Файл: Управление рисками в проектной среде (Теоретические основы управления проектными рисками).pdf

Введение

Отличительной особенностью проектов в нефтегазовой промышленности является длительный период реализации, в течение которого они подвергаются влиянию большого числа разнообразных рисков - маркетинговых, производственных, финансовых, геологических и др., осложняющих реализацию проекта и являющихся причиной не достижения плановых экономических показателей.

Также важной особенностью является то, что объемы необходимых инвестиций значительны. К примеру, для разработки нового нефтяного месторождения уровень капитальных вложений может доходить до сотен миллиардов рублей. Как показывает практика, эффективная деятельность предприятий зависит не только от размера инвестиций, но также и от того, насколько достоверно сами инвесторы предвидят перспективу развития проекта. От достоверности оценки эффективности инвестиционного проекта, основанной на правильно выбранной стратегии его будущего развития (плановых объемов добычи углеводородного сырья, технологии и мощности объектов инфраструктуры, уровень капитальных вложений, объемы выполнения геолого-разведочных работ) и предвидении возможных негативных факторов во многом зависит успешность последующего функционирования инвестиционного проекта. Поэтому, в настоящее время, одной из актуальных задач управления проектами является исследование рисков в нефтедобывающей отрасли.

Целью исследования является изучение теоретических, методических и практических вопросов управления рисками проекта. Для выполнения поставленной цели в работе решались следующие основные задачи:

- привести трактовки понятия «риска проекта» и выстроить их классификацию;

- сформулировать принципы функционирования адекватной системы управления рисками проекта;

- рассмотреть современные подходы к управлению рисками;

- выделить специфические риски в нефтегазовой отрасли;

- дать характеристику проектов и проанализировать текущую систему управления рисками проектов в сфере разработки и эксплуатации нефтегазового месторождения.

Объектом исследования являются нефтегазовые проекты ОАО «НК «Роснефть». Предметом исследования является теоретико-методологические и практические вопросы построения системы управления рисками проектов с учетом особенностей нефтедобывающей отрасли.

В работе изучена литература и периодические издания таких авторов, как А.Ф. Андреев, Д.В. Анисимов, Е. Головкина, Д.С. Гончаров и др.

В работе использованы следующие методы исследования: метод экспертных оценок, метод имитационного моделирования, статистические методы исследования, сравнение, синтез и анализ.

Практическая значимость работы. Результаты исследования могут стать основой для написания дипломной работы, а также для продолжения исследования затронутых в работе проблем.

Структура курсовой работы. Исследование состоит из введения, теоретической и практической глав, заключения, списка использованных источников и приложений.

1. Теоретические основы управления проектными рисками

1.1. Понятие и виды проектных рисков

В современной литературе встречаются различные трактовки понятия риска, его сущности, содержания, свойств, соотношения объективных и субъективных аспектов его явления. Это связано со сложностью этого явления и многоаспектностью его проявления. Однако, это явление часто недостаточно учитывается в реальной хозяйственно-экономической практике и управленческой деятельности, в том числе при разработке и принятии управленческих инвестиционных решений.

Риск - это действие (деяние, поступок), выполняемое в условиях выбора (в ситуации выбора) в надежде на счастливый исход, когда в случае неудачи существует возможность (степень опасности) оказаться в худшем положении, чем до выбора (чем в случае не совершения этого действия).^[1] В приведенном определении, наряду с опасностью и возможностью неудачи, присутствует такая черта как альтернативность.

Достаточно полное определение риска приведено в книге А.П.Альгина^[2], который формулирует это понятие следующим образом. Риск - это деятельность, связанная с преодолением неопределенности в ситуации неизбежного выбора, в процессе которой существует возможность количественно и качественно оценить вероятность достижения предполагаемого результата, неудачи и отклонения от цели.

Определения проектных рисков, предложенные отечественными учеными, по принципиальным моментам зачастую сводится к общепринятой трактовке.

Проектный риск - это совокупность рисков, которые предусматривают угрозу экономической эффективности проекта, что выражается в негативном влиянии на потоки денежных средств.^[3]

Нужно отметить, что это определение проектного риска учитывает только негативный его аспект.

В некоторой учебной литературе проектный риск определяется как величина, характеризующая вероятность возникновения того или иного уровня несоответствий с прогнозируемым вариантом цели, вероятность наступления событий с отрицательными последствиями в результате определенных управленческих решений или действий.^[4]

Простое и понятное определение риска проекта приводится в работах М.А. Лимитовского. Риск проекта - это возможность непредвиденных неблагоприятных событий, способных оказать негативное влияние на эффективность проекта.^[5]

Анализ проектных рисков невозможен без их выявления, систематизации, что осуществляется на основе разработанных классификаций. Сложность систематизации проектных рисков заключается в их многообразии, следствием этого является невозможность разработать единую, стройную систему их классификации. Стоит отметить, что такой потребности в построении и нет. Критерии группировки различны и зависят от целей и задач исследования, в интересах которого классификация выстраивается.

Далее приведены основные классификации проектных рисков. Даже их беглое сравнение показывает, что они частично пересекаются, частично являются независимыми. Это еще раз подтверждает «субъективность» каждой классификации, служащей разным целям и по-разному организованной.

1. Классификация экономических рисков по отношению к проекту:

- Внешние риски непосредственно не связаны с деятельностью компании. На их уровень влияет большое количество факторов, в том числе факторы прямого воздействия (поставщики, потребители, конкуренты, профсоюзы, государственные органы) и факторы косвенного воздействия (политические, экономические, демографические, социальные и др.). Факторы косвенного воздействия связаны с нестабильностью экономического законодательства и текущей экономической ситуации, неопределенностью политической ситуации, риском неблагоприятных социально-политических изменений в стране или регионе, возможностью стихийных бедствий.

- Внутренние риски обусловлены деятельностью самой компании и ее стейкхолдеров (заинтересованных лиц). На их уровень влияют: качество управления, уровень специализации, производительность труда, уровень техники безопасности, эффективность логистических схем, недооценка конкурентов, ошибочная ценовая политика и др.^[6]

2. В зависимости от возможного результата:

- Статические (чистые) риски характерны тем, что всегда обусловливают убытки реализации проекта. Эти риски обладают относительно постоянным характером проявления, имея при этом стабильную и устойчивую динамику основных ключевых экономических показателей. Их также называют чистыми рисками, потому что они отражают возможность получения отрицательного финансового результата. Основными факторами статических рисков являются: негативное воздействие результатов стихийных бедствий (пожаров, землетрясений, наводнений и т.п.); угроза собственности третьих лиц (например, вынужденное прекращение деятельности основного поставщика); несчастные случаи (потеря вследствие смерти или недееспособности ключевых сотрудников компании).

- Динамические (спекулятивные) риски означают возможность получения как положительного, так и отрицательного результата реализации проекта, т.е. обеспечивают как дополнительную прибыль, так и чистые убытки (потери).

Для этих рисков характерно наличие следующих возможных исходов: появление отрицательного результата, сохранение ситуации в прежнем состоянии и появление положительного результата. Наиболее ярко динамические риски проявляются в областях реализации проекта, которые зависят от рыночной конъюнктуры (изменение курса валют, изменение курсовой стоимости акций, изменение стоимости деривативов, изменение учетной ставки ЦБ РФ и др.). К этим рискам относятся финансовые, инвестиционные, кредитные риски и другие.^[7]

3. В зависимости от возможности управления выделяют:

- Нестрахуемые риски - те риски, которые не берутся страховать страховые компании. Основными факторами (событиями) нестрахуемых рисков, например, являются передача сотрудниками компании коммерческой информации конкурентам. В случае наступления нестрахуемых рисков потери возмещаются за счет собственного капитала и специально создаваемых резервных фондов компании, т.е. используется так называемое самострахование.

- Страхуемые риски - те, по которым проводится страхование. Основными факторами (событиями) страхового риска являются пожары и другие стихийные бедствия; порча и уничтожение продукции при транспортировке; невыполнение обязательств субподрядчиков; приостановка деловой активности компании; смерть или заболевание руководителя или ведущих сотрудников и др.^[8]

4. В зависимости от управляемости:

- Полностью управляемые риски - это риски, условия возникновения, причины и следствия, вероятность и тяжесть последствий которых известны, существуют известные и апробированные многократно в деятельности конкретного предприятия методы управления.

- Частично управляемые риски - те, идентификация которых не является абсолютно точной, количественный анализ вызывает затруднения, методы управления известны, но не получили широкого применения на данном предприятии или у данной проектной команды.

- Неуправляемые риски - риски, условия возникновения которых неизвестны, апробированных мер противодействия не существует.^[9]

Такая классификация позволяет лицу, принимающему решения, определиться с приоритетами при управлении рисками. Очевидно, что частично управляемые риски нуждаются в дальнейшем изучении, идентификация же и анализ неуправляемых рисков с позиций приемлемого риска являются чересчур дорогостоящими и длительными действиями и потому нецелесообразны. На каждом предприятии и с учетом особенностей реализуемых проектов может и должна разрабатываться собственная классификация рисков.

1.2. Влияние рисков на эффективность проекта

Негативное влияние рисков в процессе реализации проекта заключается в снижении его эффективности. Оказывая воздействие на денежные потоки проекта риски способны не только снизить эффективность проекта, но и сделать реализацию проекта нецелесообразной.

Принимая решение о реализации проекта, инвестор соглашается на плановые показатели доходности проекта. Если более просто определить сущность риска для инвестора - то это отклонение фактических показателей эффективности от плановых в худшую сторону. В зависимости от возможного экономического результата выделяют чистые и спекулятивные риски. Чистые риски означают возможность получения отрицательного (ущерб, убыток) или нулевого (отсутствие последствий) результата. К таким рискам можно отнести природные, транспортные, имущественные, производственные, торговые риски и другие. Спекулятивные риски означают возможность получения как положительного, так и отрицательного эффекта. Как правило, к спекулятивным рискам относятся финансовые риски. К финансовым рискам относятся кредитный риск, процентный риск, валютный риск, риск упущенной финансовой выгоды. Спекулятивные риски можно хеджировать.

Рассмотрим более подробно, в чем может заключаться отрицательное влияние рисков на денежные потоки проекта. Проектам любых типов характерна тройственная ограниченность между качеством, сроками и стоимостью. Поэтому риски проекта можно рассмотреть с точки зрения влияния на каждую из сторон этого треугольника (рисунок 1).