового обязательства оплатить стоимость покупки по истечении определенного срока. Ограничение применения коммерческого кредита: во-первых, размер коммерческого кредита ограничен величиной резервного фонда предприятия-кредитора; во-вторых, не может использоваться для выдачи заработной платы, так как предоставляется чаще в товарной форме.

5. Государственный кредит — эта форма кредита объединяет два понятия:

А) Государство-кредитор, т.е. государство осуществляет функции кредитора. Оно через Центральный банк проводит кредитование отдельных регионов, конкретных отраслей, испытывающих повышенную потребность в финансовых ресурсах, а также коммерческих банков в процессе продажи кредитных ресурсов на рынке межбанковских кредитов.