Файл: Анализ финансового состояния в динамике.doc

Коэффициент общей оборачиваемости капитала (Д1) показывает эффективность использования имущества, отражает скорость оборота всего капитала организации. Определяется как отношение выручки от продаж к средней стоимости активов. Замедление оборачиваемости совокупного капитала произошло за счет замедления оборачиваемости мобильных средств. При этом продолжительность нахождения капитала в активах организации возросла на 9 дн. и составила за 2020 г. 191 дн. Наибольшего значения коэффициент общей оборачиваемости капитала 1.978 достиг за 2018 г, а наименьшего значения 1.605 дн. - за 2019 г.

Коэффициент оборачиваемости мобильных средств (Д3) показывает скорость оборота всех оборотных средств организации (как материальных, так и денежных). Продолжительность оборота мобильных средств возросла на 9 дн. За счет замедления оборачиваемости оборотного капитала в конце анализируемого периода организация недополучило прибыли на сумму -111.2 тыс. руб. Величина дополнительно привлекаемых в оборот оборотных средств в результате замедления оборачиваемости составила 814.5 тыс. руб.

Коэффициент отдачи нематериальных активов (Д6) показывает эффективность использования нематериальных активов и рассчитывается как отношение выручки от реализации к сумме нематериальных активов. В исследуемом периоде организация не использовала в своей деятельности нематериальные активы.

Фондоотдача (Д7) показывает, сколько выручки приходится на единицу стоимости основных средств, и в зависимости от этого определяется степень их использования или эффективность. Т.е чем значение фондоотдачи выше, тем эффективнее используются на предприятии его основные средства. В течение всего за исследуемого периода основные средства в ООО "Новый центр" отсутствуют.

Коэффициент отдачи собственного капитала (Д8) равный отношению объема реализации к среднегодовой стоимости собственного капитала показывает скорость оборота собственного капитала, характеризует деловую активность организации. В ООО "Новый центр" к концу анализируемого периода этот показатель меньше, чем в начале, на каждый рубль инвестированных собственных средств приходится 2.857 руб. выручки от продаж. Максимального значения 2.894 этот показатель наблюдался за 2018 г., а минимального 2.378 - за 2019 г.

Показатели управления материальными запасами

Наименование показателя	за 2018	за 2019	за 2020	Изменение 2020 от 2018
Коэффициент оборачиваемости материальных средств (Д9)	446.4	50.457	29.395	-417.005
Продолжительность оборота (срок хранения) запасов, дни (Д12)	1	7	12	11
Доля запасов в общей величине оборотных активов (Д15)	0.003	0.022	0.037	0.034

---

Коэффициент оборачиваемости материальных средств (Д9) показывает число оборотов запасов и затрат за анализируемый период, либо число оборотов основных составляющих запасов и затрат. Себестоимость проданной продукции (товаров, работ, услуг), приходящаяся на один рубль материальных запасов снизилась на 417.005 руб. и составила 29.395. Срок хранения запасов возрос на 11 дн. Наибольшего значения срок хранения запасов 12 дн. достиг за 2020 г., а наименьшего значения 1 дн. - за 2018 г.

Показатели управления дебиторской и кредиторской задолженностью

Наименование показателя	за 2018	за 2019	за 2020	Изменение 2020 от 2018
Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах (Д19)	2.144	1.75	2.04	-0.104
Срок оборачиваемости средств в расчетах, дни (Д22)	168	206	177	9
Оборачиваемость кредиторской задолженности, обороты (Д25)	6.247	4.938	5.511	-0.736
Период погашения кредиторской задолженности, дни (Д26)	58	73	65	7
Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности (Д27)	2.913	2.822	2.702	-0.211
Коэффициент оборачиваемости денежных средств (Д28)	26.44	26.531	46.875	20.435

Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах (Д19) характеризует расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организацией, а срок оборачиваемости средств в расчетах показывает средний срок погашения дебиторской задолженности. Увеличение срока расчетов с покупателями на 9 дн. привело к привлечению в оборот дополнительные свободных денежных средств в результате оттока денежных средств за счет замедления оборачиваемости дебиторской задолженности на -0.104 оборота.

---

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (Д25) отражает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организации, а срок оборачиваемости кредиторской задолженности показывает средний срок возврата долгов организацией по текущим обязательствам. Дополнительный приток денежных средств организации возник в связи с увеличением срока погашения кредиторской задолженности на 7 дн. Это говорит о расширении объема финансирования, связанного с ростом срока кредитования, что и изменяет величину притока денежных средств. Данная ситуация может привести к ложному увеличению платежеспособности и ликвидности организации. В течение всего анализируемого периода максимальный срок погашения кредиторской задолженности 73 дн. составил за 2019 г., а минимальный 58 дн. - за 2018 г.

Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности (Д27) - показывает сколько дебиторской задолженности приходится на каждый рубль кредиторской задолженности, ее величина за 2020 г. равна 2.702, таким образом дебиторская задолженность превышает кредиторскую на 170.2 %. В течение всего анализируемого периода максимального значения 2.913 показатель достигал за 2018 г., а минимального 2.702 - за 2020 г.

Коэффициент оборачиваемости денежных средств (Д28) показывает скорость оборота денежных средств организации. Скорость оборота денежных средств за анализируемый период возросла на 20.435 до 46.875 оборота в год за счет снижения балансовых остатков денежных средств и увеличения суммы выручки от реализации.

Взаимосвязь операционного, производственного и финансового циклов организации

Наименование показателя	за 2018	за 2019	за 2020	Изменение 2020 от 2018
1. Операционный цикл (OS), дни	169	213	189	20
2. Финансовый цикл (FS), дни	111	140	124	13
3. Производственный цикл (PS), дни	1	7	12	11

---

Совокупная длительность операционного цикла организации в отчетном периоде составляла 189 дн. При этом в течение 65 дн. он обслуживался капиталом поставщиков, а в течение 124 дн. – за счет иных источников. Такими источниками, как правило, являются собственные средства организации, а также краткосрочные кредиты банков. Имеет место увеличение операционного цикла, что свидетельствует о снижении эффективности организации. Наименьшего значения операционный цикл составлял 169 дн. за 2018 г. Длительность финансового цикла организации составила 124 дн. - это период полного оборота денежных средств, инвестированных в оборотные активы, начиная с оплаты за сырье, материалы и полуфабрикаты и заканчивая получением денег за отгруженную продукцию. Минимальной величины в 111 дн. финансовый цикл достигал за 2018 г. За анализируемый период финансовый цикл сократился, что является положительной тенденцией.

---

Анализ финансовых результатов

Одним их показателей, на основе которого дается обобщающая оценка финансового состояния организации, является прибыль.

С одной стороны, прибыль – это основной источник финансирования деятельности организации, а с другой – источник доходов бюджетов различных уровней. В ст. 50 ГК РФ сказано, что извлечение прибыли является основной целью деятельности коммерческих организаций.

Анализ формирования финансовых результатов проводится как в самой организации – для целей управления активами, так и внешними пользователями информации, партнерами по бизнесу или акционерами.

Динамика структуры прибыли до налогообложения

Наименование показателя	за 2018	за 2019	за 2020	Изменение 2020 от 2018
I. Доходы - всего	31991	31871	36902	4911
в том числе:
1. Доходы от обычных видов деятельности	29177	24634	32578	3401
2. Проценты к получению
3. Доходы от участия в других организациях
4. Прочие доходы	2814	7237	4324	1510
II. Расходы – всего	29641	32969	33024	3383
в том числе:
1. Расходы по обычным видам деятельности	26886	25550	28170	1284
2. Проценты к уплате
3. Прочие расходы	2755	7419	4854	2099
III. Отношение общей суммы доходов к общей сумме расходов	1.079	0.967	1.117	0.038
IV. Отношение доходов от обычных видов деятельности к соответствующей сумме расходов	1.085	0.964	1.156	0.071

---