Файл: Управление рисками в проектной среде (Теоретические основы управления проектными рисками).pdf

Рис. 1. Тройственная ограниченность проекта

Стоимость проекта или сумма инвестиций оказывает влияние на все ключевые показатели эффективности. Увеличение инвестиционных затрат приводит к ухудшению всех показателей эффективности. Учитывая высокий уровень капитальных вложений на начальных стадиях проекта и временную ценность денег, крайне важно серьезно подходить к контролю над инвестиционными затратами.

Сроки - это второй элемент тройственной ограниченности проекта. Увеличение сроков инвестиционной стадии проекта сдвигает положительные денежные потоки в будущее, тем самым снижая их текущую ценность. Отсюда вытекает немаловажный риск - риск несоблюдения графика проекта. Данный вид риска приводит к увеличению срока его окупаемости. Не стоит упускать из виду тот факт, что иногда при реализации проекта сроки имеют первоочередное значение (например, высокие штрафные санкции при невыполнении обязательств в срок). Риск несоблюдения графика проекта приводит к снижению чистой приведенной стоимости, внутренней нормы доходности, индекса прибыльности и к увеличению периода окупаемости.^[10]

Третий элемент тройственного ограничения - это качество проекта. От качества реализации проекта зависят будущие генерируемые денежные потоки.

При реализации проката с низким уровнем качества, вероятность возникновения операционных, маркетинговых, финансовых, строительных, экологических, технических и прочих видов риска, а также возможный ущерб, увеличивается. При этом снижаются такие показатели эффективности проекта как чистая текущая стоимость, внутренняя норма рентабельности, индекс доходности, и увеличивается период окупаемости проекта.^[11]

При всех негативных последствиях рисков, адекватная система управления рисками способна заблаговременно их выявить и принять меры по снижению их влияния.

Развитие систем управления рисками неразрывно связно с появлением новых концепций проектного управления. Современная совокупность приемов и методов управления проектами берет свое начало в 50-х годах XX века. Важнейшим этапом является развитие методик календарного планирования. Важность планирования, как определения общего перечня работ по проекту, определения взаимосвязи этих работ, определения ресурсов выполняющих те или иные работы, управление снабжением и дальнейшее администрирование обеспечили основу для формирования теории управления проектами. Продолжавшееся в 60-х годах прошлого века развитие методик управления проектами особенно повлияло на становление организационных структур управления и формирование методов командной работы, которые стали внедряться в управление производством в 70-х годах. В 80-х годах получили развитие и начали успешно применяться новые идеи моделирования проектов и автоматизации процессов управления ими. Основой этого послужило развитие информационных технологий. В общем виде развитие теории управления рисками при реализации проектов представлено далее в таблице 1.

Таблица 1

Ключевые этапы развития теорий управления проектами и рисками

Импульсом развития современных инструментов и методов управления рисками стало количественное определение риска, сформулированное в 80-х годах S.Kaplan и B.Garrik. Риск, по их мнению, должен был состоять из трех этапов: описание сценария возникновения, определение вероятности этого сценария и описание последствий по этому сценарию.^[12]

В дальнейшем в конце 80-х годов прошлого столетия алгоритмы управления рисками начали широко обсуждаться в литературе по управлению проектами, и это послужило толчком к развитию инструментов и методов управления ими. Вышеизложенный анализ теории управления рисками определяет следующие основные принципы создания комплексной системы управления рисками (далее - КСУР):

1. Формирование единого центра управления рисками, а именно формирование структурного подразделения, отвечающего за управление рисками на уровне всей компании, - департамент управления рисками.

2. Управление рисками должно представлять собой непрерывный процесс, включающий в себя три процедуры: идентификация риска, анализ риска и воздействие на риск.

3. Система управления рисками должна интегрироваться в действующую систему управления компанией, не дублируя существующие системы управления, а являясь их дополнением.

4. Система управления рисками должна применяться на каждом уровне управления компанией и в каждом подразделении.

5. Принцип разделения ответственности. Субъекты КСУР на своем уровне несут ответственность за выявление, оценку, анализ и непрерывный мониторинг рисков в рамках своей деятельности, разработку и внедрение необходимых мероприятий по управлению рисками и средствами контроля, их применение в рамках своей компетенции, непрерывный мониторинг эффективности мероприятий по управлению рисками.

6. Принцип методологического единства. Управление рисками осуществляются на основе стандартов, норм, методик и правил, единых для всех участников процесса. Соблюдение данного принципа необходимо для принятия верных управленческих решений на верхних уровнях управления и корректного выявления ключевых угроз. Кроме того, применение единых подходов в оценке рисков дает возможность целенаправленно воздействовать на наиболее острые риски.

7. Принцип оптимальности заключается в том, что затраты на поддержание системы управления рисками и не должны превышать возможный негативный ущерб.

КСУР имеет определенную специфику, связанную с особенностями объекта, целей и методов управления, что находит свое отражение в основных принципах, на которых базируется управление рисками.

В зависимости от сферы деятельности, деловой среды, стратегии развития и других факторов компания может придерживаться определенной цели при построении системы управления рисками. Тем не менее, существуют общие цели, достижению которых должен способствовать эффективно организованный процесс управления рисками.

Как правило, основная цель, которую преследуют компании при создании системы управления рисками - это повышение эффективности работы, снижение потерь и максимизация дохода. Есть другая точка зрения, основная цель управления рисками - это повышение устойчивости развития компании, снижение вероятности потери части или всей стоимости компании.^[13]

Наличие системы управления рисками на предприятии несомненно учитывается при рассмотрении вопроса о предоставлении ему кредита и влияет на величину процентной ставки опосредованно, через оценку результатов работы этой системы.

Соответственно чем эффективней система управления рисками на предприятии, тем меньше кредитный риск банка и тем ниже может быть процентная ставка по выдаваемому кредиту.

Задачами КСУР являются:

- выявление, анализ и оценка рисков, возникающих на всех организационных уровнях, эффективное управление данными рисками, в т.ч. эффективное распределение и использование имеющихся ресурсов для управления рисками;

- совершенствование инфраструктуры и процесса управления рисками;

- создание надежной информационной основы для планирования деятельности и принятия взвешенных управленческих решений;

- стандартизация и регламентирование ключевых процедур в области управления рисками;

- обеспечение построения оптимальной организационной структуры организации, соответствующей её потребностям на базе принципа разделения ответственности между субъектами КСУР;

- обеспечение сохранности активов и использования ресурсов;

- обеспечение объективного, справедливого и ясного представления о текущем состоянии и перспективах развития.

1.3. Современные подходы к управлению рисками проектов

В настоящий момент управление рисками в инвестиционно-строительных проектах осуществляется по типовому алгоритму, который предусматривает выполнение процессов, относящихся к планированию управления рисками, их идентификации и анализу, реагированию на риски, мониторингу и управления рисками проекта. Большинство из этих процессов подлежат обновлению в ходе реализации проекта.

На рисунке 2 приведена часто используемая общая схема процессов управления рисками проекта, предложенная стандартом Американского института управления проектами PMBoK с указанием входов, используемых для управления рисками инструментов и методов, и выходов процесса.^[14]

Процесс управление рисками включает в себя 6 типовых функций (рисунок 2).

Рассмотрим подробнее каждую из них.

Идентификация рисков предусматривает определение рисков, способных повлиять на проект, и документальное оформление их характеристик в реестре рисков. Результатам идентификации является реестр рисков проекта.

Рис. 2. Диаграмма зависимостей процессов управления рисками

Следующим шагом является определение причины возникновения риска. Необходимо точно отделить причины от самих событий, определить ключевые последствия реализации рисков, а, в конечном счете, избежать двойного учета рисков при проведении количественной оценки. Затем необходимо определить и назначить владельца риска, в обязанности которого входит реагировать на каждый согласованный риск, в том числе разрабатывать мероприятия по минимизации рисков и назначать ответственных за их исполнение. Владельцем риска должно быть назначено лицо, обладающее необходимыми ресурсами и полномочиями для управления тем или иным риском.

Качественный анализ состоит из ряда последовательных этапов:

1. выявление факторов, влияющих на увеличение и уменьшение степени возникновения конкретного вида риска при осуществлении определенного действия;

2. определение системы оценочных показателей риска, которая должна отвечать требованиям адекватности, комплексности, динамичности, объективности;

3. установление потенциальных областей риска, т.е. выявление мероприятий, операций, работ, при выполнении которых может возникнуть неопределенность в получении положительного результата;

4. идентификация всех возможных рисков, т.е. определение рисков, возникающих в результате того или иного действия либо бездействия.^[15]

Итоговые результаты качественного анализа риска служат исходной информацией для проведения количественного анализа, т.е. оцениваются только те риски, которые характерны для данного проекта.

Следующая важная функция управления рисками - планирование действий по реагированию на риски. Планирование реагирования осуществляется для всех идентифицированных рисков. Первым шагом является определение стратегии реагирования, которая должна соответствовать уровню риска. Стратегии реагирования представлены в таблице 1 (приложение 1).

После определения стратегии необходимо спланировать мероприятия и действия реагирования по смягчению каждого риска.

Следующая функция управления рисками проекта - мониторинг и управление рисками. Результатом процесса мониторинга и контроля является обновленный реестр рисков. Мониторинг выполнения мероприятий осуществляется на основании информации, полученной от ответственных за выполнение мероприятий и/или владельцев рисков.

По результатам мониторинга мероприятий необходимо провести повторную оценку риска, для того, чтобы оценить изменение его уровня.

Все функции управления рисками взаимодействуют как друг с другом, так и с функциями из других областей знаний.

2. Управление рисками в сфере нефтегазовых проектов

2.1. Общий анализ рисков в сфере нефтегазовых проектов