Файл: Анализ финансового состояния в динамике.doc

АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ В ДИНАМИКЕ

ООО "Новый центр"

01.01.2019 - 01.01.2021

1. 
   Сравнительный аналитический баланс
   
2. 
   Анализ платежеспособности
   
3. 
   Анализ рыночной устойчивости
   
4. 
   Анализ финансовой устойчивости
   
5. 
   Оценка ликвидности баланса
   
6. 
   Анализ деловой активности
   
7. 
   Анализ финансовых результатов
   
8. 
   Анализ рентабельности и оценка доходности
   
9. 
   Балльная оценка финансовой устойчивости
   
10. 
    Расчет стоимости чистых активов
    
11. 
    Оценка кредитоспособности заемщика
    
12. 
    Модели оценки вероятности банкротства
    
13. 
    Расчет эффекта финансового рычага
    
14. 
    Данные для финансового анализа
    

Сравнительный аналитический баланс

Анализ финансового состояния организации начинается со сравнительного аналитического баланса. При этом выявляются важнейшие характеристики:

- общая стоимость имущества организации;

- стоимость иммобилизованных и мобильных средств;

- величина собственных и заемных средств организации и др.

Оценка данных сравнительного аналитического баланса – это, по сути, предварительный анализ финансового состояния, позволяющий судить о платежеспособности, кредитоспособности и финансовой устойчивости организации, характере использования финансовых ресурсов

Наименование показателя	Код строки	01.01.2019	01.01.2020	01.01.2021	Изменение 01.01.2021 от 01.01.2019
1. Иммобилизованные активы
1.1. Все виды нематериальных активов	1110+..+1140
1.2. Основные средства	1150
1.3. Долгосрочные финансовые вложения	1160+1170
1.4. Прочие	1180+1190
ИТОГО по разделу 1	1100
2. Оборотные активы
2.1. Запасы	1210+1220	84	599	693	609
2.2. Дебиторская задолженность	1230	14279	13878	18069	3790
2.4. Краткосрочные финансовые вложения	1240
2.5. Денежные средства	1250	1343	514	876	-467
2.6. Прочие	1260
ИТОГО по разделу 2	1200	15706	14991	19638	3932
ИМУЩЕСТВО, всего	1600	15706	14991	19638	3932
3. Собственный капитал
3.1. Уставный капитал	1310-1320	10	10	10	0
3.2. Добавочный капитал	1340+1350
3.3. Резервный капитал	1360
3.4. Прибыль (убыток)	1370	11059	9641	13145	2086
ИТОГО по разделу 3	1300	11069	9651	13155	2086
4. Долгосрочные пассивы
4.1. Заемные средства	1410
4.2. Прочие заемные средства	1420+..+1450
ИТОГО по разделу 4	1400
5. Краткосрочные пассивы
5.1. Займы и кредиты	1510
5.2. Кредиторская задолженность	1520	4637	5340	6483	1846
5.3. Доходы будущих периодов	1530
5.4. Резервы предстоящих расходов и под условные обязательства	1540
5.5. Прочие	1550
ИТОГО по разделу 5	1500	4637	5340	6483	1846
Заемный капитал, всего	1400+1500	4637	5340	6483	1846
ИСТОЧНИКИ ИМУЩЕСТВА, всего	1700	15706	14991	19638	3932
Собственные оборотные средства	1300-1100	11069	9651	13155	2086

---

Анализ активов баланса показал, что общая величина активов (имущества) ООО "Новый центр" к концу анализируемого периода на 01.01.2021 увеличилась по сравнению с начальным уровнем. По сравнению с данными на 01.01.2019 активы и валюта баланса выросли на 25.04%, что в абсолютном выражении составило 3932 тыс. руб. Таким образом, в последнем отчетном периоде актив баланса и валюта баланса находятся на уровне 19638 тыс. руб. В значительной степени это произошло за счет увеличения дебиторской задолженности. За прошедший анализируемый период их рост составил 3790 тыс. руб. или 26.54%, и уже на конец анализируемого периода значение дебиторской задолженности достигло 18069 тыс. руб.



В течении всего анализируемого периода организация не имела внеобротных активов. Величина оборотных активов, составлявшая на 01.01.2019 г. 15706 тыс. руб., возросла на 3932 тыс. руб. (темп прироста составил 25.035%), и на 01.01.2021 г. их величина достигла 19638 тыс. руб. Это составило 100% от общей структуры имущества.



Рост оборотных активов на конец анализируемого периода обеспечивался в большей степени увеличением дебиторской задолженности на 26.54% по сравнению с базовым начальным периодом при одновременном снижении величины денежных средств на 34.77%.

Стоимость запасов за исследуемый период увеличилась на 609 тыс. руб. и составила 693 тыс. руб. Значительный рост стоимости запасов произошел в период с 01.01.2019 г. по 01.01.2020 г., когда их стоимость возросла на 515 тыс. руб.

Дебиторская задолженность в анализируемом периоде возросла на 3790 тыс. руб., что является негативным изменением и может быть вызвано проблемами, связанными с оплатой продукции (работ, услуг). Заметное увеличение в сумме 4191 тыс. руб. произошло в период с 01.01.2020 года по 01.01.2021 года. Уровень дебиторской задолженности в составе оборотных активов составил по состоянию на 01.01.2019 года - 90.91%, а по состоянию на 01.01.2021 года - 92.01%

На всем промежутке исследования дебиторская задолженность имеет критическое значение (превышает 25-27% оборотных активов). За период с 01.01.2019 года по 01.01.2021 года оборотные активы организации за счет роста дебиторской задолженности увеличились на 3790 тыс. руб.

Сумма свободных денежных средств в организации за период с 01.01.2019 года по 01.01.2021 года снизилась на 467 тыс. руб. и составила 876 тыс. руб.

Анализ пассивов проводится в целях выявления внутрихозяйственных

---

резервов обеспечения восстановления платежеспособности, выявления обязательств, которые могут быть оспорены или прекращены, выявления возможности проведения реструктуризации сроков выполнения обязательств.





Увеличение в анализируемом периоде величины пассивов произошло за счет роста cобственного капитала, что в свою очередь способствует росту финансовой устойчивости организации. Как видно из приведенной диаграммы, пассив баланса по состоянию на 01.01.2021 г. состоит из капитала и резервов, краткосрочных обязательств. При этом собственный капитал составляет 66.99% от общей стоимости источников имущества организации, удельный вес краткосрочных обязательств равен 33.01%.

На конец анализируемого периода 01.01.2021 г. собственный капитал организации составил 13155 тыс. руб. В течение анализируемого периода наблюдался значительный рост собственного капитала на 2086 тыс. руб. или на 18.85%. В конце анализируемого периода в составе собственного капитала организации выделяется нераспределенная прибыль.

Как на начало, так и на конец исследуемого периода в балансе организации присутствует нераспределенная прибыль. При этом ее уровень возрос на 2086 тыс. руб. и составил 13145 тыс. руб.

Сумма кредиторской задолженности на 01.01.2021 года возросла по сравнению с положением на 01.01.2019 года на 1846 тыс. руб. и составила 6483 тыс. руб. Значительное увеличение кредиторской задолженности на 1143 тыс. руб. произошло в период с 01.01.2020 года по 01.01.2021 года. По состоянию на 01.01.2021 года наблюдается высокий удельный вес кредиторской задолженности. Ее сумма составляет 33.01% общей стоимости имущества организации.

Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности в исследуемом периоде не изменилось, как на начало анализируемого периода так и на конец, дебиторская задолженность превышала кредиторскую. На 01.01.2019 г. после погашения кредиторской задолженности остается 67.53% дебиторской задолженности, а на 01.01.2021 г. кредиторская задолженность составляла 35.88% дебиторской задолженности. При этом по состоянию на 01.01.2019 г. дебиторская задолженность превышает кредиторскую на 207.9%, а по состоянию на 01.01.2021 г. на 178.7%. Таким образом, за исследуемый период увеличилось отвлечение средств из оборота предприятия, возросло косвенное кредитование средствами данной организации других предприятий. Организация несет убытки от обесценения дебиторской задолженности. Необходимо принять всевозможные меры по взысканию дебиторской задолженности в целях покрытия задолженности предприятия перед кредиторами.

---

Увеличение активов на 3932 тыс. руб. сопровождается одновременным увеличением обязательств предприятия на 1846 тыс. руб. Так как платежеспособность зависит от покрытия обязательств предприятия его активами, можно утверждать, что вследствие увеличения задолженности организации без эквивалентного роста активов, отношение текущих пассивов к текущим активам изменилось и повлекло ухудшение платежеспособности.

---

Анализ платежеспособности

Платежеспособность организации является внешним признаком его финансовой устойчивости и обусловлена степенью обеспеченности оборотных активов долгосрочными источниками. Она определяется возможностью организации наличными денежными ресурсами своевременно погасить свои платежные обязательства. Анализ платежеспособности необходим не только для самих организаций с целью оценки и прогнозирования их дальнейшей финансовой деятельности, но и для их внешних партнеров и потенциальных инвесторов.

Оценка платежеспособности осуществляется на основе анализа ликвидности текущих активов организации, т.е. Их способности превращаться в денежную наличность, так как зависит от нее напрямую.

Наименование показателя	01.01.2019	01.01.2020	01.01.2021	Изменение 01.01.2021 от 01.01.2019
Коэффициент общей ликвидности (Л1)	3.387	2.807	3.029	-0.358
Коэффициент абсолютной ликвидности (Л2)	0.29	0.096	0.135	-0.155
Коэффициент быстрой ликвидности (Л3 «критической оценки»)	3.369	2.695	2.922	-0.447
Коэффициент текущей ликвидности (Л4 покрытия долгов)	3.387	2.807	3.029	-0.358
Коэффициент маневренности функционирующего капитала (Л5)	0.008	0.062	0.053	0.045
Доля оборотных средств в активах (Л6)	1	1	1	0
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Л7)	0.705	0.644	0.67	-0.035
Коэффициент восстановления платежеспособности предприятия (Л8)	x	x	x
Коэффициент утраты платежеспособности предприятия (Л9)	1.75	1.331	1.542

---