Файл: Понятие, цели, задачи, значение оценки бизнеса.pdf

Оценка стоимости предприятия (бизнеса) — это расчет и обоснование стоимости предприятия на определенную дату. Оценка стоимости бизнеса, как и любого другого объекта собственности, представляет собой целенаправленный упорядоченный процесс определения величины стоимости объекта в денежном выражении с учетом влияющих на нее факторов в конкретный момент времени в условиях конкретного рынка. Несколько громоздкое, на первый взгляд, определение сущности оценки стоимости раскрывает, тем не менее основные (сущностные) черты данного процесса. Давайте разберем каждую из них.

Оценка стоимости отдельных элементов недвижимого имущества предприятия проводится в следующих случаях:

- продажа какой то части недвижимости, например, чтобы изба виться от неиспользуемых земельных участков, зданий, сооружений; расплатиться с кредиторами; расплатиться с партнера ми при нанесении им ущерба согласно решению суда и т.д.;

- получение кредита под залог части недвижимости;

- страхование недвижимого имущества и определение в связи с этим стоимости страхуемого имущества;

- передача недвижимости в аренду;

- определение налоговой базы для исчисления налога на имущество;

- оформление части недвижимости в качестве вклада в уставной капитал другого создаваемого предприятия

- оценка при разработке бизнес плана по реализации какого-либо инвестиционного проекта;

- оценка недвижимого имущества как промежуточный этап в общей оценке стоимости предприятия при использовании затратного подхода.

Кроме ситуаций, в которых оценка является реализацией права государства, субъектов РФ, муниципальных образований или физических и юридических лиц на проведение оценки принадлежащих им объектов оценки, есть случаи, требующие обязательной оценки. Обязательность проведения оценки прописана в федеральном законе об оценочной деятельности в Российской Федерации. К таким случаям согласно Закону относятся сделки с объектами оценки, принадлежащими полностью или частично Российской Федерации, субъектам Российской Федерации либо муниципальным образованиям:

- в целях их приватизации, передачи в доверительное управление либо передачи в аренду;

- при использовании объектов оценки в качестве предмета залога;

- при продаже или ином отчуждении объекта оценки;

- при переуступке долговых обязательств, связанных с объекта ми оценки;

- при передаче объектов оценки в качестве вклада в уставные капиталы, фонды юридических лиц, а также при возникновении спора о стоимости объекта оценки, в частности, при национализации имущества.

Оценка стоимости предприятия осуществляется:

· с целью купли-продажи;

· для оценки имущества должника при осуществлении процедуры банкротства;

· в случаях кредитования под залог;

· при передаче имущества организаций в аренду;

· при определении арендных платежей исходя из стоимости имущества;

· при проведении организациями переоценки объектов основных средств;

· при страховании;

· при реструктуризации деятельности;

· при налогообложении;

· в процессе подготовки планов развития бизнеса и т.д.

Таким образом, обоснованность и достоверность оценки во многом зависит от того, насколько правильно определена область использования оценки: купля продажа, получение кредита, страхование, налогообложение, реструктуризация и т. д.

Глава 2. Идентификация объекта оценки в соответствии с требованиями нормативных документов

Идентификация объекта оценки - это комплексное исследование состояния объекта оценки, позволяющее получить полноценное понимание оцениваемого предприятия не только на момент проведения оценки, но и в ретроспективном и прогнозном периодах. Важно отметить, что федеральными стандартами оценки предъявляются четкие требования к составлению отчета об оценке, в том числе к идентификации объекта оценки.

Идентификация объектов недвижимости - это установление и письменная фиксация наименования объекта, его юридического статуса, местоположения, физического состава и фактических характеристик. Идентификация объекта недвижимости включает описание таких характеристик, как адрес, полное юридическое описание, точное местонахождение и границы недвижимости. заказчиком информации Правоустанавливающие документы – т.е. документы, которые устанавливают наличие права указанного в нем лица, в отношении указанного в нем объекта недвижимости.

Состав основных правоустанавливающих документов

- заявления о государственной регистрации прав;

- документов, подтверждающих уплату государственной пошлины за государственную регистрацию (за исключением случаев, когда в соответствии с Налоговым кодексом Российской Федерации государственная пошлина уплате не подлежит);

- документов о субъектах права (физических или юридических лицах);

- документов, описывающих объект права, удостоверенных организацией (органом) по учету объектов недвижимого имущества;

- документов, являющихся основанием для государственной регистрации права, ограничения (обременения), сделки;

- иных документов, предусмотренных требованиями действующего законодательства и необходимых для государственной регистрации прав.

Глава 3. Обязательные случаи оценки стоимости предприятия

Случаи обязательного проведения оценки регламентируются не только законодательством об оценочной деятельности, но и указами Президента, постановлениями Правительства, инструкциями Министерств и ведомств, постановлениями и распоряжениями органов государственной власти субъектов Российской Федерации.

Оценка объектов, принадлежащих полностью или частично Российской Федерации, субъектам Российской Федерации либо муниципальным образованиям.

(ст. 8 Федерального закона от 29 июля 1998 г. N 135-ФЗ «Об оценочной деятельности в Российской Федерации»).

Проведение оценки объектов является обязательным в случае вовлечения в сделку объектов оценки, принадлежащих полностью или частично Российской Федерации, субъектам Российской Федерации либо муниципальным образованиям, в том числе:

- при определении стоимости объектов оценки, принадлежащих Российской Федерации, субъектам Российской Федерации или муниципальным образованиям, в целях их приватизации, передачи в доверительное управление либо передачи в аренду;

- при использовании объектов оценки, принадлежащих Российской Федерации, субъектам Российской Федерации либо муниципальным образованиям, в качестве предмета залога;

- при продаже или ином отчуждении объектов оценки, принадлежащих Российской Федерации, субъектам Российской Федерации или муниципальным образованиям;

- при переуступке долговых обязательств, связанных с объектами оценки, принадлежащими Российской Федерации, субъектам Российской Федерации или муниципальным образованиям;

- при передаче объектов оценки, принадлежащих Российской Федерации, субъектам Российской Федерации или муниципальным образованиям, в качестве вклада в уставные капиталы, фонды юридических лиц,

а также при возникновении спора о стоимости объекта оценки, в том числе:

при национализации имущества;

при ипотечном кредитовании физических лиц и юридических лиц в случаях возникновения споров о величине стоимости предмета ипотеки;

при составлении брачных контрактов и разделе имущества разводящихся супругов по требованию одной из сторон или обеих сторон в случае возникновения спора о стоимости этого имущества;

при выкупе или ином предусмотренном законодательством Российской Федерации изъятии имущества у собственников для государственных или муниципальных нужд;

при проведении оценки объектов оценки в целях контроля за правильностью уплаты налогов в случае возникновения спора об исчислении налогооблагаемой базы.

Оценка недвижимого имущества, прав на недвижимое имущество, иного предусмотренного нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг имущества, принадлежащего акционерному инвестиционному фонду или составляющего паевой инвестиционный фонд, осуществляется оценщиком, определенным советом директоров (наблюдательным советом) акционерного инвестиционного фонда или указанным в правилах доверительного управления паевым инвестиционным фондом.

Правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом может быть предусмотрена оценка имущества, передаваемого для включения в состав паевого инвестиционного фонда при формировании такого фонда, оценщиком, который не указан в правилах доверительного управления паевым инвестиционным фондом.

Оценка имущества, предусмотренного пунктом 2 настоящей статьи, должна осуществляться при его приобретении, а также не реже одного раза в год, если иная периодичность не установлена нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг.

Оценщиком акционерного инвестиционного фонда и паевого инвестиционного фонда не могут быть аффилированные лица акционерного инвестиционного фонда, управляющей компании и специализированного депозитария акционерного инвестиционного фонда и паевого инвестиционного фонда, аудитора акционерного инвестиционного фонда и аудитора управляющей компании паевого инвестиционного фонда.

Оценка имущества, приобретенного за плату, осуществляется путем суммирования фактически произведенных затрат на его покупку; имущества, полученного безвозмездно, - по рыночной стоимости на дату оприходования; имущества, произведенного в самой организации, - по стоимости его изготовления (фактические затраты, связанные с производством объекта имущества). Данные о действующей цене должны быть подтверждены документально или экспертным путем.

Глава 4. Задание на оценку стоимости предприятия (бизнеса)

Задание на оценку является неотъемлемой частью договора на проведение оценки.
Задание на оценку должно содержать следующую информацию:
а) объект оценки;
б) состав объекта оценки с указанием сведений, достаточных для идентификации каждой из его частей;
в) характеристики объекта оценки и его оцениваемых частей;
г) права на объект оценки, учитываемые при определении стоимости объекта оценки;
д) цель оценки;
е) предполагаемое использование результатов оценки;
ж) вид.
Задание на оценку содержит следующую информацию:
- Объект оценки.
- Имущественные права на объект оценки.
- Цель оценки.
- Предполагаемое использование результатов оценки и связанные с этим ограничения.
- Вид стоимости.
- Дата оценки.
- Допущения и ограничения, на которых должна основываться оценка.
- Иную информацию.

Заключение

Бизнес – коммерческая деятельность в частном секторе экономики. Бизнес представляет собой любую коммерческую, промышленную или инвестиционную организацию, или организацию сферы услуг, занимающуюся экономической деятельностью. Обычно «бизнесы» - это организации, ставящие своей целью извлечение прибыли и работающие для того, чтобы обеспечивать потребителей продуктами или услугами.

Оценка бизнеса предприятия - это определение стоимости компании (бизнеса) в денежном эквиваленте, какая может быть наиболее вероятной продажной ценой компании как товара, а если более точно, той части стоимости, которая приходится на оцениваемый пакет акций. А в зависимости от количества акций, пакет может делиться на контрольный, блокирующий, мажоритарный, миноритарный.

Список использованных источников и литературы

1. Самсонов Р.А. Комплекс имущества как производный объект в оценке стоимости бизнеса // Управление современной организацией: опыт, проблемы и перспективы. - 2017. - № 2. - С. 181 - 200.

2. Спиридонова Е.А. Оценка стоимости бизнеса. - М.: Юрайт, 2017. - 300 с.

3. Тишакова А.А., Рахматуллина А.Р. Роль финансового анализа в оценке стоимости бизнеса // Наука XXI века: актуальные направления развития. - 2016. - № 1-1. - С. 558 - 560.