Файл: Способы регулирования внешних эффектов.pdf

США/баррель46,754,443,744,239,7

В целом в 2016 году Минэкономразвития прогнозирует снижение ВВП на 0,2% при цене на нефть в $40 за баррель.

Ограничение доступа российских компаний к международным финансовым ресурсам и ужесточение денежной политики привели к росту стоимости заимствования, что в еще большей степени негативно отразилось на инвестиционном спросе и потребительских настроениях, вызвав усиление оттока капитала и всплеск инфляции.

В 2016 году наибольшее отрицательное влияние в темпах роста ВВП к соответствующему периоду прошлого года оказали обрабатывающие производства, строительство, оптовая и розничная торговля и чистые налоги на продукты.

2.2. Анализ проблем в отдельных секторах российской экономики

По данным Минэкономразвития в сентябре 2016 ситуация в промышленном производстве ухудшилась. Рассчитываемый Минэкономразвития России сезонно сглаженный индекс промышленного производства после августовского роста (0,3 % м/м) вновь вышел в область отрицательных значений (-0,2 % м/м). Снижение обусловлено сокращением в обрабатывающих производствах (-0,4 % м/м). В добыче полезных ископаемых сохранился рост (0,2 % м/м), в производстве и распределении электроэнергии, газа и воды рост составил 0,1 % м/м.

В секторе промежуточного спроса в сентябре сократился рост в отраслях лесопромышленного комплекса, в химическом производстве, в металлургическом производстве и производстве готовых металлических изделий; продолжилось сокращение в производстве прочих неметаллических минеральных продуктов, стагнация - в производстве резиновых и пластмассовых изделий; продолжился рост в производстве кокса и нефтепродуктов. (10, с. 72)

Из потребительских отраслей в сентябре сократилось производство пищевых продуктов, включая напитки, и табака, производство кожи, изделий и кожи и производство обуви; восстановился рост в текстильном и швейном производстве.

В отраслях машиностроительного комплекса продолжилось сокращение в производстве электрооборудования, электронного и оптического оборудования, в производстве транспортных средств и оборудования; возобновился рост в производстве машин и оборудования.

Индекса производства продукции сельского хозяйства с исключением сезонности в сентябре 2016 г. составил -0,5 % м/м.

Сезонно сглаженный индекс объема работ по виду деятельности «Строительство» продолжил снижение (-0,9 % м/м).

В сентябре 2016 г. безработица осталась на уровне августа - 5,2 % от рабочей силы (с исключением сезонного фактора - 5,5 % от рабочей силы).

Реальная заработная плата с исключением сезонного фактора в сентябре, по предварительным данным, выросла на 0,1 % (по уточненным данным в августе сезонно очищенный рост составил 1,1 % вместо снижения на 0,7 % по предварительным данным).

После снижения на 1,1 % м/м в августе 2016 г. динамика реальных располагаемых доходов с исключением сезонного фактора в сентябре вернулась в область положительных значений: рост составил 1,5 % м/м.

На фоне позитивных тенденций в динамике доходов населения оборот розничной торговли с исключением сезонного фактора в сентябре впервые с начала 2015 года продемонстрировал рост на 0,1 % м/м.

После двухмесячного роста по 0,2 % м/м платные услуги с исключением сезонного фактора в сентябре сократились на 0,9 % м/м.

Экспорт товаров в январе-сентябре 2016 г., по оценке, составил 199,0 млрд. долл. США (23,6 % г/г).

Импорт товаров в январе-сентябре 2016 г., по оценке, составил 135,9 млрд. долл. США (снижение на 4,4 % г/г).

Положительное сальдо торгового баланса в январе-сентябре 2016 г., по оценке, составило 63,1 млрд. долл. США, снизившись на 46,6 % г/г.

В сентябре инфляция составила 0,2 %, с начала года - 4,1 % (в сентябре 2015 г. - 0,6 %, с начала года -10,4 %).

Индекс промышленного производства снизился в сентябре на 0,8 % г/г, по итогам девяти месяцев 2016 г. - вырос на 0,3 % г/г. Добыча полезных ископаемых в сентябре продолжает показывать положительные темпы (2,1 % г/г), за девять месяцев - рост на 2,4 % г/г. Обрабатывающие производства резко снизились в сентябре (-1,6 % г/г), снижение за январь-сентябрь составило 0,9 % г/г. Производство и распределение электроэнергии, газа и воды выросло на 1,4 % в сентябре и на 0,7 % в январе-сентябре г/г.

2.3. Отрицательные внешние эффекты в экономике РФ

Некоторые последствия финансового кризиса заметны уже сегодня, а некоторые предстанут перед Россией в ближайшее время. Последствия финансовых кризисов бывают самые разные, кризис может привести как к положительным, так и к отрицательным изменениям в экономике. В настоящее время уже видно, что доходы населения снижаются. Наблюдается снижение курса рубля по отношению к другим валютам, то есть рубль девальвирует (резко или плавно). Частный капитал замещается государственным.

Вследствие финансового кризиса в России правительство уже сократило некоторые государственные проекты в сфере инфраструктуры и строительства. Крупнейшим компаниям приходится сокращать свои инвестиционные программы. Кризис затронул уже каждое предприятие и каждого сотрудника, в предприятиях сокращают рабочий день и рабочую неделю. В некоторых компаниях уже сокращают персонал. В банках ставки по кредитам поднимаются, ипотечные программы сворачиваются. (6, с. 24)

Что касается положительных последствий финансового кризиса в России, можно сказать об оздоровлении экономики, оживлении предпринимательской инициативы, замещении импортных товаров отечественными. Неконкурентоспособные предприятия разорились, и развились более эффективные и жизнеспособные компании. Уровень конкуренции повысился, и как следствие, снизились цены на некоторые товары. Из-за кризиса в России уже снизились цены на бензин, на недвижимость и землю, сдулись многие пузыри на различных рынках. Дальнейшее развитие событий могут предсказать эксперты по финансовым кризисам.

На рисунке 3 можно ознакомиться с результатами опроса, проведенного ИЭПП.

В настоящее время многими аналитиками делаются попытки оценки потенциальных потерь российского банковского сектора.

Рисунок 3.. Результаты опроса, проведенного ИЭПП

Наряду с компанией «Ренессанс-Капитал» такая работа была проведена и Сбербанком России (см. табл. 2).

Таблица 2 - Оценка потребности в рекапитализации банков

Ожидаемая доля проблемных кредитов, %10152030По расчетам «Ренессанс-Капитала» Необходимые вливания капитала, млрд руб.8144310132588в том числе в топ-30 банков633638512164Количество банков из топ-30, нуждающихся в рекапитализации11192326По расчетам Сбербанка Необходимые вливания капитала, млрд руб.20258511612691в том числе в топ-30 банков1704609102170Количество банков из топ-30, нуждающихся в рекапитализации22262729

Так как методология и предположения разные, оценки немного различаются, но каждый из сценариев отражает приблизительно одинаковый порядок необходимых средств. Банки вряд ли смогут самостоятельно найти на рынке ресурсы для рекапитализации. Вследствие этого государству следует во многом взять эту обязанность на себя. Сегодня настал критически важный момент, когда государство должно заняться вплотную выработкой курса на проведение рекапитализации. Следует дать четкие сигналы, прежде всего, частным банкам.

Анализируя проблемы российской банковской системы, необходимо учитывать, что она является сильно сегментированной. При определенных условиях следствием кризиса может стать существенная консолидация российского банковского сектора. Государству следует заняться разработкой специальной программы мер по существенному повышению количества мощных, крупных структур в российском банковском секторе. (6, с .124)

Следует отметить, что для Сбербанка консолидация банковской системы является невыгодной: чем больше будет сильных игроков, тем больше будет у него конкурентов. Но мы считаем, что в конечном счете конкуренция приведет к сформированию конкурентоспособной и устойчивой экономики. Сильная конкуренция на банковском рынке способствует развитию сектора и помогает оздоровить всю российскую экономику. Без этого невозможно обеспечение производительности труда и достижение эффективности экономики.

Если будет отсутствовать сильный и конкурентный банковский сектор, страна будет выживать от кризиса к кризису, преодолевая последствия старых пузырей, затем сразу же новых. По этой причине будущее страны во многом определяется тем, какая политика по отношению к банковскому сектору будет выработана сегодня.

Практически все предприятия в России ощутили финансовый кризис, а особенно те, кто работает на экспорт. Даже самым крупным компаниям пришлось свернуть многие инвестиционные программы, всеми возможными способами сократить расходную часть своего бюджета, что повлекло за собой массовое увольнение и сокращение рабочих мест.

А если рассматривать банковскую систему, то здесь можно заметить, что требования банков к потенциальным заемщикам ужесточились, повысились ставки по вновь выдаваемым кредитам, свернулись многие ипотечные и потребительские программы (например, беззалоговые и беспроцентные кредиты). Государство сегодня всеми возможными путями пытается поддержать сферу банковских услуг, понимая ее важность для страны, но все же некоторые мелкие региональные банки не смогут избежать краха. Правительство направляет основные силы на то, чтобы поддержать наиболее крупные и значимые кредитные организации. Поэтому больной вопрос у россиян сегодня это сохранность их сбережений. По этому поводу особо не следует беспокоиться, поскольку если банк включен в систему страхования вкладов, то все сбережения в сумме до 1,400 тыс. руб. гарантированно будут сохраняться.

Если смотреть в целом, помимо негативных последствий у любого кризиса есть и свои положительные моменты. На промышленном рынке осуществляется так называемый «естественный отбор». Только наиболее жизнеспособным предприятиям, проводящим эффективную политику управления ресурсами, удается оставаться на плаву. Неконкурентоспособным компаниям приходится уходить с рынка. Но борьба предприятий за выживание, в условиях жесткой конкуренции может привести и к снижению цен на некоторые товары и услуги, что, конечно же, представляет собой положительный момент. Примером тому являются цены на бензин, землю, недвижимость. Кризис приводит рынки к такому явлению, как естественное ценообразование. Кроме этого, экономика в общем оздоравливается, на первый план выходят отечественные производители.

Сегодняшний кризис приведет к тому, что: страной будет потеряно от трети до двух третей промышленности; около трети ТЭКа, энергетики; социальная и общественная сфера будут поставлены под удар: отечественная инженерная школа, система подготовки профкадров и остатки научного потенциала исчезнут. (6, с .124)

Последствия глобального финансового кризиса для России представлены: углублением угроз, касающихся продовольственной, водной и энергетической безопасности; снижением экспорта в Россию и сокращением денежных переводов из страны; снижением уровня оборотных средств и инвестиционного капитала для банков и предприятий; ростом процентных ставок на кредиты, так как анализ показывает, что при падении учетных ставок в мире в России учетная ставка растет.

3.Перспективные направления регулирования отрицательных внешних эффектов

3.1. Перспективные направления преодоления отрицательных внешних эффектов в условиях кризиса

Учитывая финансовые угрозы, следует расширять мероприятия для сферы производства, среднего и малого бизнеса и сделать всё возможное, чтобы успешно реализовать комплекс мер по поддержке экономики в соответствии со Стратегией развития страны до 2020 года.

Большое значение имеет развитие лизинговых программ для сельскохозяйственной отрасли России.

Важно принятие кардинальных мер по защите интересов инвесторов, то есть выдача разрешений на проекты и лицензии должна стать прозрачной, открытой, инвестиции должны быть сохраняемыми, а законодательство направленным на получение прибыли.

Следует уменьшить уровень коррупции. Снижение коррупции приведет к улучшению финансово-экономических операций; наряду с этим будет сокращена и теневая экономика, так как не секрет, что во многих предприятиях ведется двойная бухгалтерия, скрываются реальные доходы и т.д.

Нужны новые ценности, включая экономическое стимулирование. Важно кардинальное улучшение и моральных ценностей. Наши бизнес-структуры получают прибыль не на какой-то «виртуальной продукции», как за рубежом, а выполняют весьма «конструктивные» операции, такие как контрабанда, коррупционные операции, теневое производство товаров и т.д.