Файл: Курсовая работа по дисциплине Экономический анализ.doc

2.5 Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности представлен в табл. 12.

Таблица 12

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Вид задолженности	Остаток задолженности		Темп роста задолженности
	на н.г.	на к.г.
А	1	2	3
Дебиторская задолженность:	61352,0	63174,0	103,0
 краткосрочная	61151,0	62731,0	102,6
 долгосрочная	201,0	443,0	220,4
Кредиторская задолженность:	25664,0	47210,0	184,0
 краткосрочная, всего:	23361,0	43910,0	188,0
в том числе:
– расчеты с поставщиками и подрядчиками	16574,0	31513,0	190,1
 долгосрочная	2303,0	3300,0	143,3

Данные таблицы 12 показывают, что за отчетный период произошло увеличение объемов дебиторской задолженности. Наибольшее увеличение на 120,4% произошло по долгосрочной дебиторской задолженности.

Увеличение доли долгосрочной дебиторской задолженности может привести к снижению уровня платежеспособности организации, уменьшению ликвидности активов.

Превышение темпов роста дебиторской задолженности над темпом увеличения выручки от продаж свидетельствует о снижении уровня управления дебиторской задолженностью, о «замораживании» части выручки, необходимой для финансирования текущей деятельности.

Кроме того предприятие несет потери вследствие действия инфляции.

Однако основной объем дебиторской задолженности

---

предприятия складывается из дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты. Это значит, что, при отсутствии форс-мажорных обстоятельств (когда дебиторы внезапно окажутся не в состоянии погасить задолженность), в течение 12 месяцев предприятие может рассчитывать на пополнение своих оборотных активов в размере этих средств.

В составе кредиторской задолженности также преобладает краткосрочная задолженность, составляя свыше 90% общего объема кредиторской задолженности, как на начало года, так и на конец года.

Долгосрочная кредиторская задолженность в размере 2303,0 тыс. руб. имела место на начало года, на конец года этот показатель немного увеличился до 3300,0 тыс. руб.

Темп роста краткосрочной кредиторской задолженности за отчетный период составил 88%, что является негативной динамикой. Такие темпы роста кредиторской задолженности говорят о том, что предприятие подвергается потенциальной угрозе взыскания штрафов и пеней, или же будет вынуждено использовать иные, неденежные, формы расчетов с кредиторами.

Сопоставление кредиторской и дебиторской задолженности показывает, что дебиторская задолженность значительное превышение кредиторскую как на начало, так и на конец отчетного года, а это создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования.

---

2.6 Анализ платежеспособности предприятия

Анализ платежеспособности представлен в табл. 13.

Предприятие считается платежеспособным, когда ресурсы, имеющиеся в активе баланса достаточны, чтобы погасить срочные обязательства предприятия и не допустить нарушения сроков расчетов по обязательствам.

Платежеспособность предприятия выражается через коэффициент платежеспособности.



Если К_{платеж.}³1, то предприятие платежеспособно, если <1, то предприятие неплатежеспособно.

Если платежеспособность нарушена, то нужно рассчитать коэффициент утраты платежеспособности сроком на 3 месяца и коэффициент восстановления платежеспособности сроком на 6 месяцев по формулам:



где К^к.п._т.л. – коэффициент текущей ликвидности предприятия на конец отчетного периода;

DК = К^к.п._т.л. – К^н.п._т.л. – изменение коэффициента за отчетный период;

Т – период времени в месяцах;

2 – норматив коэффициента текущей ликвидности.



Указанные коэффициенты должны быть больше 1. В противном случае предприятие в ближайшее время не сможет восстановить свою платежеспособность.

Таблица 13

Анализ платежеспособности предприятия

Денежные средства				Постоянные платежи
Виды денежных средств	Сумма			Виды предстоящих платежей	Сумма
	на н.г.	на к.г.	+,-		на н.г.	на к.г.	+,-
А	1	2	3	Б	4	5	6
1. Денежные средства, а	7365	6525	-840	1. Налоги, р	1188	3365	2177
2. Дебиторы, за исключением сомнительной задолженности	42750	42769	19	2. Оплата труда	3526	5417	1891
ИТОГО:	50115	49294	-821	ИТОГО:	4714	8782	4068

---

Из таблицы 13 видно, что сумма платежных средств предприятия за отчетный период сократилась на 821,0 тыс. руб., а сумма предстоящих платежей увеличилась на 4068,0 тыс. руб. Однако платежеспособность предприятия не нарушилась, так как платежные средства превышают платежные обязательства.

Заключение

В ходе проведенного анализа финансового состояния предприятия были выявлены следующие положительные стороны деятельности предприятия, темпы роста оборотных активов 5,7% превысили темпы роста внеоборотных активов 1,0%, что привело к ускорению оборачиваемости оборотных активов на 14,7 дней. В результате этого произошло высвобождение средств в наиболее мобильных формах (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения) на сумму 4358,6 тыс. руб.

По результатам анализа финансовых коэффициентов можно сделать вывод о том, что предприятие имеет общую финансовую устойчивость.

Анализ финансовых результатов предприятия свидетельствует об успешности финансово-хозяйственной деятельности данного предприятия за отчетный год, хотя можно предположить, что эти показатели могли быть и лучше, если бы не негативная динамика роста запасов готовой продукции.

Тем не менее, за отчетный период была выявлена негативная динамика некоторых показателей.

Так анализ ликвидности баланса показал, что на ближайший промежуток времени у предприятия имеются проблемы с платежеспособностью.

Негативной тенденцией в деятельности предприятия является то, что темп рост заемного капитала опережает темп роста собственного капитала 9,0% против 1,5% соответственно. Тоже самое наблюдается и с дебиторской и кредиторской задолженность, темп роста последней составил 84,0% против темпа роста дебиторской задолженности в 3,0%. Это привело к нестабильной финансовой устойчивости предприятия, что подтверждается анализом финансовой устойчивости.

Анализ показал, что финансовое состояние предприятия неустойчивое, сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором все же сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов.

---

Анализ состояния запасов и затрат предприятия, что за отчетный период произошло увеличение остатков готовой продукции, а это является негативной тенденцией, так как это приводит к замедлению оборачиваемости оборотных средств, что в свою очередь отражается на финансовых результатах предприятия. А сокращение остатков сырья и материалов при росте объемов продаж может привести к перебоям в процессе производства.

Таким образом, проведенный анализ показывает основные направления улучшения финансового состояния предприятия.

Список используемой литературы

1. 
   Савицкая, Г.В. Экономический анализ : учеб. / Г.В. Савицкая. — 11-е изд., испр. и доп. — М.: Новое знание, 2005. — 651 с. — (Экономиче­ское образование);
   
2. 
   Федотова Н.В. Финансовый менеджмент. Раздел: «Анализ финансового состояния предприятия». Учебное пособие. М., РГОТУПС, 2005;
   
3. 
   Федотова Н.В. Экономический анализ. Учебное пособие. М., МГУПС, 2009.
   

Приложение № 1
к Приказу Министерства финансов
Российской Федерации
от 02.07.2010 № 66н

(в ред. Приказа Минфина РФ
от 05.10.2011 № 124н)

Формы
бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках

Бухгалтерский баланс

на

20

г.

Коды

Форма по ОКУД

0710001

Дата (число, месяц, год)

Организация

по ОКПО

Идентификационный номер налогоплательщика

ИНН

Вид экономической деятельности

по ОКВЭД

Организационно-правовая форма/форма собственности

по ОКОПФ/ОКФС

Единица измерения: тыс. руб. (млн. руб.)

по ОКЕИ

384 (385)

---