Файл: Планирование финансового результата деятельности организации с учетом эффекта операционного левериджа ..pdf

Глава 2. Реализация планирования финансового результата деятельности организации с учетом эффекта операционного левериджа на примере

2.1 Краткая экономическая характеристика Общества

ООО «Поросёнок» — второй по величине в Удмуртии свиноводческий комплекс с полным технологическим циклом.

Компания также является лидером по внедрению современных технологии производства свинины в Удмуртии, оснащен немецким оборудованием компании «Big Dutchman» соответсвующее европейским стандартам, один из крупнейших свинокомплексов в регионе. Входит в субхолдинг «Свиноводство и переработка мяса» агрохолдинга «СХ ГРУПП».

• В 2008 году получило статус «Племенной репродуктор по разведению свиней крупной белой породы».
• В 2011 году присвоен самый высокий зоосанитарный статус свиноводческих хозяйств (Компартмент IV), определяющий хозяйства высокого уровня защиты.
• В 2012 году получен статус «Племенной завод по разведению свиней крупной белой породы». На сегодняшний день получено четыре поколения свиней крупной белой породы с высокими показателями продуктивности.

Многоплодие достигает 13 голов по стаду. Увеличено количество поросят и масса гнезда при переводе. Созданы благоприятные условия кормления, содержания и ухода для выявления генетического потенциала всех групп животных, участвующих в селекционном процессе.

Внедрена информационно-аналитическая система для автоматизации зоотехнического учета. Система позволяет решать задачи по оценке продуктивности хряков и свиноматок по линиям и семействам, родственных отношений, коэффициента наследуемости, прогнозирования эффекта селекции, подбора пар при осеменении, расчета селекционных индексов, эффекта гетерозиса при скрещивании и гибридизации племенных свиней.

• В 2016 году на предприятии завершился инвестиционный проект по модернизации животноводческого комплекса и увеличению его производственной мощности общей стоимостью 292 млн рублей.

Результаты финансово-хозяйственной деятельности Общества по итогам 2014-2017 г. представлены в таблице 1:

Результаты финансово-хозяйственной деятельности Общества за 2014-2017 гг.

Таким образом, на протяжении всего рассматриваемого периода деятельность Общества прибыльна. Для формулировки корректных выводов о волатильности прибыли и построения прогноза с учетом эффекта операционного рычага, необходимо провести анализ деятельности Общества в ретроспективном периоде.

2.2 Анализ деятельности Общества в ретроспективном периоде

 Анализ финансовой устойчивости

Анализ финансовой устойчивости необходим для оценки степени независимости организации от заемных источников финансирования.

При анализе финансовой устойчивости проводят анализ по абсолютным и относительным показателям.

На протяжении всего рассматриваемого периода организация характеризуется неустойчивостью финансового состояния:

Определение типа финансовой устойчивости Общества

При анализе финансовой устойчивости по относительным показателям рассчитывают следующие и сравнивают их показатели с установленными ограничениями и на их основе делают выводы и состоянии финансовой устойчивости в организации.

Динамика показателей финансовой устойчивости представлена на рисунке ниже:

Динамика изменения показателей финансовой устойчивости за 2015-2017г.

Изучая полученные коэффициенты, можно сделать следующие выводы:

Анализируя коэффициент автономии, мы видим несущественное увеличение удельного веса собственного капитала в общей структуре источников финансирования до 32%.

Анализируя коэффициент финансовой устойчивости, мы видим, что около 45% активов финансируются за счет устойчивых источников на протяжении всего рассматриваемого периода

Анализируя коэффициент финансирования мы видим увеличение доли собственного капитала по отношению к заемному с 42% до 47%.

Коэффициент капитализации показывает, что на 1 рубль вложенных в активы собственных средств организация привлекла 2,36 руб. заемных денежных средств на начало периода 2,7 руб. - на конец 2016 года и 2,13 - на конец периода.

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования показывает, что в течение всего рассматриваемого периода собственные активы полностью финансируются за счет заемных источников.

Анализ выручки

Динамика выручки приведена в таблице ниже:

Динамика выручки Общества за 2015-2017 гг.

Таким образом, по итогам 2016 г. наблюдается сокращение выручки на 20 666 тыс. руб. в натуральном выражении и на 2,7% - в относительном. По итогам 2017 г. выручка от реализации увеличивается на 146 457 тыс. руб. в натуральном выражении и 19,4 % - в относительном

Расшифровка выручки по направлениям деятельности приведена в таблице 4.

Состав выручки по направлениям деятельности, тыс. руб.

Таким образом, на протяжении анализируемого ретроспективного периода наблюдается рост объемов реализации по всем направлениям в натуральном выражении. При этом, в 2016 г. выручка в стоимостном выражении сократилась на 2,7 % по причине снижения цены реализуемой продукции. По итогам 2017 г. выручка в стоимостном выражении возросла на 19,4 % до 900 470 тыс. руб. благодаря увеличению объемов реализации и росту цен на свинину в живом весе.

Динамика структуры выручки представлена на рисунке 2.

Структура выручки от реализации готовой продукции

Таким образом, на протяжении всего ретроспективного периода наибольшая доля в выручке представлена выручкой от реализации свинины в живом весе и полутушах.

Анализ операционных расходов

Расшифровка операционных расходов Общества приведена в таблице 5:

Расшифровка полной себестоимости Общества, тыс. руб.

Все расходы с точки зрения зависимости от деятельности Общества делятся на:

• переменные расходы, то есть затраты, изменяющиеся пропорционально каким-либо образом определенному уровню активности;
• постоянные расходы, то есть затраты, не меняющиеся по отношению к изменениям каким-либо образом определенного уровня активности, в заданный период времени.

Динамика изменения структуры полной себестоимости приведена на рисунке 3:

Структура полной себестоимости, %

На протяжении всего анализируемого периода в структуре полной себестоимости превалируют переменные расходы, доля которых увеличивается к концу рассматриваемого периода.

Состав и структура переменных расходов приведена в таблице 6:

Состав и структура переменных расходов