Добавлен: 12.01.2024
Просмотров: 64
Скачиваний: 1
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
, приходящуюся на 1 рубль выручки от реализации.
Кз2011 = 1/Ко2011 =1/4,57=0,22
Кз2012 = 1/Ко2012=1/1,56=0,64
Прирост объема продукции за счет ускорения оборачиваемости (+/-V) определяется по формуле
+/- V=Vnpx ((Ко.от. /Кпр.)- 1), (6)
где Vnp — объем продукции в базисном (прошлом) периоде;
Копр, Кот — коэффициенты оборачиваемости прошлого (базисного) и планового периода.
+/- V=Vnpx ((Ко.от. /Ко.пр).- 1)=8338*((1,56/4,57)-1)= - 5491,77 тыс. руб.
В 2012 году произошло снижение коэффициента оборачиваемости оборотных средств, длительность одного оборота в 2012 году по сравнению с 2011 годом увеличилась на 152 дня, что свидетельствует об ухудшении эффективности использования оборотных средств. При замедлении оборачиваемости происходит дополнительное привлечение оборотных средств для обслуживания производства, то есть перерасход. Так же произошло увеличение коэффициента закрепления средств в обороте, что свидетельствует о неэффективном использовании оборотного капитала.
Произошло уменьшение объема продукции за счет замедления оборачиваемости оборотного капитала на 5491,77 тыс. руб. по сравнению с 2011 годом.
Объем производства предприятия в стоимостном выражении характеризуется такими основными показателями как товарная и реализованная продукция. Рассмотрим эти показатели применительно к ООО «ДЭОМ» за 2011 и анализируемый 2012 год, рачеты показателей представлены в таблице 2.
Таблица 2
Из расчетов, следует, что объем реализованной продукции в 2012 году уменьшился на 23,4%, объем товарной продукции увеличился в 2012 году по сравнению с 2011 на 26,9%, это связано с приобретением нового оборудования.
Объемы производства продукции по отдельным категориям за рассматриваемые годы рассмотрены в таблице 3.
Таблица 3
Как видно из расчетов в 2012 году по сравнению с 2011 годом произошло увеличение производства кухонь на 68,3%, что связано с приобретением нового оборудования. Уменьшение производства офисной мебели на 48,7% и мягкой мебели на 9,7% .
4. Управление дебиторской задолженностью и денежными активами
В современной хозяйственной практике дебиторская задолженность классифицируется по следующим видам:
- дебиторская задолженность за товары, работы, услуги;
- дебиторская задолженность по расчетам с бюджетом;
- дебиторская задолженность по расчетам с персоналом;
- прочие виды дебиторской задолженности.
Наибольший объем дебиторской задолженности предприятий приходится на задолженность покупателей за отгруженную продукцию.
Политика управления дебиторской задолженностьюпредставляет собой часть общей политики управления оборотным капиталом и маркетинговой политики организации, направленной на расширение объема реализации продукции и заключающейся в оптимизации общего размера этой задолженности и обеспечении своевременной ее инкассации.
На первом этапе анализа оценивается уровень дебиторской задолженности предприятия и его динамика в предшествующем периоде. Оценка этого уровня осуществляется на основе определения Коэффициента отвлечения оборотных активов в дебиторскую задолженность, который рассчитывается по следующей формуле:
КОАдз = ДЗ/ОА, (7)
где КОАдз — коэффициент отвлечения оборотных активов в дебиторскую задолженность;
ДЗ — общая сумма дебиторской задолженности предприятия (или сумма задолженности отдельно по товарному и потребительскому кредиту);
ОА — общая сумма оборотных активов предприятия.
КОАдз2011 = ДЗ2011/ОА2011=2531/8167=0,31
КОАдз2012= ДЗ2012/ОА2012=3049/8636=0,35
В 2012 году доля дебиторской задолженности выросла в общей сумме оборотных активов по сравнению с 2011 годом. Это говорит о том, что средства отвлечены в дебиторскую задолженность, они не эффективно используются.
Далее определяем средний период инкассации дебиторской задолженности и количество ее оборотов в рассматриваемом периоде.
Средний период инкассации дебиторской задолженности характеризует ее роль в фактической продолжительности финансового и общего операционного цикла предприятия. Этот показатель рассчитывается по следующей формуле:
ПИдз = ДЗ/Оо, (8)
где ПИдз — средний период инкассации дебиторской задолженности предприятия;
ДЗ — средний остаток дебиторской задолженности предприятия (в целом или отдельных ее видов) в рассматриваемом периоде;
Оо — сумма однодневного оборота по реализации продукции в рассматриваемом периоде.
ПИдз2011 = ДЗ2011/Оо2011=2531/(9836/360)=93
ПИдз2012 = ДЗ2012/Оо2012=3049/(7530/360)=146
Количество оборотов дебиторской задолженности характеризует скорость обращения инвестированных в нее средств в течение определенного периода. Этот показатель рассчитывается по следующей формуле:
КОдз=ОР/ДЗ, (9)
где КОдз — количество оборотов дебиторской задолженности предприятия в рассматриваемом периоде;
ОР — общая сумма оборота по реализации продукции в рассматриваемом периоде;
Валюта баланса по состоянию на 31.12.2011 г. составила 11188 тыс. руб. За отчетный год валюта баланса увеличилась на 6,2% или на 698 тыс. руб. Актив баланса представлен в таблице 4 [2, стр. 1].
Таблица 4
За 2012 г. по сравнению с началом года произошло следующее. Доля запасов в валюте баланса за 2012 г. увеличилась по сравнению с началом года и составила 21,4% против 19,2% на начало года.
В абсолютном выражении запасы предприятия в 2012 г. увеличились на 2680 тыс. руб. по сравнению с началом года.
Дебиторская задолженность в валюте баланса составила 25,7% против 22,6% на начало года. В абсолютном выражении дебиторская задолженность увеличилась с 2531 тыс. руб. на начало года до 3049 руб. на 31.12.2012 г. или на 3,1%, на 518 тыс. руб.
Структура пассива баланса представлена в таблице 5 [2, стр. 1].
Таблица 5
За 2012 г. в структуре пассива баланса произошли следующие изменения.
Доля собственного капитала в пассиве баланса уменьшилась по отношению к уровню на начало года на 207 тыс. руб. или на 1,9%.
Долгосрочных и краткосрочных кредитов у предприятия нет, но такой значительный недостаток в собственном капитале и большая кредиторская задолженность в дальнейшем может повлиять на решение взять долгосрочный или, же краткосрочный кредит.
Кредиторская задолженность перед поставщиками увеличилась по сравнению с началом года с 10791 тыс. руб. до 11696 тыс. руб. или на 905 тыс. руб.
Наличие положительного финансового результата – основное условие хорошего финансового состояния предприятия. Поэтому важным этапом финансового анализа является оценка уровня различных показателей, связанных с прибылью предприятия.
Кз2011 = 1/Ко2011 =1/4,57=0,22
Кз2012 = 1/Ко2012=1/1,56=0,64
Прирост объема продукции за счет ускорения оборачиваемости (+/-V) определяется по формуле
+/- V=Vnpx ((Ко.от. /Кпр.)- 1), (6)
где Vnp — объем продукции в базисном (прошлом) периоде;
Копр, Кот — коэффициенты оборачиваемости прошлого (базисного) и планового периода.
+/- V=Vnpx ((Ко.от. /Ко.пр).- 1)=8338*((1,56/4,57)-1)= - 5491,77 тыс. руб.
В 2012 году произошло снижение коэффициента оборачиваемости оборотных средств, длительность одного оборота в 2012 году по сравнению с 2011 годом увеличилась на 152 дня, что свидетельствует об ухудшении эффективности использования оборотных средств. При замедлении оборачиваемости происходит дополнительное привлечение оборотных средств для обслуживания производства, то есть перерасход. Так же произошло увеличение коэффициента закрепления средств в обороте, что свидетельствует о неэффективном использовании оборотного капитала.
Произошло уменьшение объема продукции за счет замедления оборачиваемости оборотного капитала на 5491,77 тыс. руб. по сравнению с 2011 годом.
Объем производства предприятия в стоимостном выражении характеризуется такими основными показателями как товарная и реализованная продукция. Рассмотрим эти показатели применительно к ООО «ДЭОМ» за 2011 и анализируемый 2012 год, рачеты показателей представлены в таблице 2.
Таблица 2
| Продукция | Ед. измерения | 2011 г. | 2012 г. | Изменение | |
| Абсолютное отклонение (+/–) | Относительное отклонение (%) | ||||
| Товарная продукция | Тыс. руб. | 8338 | 10578 | +2240 | 26,90% |
| Реализованная продукция | Тыс. руб. | 9836 | 7530 | -2306 | -23,40% |
Из расчетов, следует, что объем реализованной продукции в 2012 году уменьшился на 23,4%, объем товарной продукции увеличился в 2012 году по сравнению с 2011 на 26,9%, это связано с приобретением нового оборудования.
Объемы производства продукции по отдельным категориям за рассматриваемые годы рассмотрены в таблице 3.
Таблица 3
| Продукция | Ед. измерения | 2011 г. | 2012 г. | Изменение | |
| Абсолютное отклонение (+/–) | Относительное отклонение (%) | ||||
| Кухонная мебель | Тыс. руб. | 4950 | 8330 | +3380 | 68,30 |
| Шт. | 124 | 226 | |||
| Офисная мебель | Тыс.руб. | 2082 | 1069 | -1013 | 48,70 |
| Шт. | 98 | 87 | |||
| Мягкая мебель (кресла, диваны) | Тыс. руб. | 1306 | 1179 | -127 | 9,70 |
| Шт. | 113 | 102 | |||
Как видно из расчетов в 2012 году по сравнению с 2011 годом произошло увеличение производства кухонь на 68,3%, что связано с приобретением нового оборудования. Уменьшение производства офисной мебели на 48,7% и мягкой мебели на 9,7% .
4. Управление дебиторской задолженностью и денежными активами
В современной хозяйственной практике дебиторская задолженность классифицируется по следующим видам:
- дебиторская задолженность за товары, работы, услуги;
- дебиторская задолженность по расчетам с бюджетом;
- дебиторская задолженность по расчетам с персоналом;
- прочие виды дебиторской задолженности.
Наибольший объем дебиторской задолженности предприятий приходится на задолженность покупателей за отгруженную продукцию.
Политика управления дебиторской задолженностьюпредставляет собой часть общей политики управления оборотным капиталом и маркетинговой политики организации, направленной на расширение объема реализации продукции и заключающейся в оптимизации общего размера этой задолженности и обеспечении своевременной ее инкассации.
На первом этапе анализа оценивается уровень дебиторской задолженности предприятия и его динамика в предшествующем периоде. Оценка этого уровня осуществляется на основе определения Коэффициента отвлечения оборотных активов в дебиторскую задолженность, который рассчитывается по следующей формуле:
КОАдз = ДЗ/ОА, (7)
где КОАдз — коэффициент отвлечения оборотных активов в дебиторскую задолженность;
ДЗ — общая сумма дебиторской задолженности предприятия (или сумма задолженности отдельно по товарному и потребительскому кредиту);
ОА — общая сумма оборотных активов предприятия.
КОАдз2011 = ДЗ2011/ОА2011=2531/8167=0,31
КОАдз2012= ДЗ2012/ОА2012=3049/8636=0,35
В 2012 году доля дебиторской задолженности выросла в общей сумме оборотных активов по сравнению с 2011 годом. Это говорит о том, что средства отвлечены в дебиторскую задолженность, они не эффективно используются.
Далее определяем средний период инкассации дебиторской задолженности и количество ее оборотов в рассматриваемом периоде.
Средний период инкассации дебиторской задолженности характеризует ее роль в фактической продолжительности финансового и общего операционного цикла предприятия. Этот показатель рассчитывается по следующей формуле:
ПИдз = ДЗ/Оо, (8)
где ПИдз — средний период инкассации дебиторской задолженности предприятия;
ДЗ — средний остаток дебиторской задолженности предприятия (в целом или отдельных ее видов) в рассматриваемом периоде;
Оо — сумма однодневного оборота по реализации продукции в рассматриваемом периоде.
ПИдз2011 = ДЗ2011/Оо2011=2531/(9836/360)=93
ПИдз2012 = ДЗ2012/Оо2012=3049/(7530/360)=146
Количество оборотов дебиторской задолженности характеризует скорость обращения инвестированных в нее средств в течение определенного периода. Этот показатель рассчитывается по следующей формуле:
КОдз=ОР/ДЗ, (9)
где КОдз — количество оборотов дебиторской задолженности предприятия в рассматриваемом периоде;
ОР — общая сумма оборота по реализации продукции в рассматриваемом периоде;
ДЗ — средний остаток дебиторской задолженности предприятия (в целом или отдельных ее видов) в рассматриваемом периоде.
Кодз=ОР/ДЗ=9836/2531=3,88
Кодз=ОР/ДЗ=7530/3049=2,46
Из произведенных расчет следует, что доля дебиторской задолженности в оборотных активах в 2012 году увеличилась, это говорит о том, что средства отвлечены из оборота в дебиторскую задолженность, используются не эффективно, тем самым вызывает потребность в дополнительных ресурсах и может привести к напряженному финансовому состоянию. Период инкассации дебиторской задолженности в 2012 году увеличился на 53 дней, это в свою очередь говорит о том, что дебиторская задолженность медленнее обращается в денежные средства, а следовательно, понижается ликвидность оборотных средств предприятия. Количество оборотов дебиторской задолженности уменьшилось по сравнению с 2011 годом, это говорит о повышении ликвидности дебиторской задолженности.5. Анализ финансового состояния ООО «ДЭОМ»
Валюта баланса по состоянию на 31.12.2011 г. составила 11188 тыс. руб. За отчетный год валюта баланса увеличилась на 6,2% или на 698 тыс. руб. Актив баланса представлен в таблице 4 [2, стр. 1].
Таблица 4
| Актив баланса | на 01.01.12 | % к итогу | на 31.12.12 | % к итогу | +, – % | +, – тыс. руб. | темп роста, % |
| Имущество всего (актив баланса) | 11188 | 100 | 11886 | 100 | - | +698 | 106,2 |
| | | | | | | | |
| - основные средства | 3021 | 27 | 3250 | 27,30 | +0,30 | +229 | 107,60 |
| – запасы | 2150 | 19,2 | 4830 | 40,60 | +21,40 | +2680 | 224,70 |
| – дебиторская задолженность | 2531 | 22,6 | 3049 | 25,70 | +3,10 | +518 | 120,50 |
| – денежные средства | 241 | 2,2 | 327 | 2,80 | +0,60 | +86 | 135,70 |
| – прочие активы | 3245 | 29 | 430 | 3,60 | -25,40 | -2815 | 13,30 |
За 2012 г. по сравнению с началом года произошло следующее. Доля запасов в валюте баланса за 2012 г. увеличилась по сравнению с началом года и составила 21,4% против 19,2% на начало года.
В абсолютном выражении запасы предприятия в 2012 г. увеличились на 2680 тыс. руб. по сравнению с началом года.
Дебиторская задолженность в валюте баланса составила 25,7% против 22,6% на начало года. В абсолютном выражении дебиторская задолженность увеличилась с 2531 тыс. руб. на начало года до 3049 руб. на 31.12.2012 г. или на 3,1%, на 518 тыс. руб.
Структура пассива баланса представлена в таблице 5 [2, стр. 1].
Таблица 5
| Пассив баланса | на 01.01.12 | % к итогу | на 31.12.12 | % к итогу | +,- % | +, – тыс. руб. | темп роста, % |
| Источники имущества всего | 11188 | 100 | 11886 | 100 | - | +698 | 106,2 |
| (пассив баланса) | | | | | | | |
| 1.1. Собственный капитал | 397 | 3,50 | 190 | 1,60 | -1,90 | -207 | 45,70 |
| 1.2. Обязательства | 10791 | 100 | 11696 | 100 | - | +905 | 108,40 |
| – долгосрочные обязательства | - | - | - | - | - | - | - |
| – краткосрочные кредиты | - | - | - | - | - | - | - |
| – кредиторская задолженность | 10791 | 96,50 | 11696 | 98,40 | +1,90 | +905 | 108,40 |
За 2012 г. в структуре пассива баланса произошли следующие изменения.
Доля собственного капитала в пассиве баланса уменьшилась по отношению к уровню на начало года на 207 тыс. руб. или на 1,9%.
Долгосрочных и краткосрочных кредитов у предприятия нет, но такой значительный недостаток в собственном капитале и большая кредиторская задолженность в дальнейшем может повлиять на решение взять долгосрочный или, же краткосрочный кредит.
Кредиторская задолженность перед поставщиками увеличилась по сравнению с началом года с 10791 тыс. руб. до 11696 тыс. руб. или на 905 тыс. руб.
Наличие положительного финансового результата – основное условие хорошего финансового состояния предприятия. Поэтому важным этапом финансового анализа является оценка уровня различных показателей, связанных с прибылью предприятия.