Добавлен: 14.07.2023
Просмотров: 80
Скачиваний: 2
Кроме объективных факторов, позволяющих создать кредитно финансовую пирамиду, имеются и субъективные, связанные с общей нестабильностью политической системы.
Все признаки финансовых пузырей и кредитно-финансовых пирамид общеизвестны, и тем не менее время от времени кредитно-финансовые пирамиды разрастаются до таких масштабов, что опустошают целые страны.
Кроме очевидных признаков строительства кредитно-финансовой пирамиды имеются и такие, которые не подлежат разглашению со стороны ее организаторов.
К ним относятся:
• Скрытое участие высших государственных чиновников в организации акционерных обществ; любая пирамида может принять преступный характер, за которым стоят высшие лица государства;
• Подготовка надежных политических наследников, способных пресечь расследование деятельности, связанной с организацией кредитно-финансовых пирамид;
• Сокрытие истинных масштабов госдолга и платежей по госкредиту;
• «пропажа» иностранных кредитов в период крушения пирамиды;
• Эпидемия покупок недвижимости за рубежом.
Названные признаки отражают возможность превращения кредитно-финансовой пирамиды в финансовый пузырь, пирамиду вкладчиков.
Наличие тайных механизмов в функционировании кредитно финансовых пирамид приводит к тому, что удается какое-то время успешно манипулировать общественным мнением, привлекать массы населения к участию в спекуляциях ценными бумагами, а в период банкротства создавать видимость объективности произошедших событий.
Общий хозяйственных фон, на котором создаются условия для манипулирования национальными финансами, составляет обнищавшее население и сокращение поступлений в госбюджет, что с крайней остротой ставит проблему государственного кредитования. Процесс строительства пирамиды может сопровождаться снижением налогов, индексацией зарплат, пенсий, пособий, некоторой активизацией разных сторон экономической жизни. Все это вызывает сочувствие и повышает доверие населения к действиям правительства.
Сущность глобального финансового кризиса
Глобальный финансово-экономический кризис, остро проявившийся в России имел следующие характерные особенности:
а) это был первый кризис подобного рода;
б) с началом кризиса лопнуло большое количество финансовых «пузырей» (в т.ч. Мэдоффа). Одновременно обрушились фондовые рынки развитых стран, стали обесцениваться национальные валюты, вырос дефицит государственных бюджетов.
По своей сути, глобальный кризис представляет собой крушение и распад глобальной кредитно-финансовой пирамиды, встроенной США в мировую экономику в послевоенный период.
В структуре данной кредитно-финансовой пирамиды можно выделить основание в виде глобального бумажно-долларового стандарта и четыре глобальных элемента, составляющих «стены» конструкции:
1) банковский ипотечный рынок;
2) фондовый рынок;
3) масштабную долларовую эмиссию;
4) гигантский государственный долг, имеющий три составляющих: федеральный долг, долги штатов и муниципальных образований.
К основным направлениям преодоления последствий глобального кредитно-финансового кризиса относят:
• масштабное реформирование финансовых рынков на основе принципа прозрачности, повышение стандартов раскрытия информации;
• ограничение масштабов спекулятивных операций и ужесточение требований к производным финансовым инструментам;
• установление международно признанных стандартов вознаграждений для высших менеджеров;
• закрытие офшорных бизнес-зон;
• создание новой глобальной валюты;
• отказ от принципа универсализации и возврат к принципу специализации в деятельности кредитно-финансовых институтов (разделение функций коммерческих и инвестиционных банков);
• введение налогов на спекулятивные сделки;
• установление стандартов в деятельности аудиторских компаний и др.
Отметим и такую финансовую новацию: на встрече министров финансов стран еврозоны был согласован договор о создании Европейского стабилизационного механизма — планируемого постоянно действующего фонда финансовой стабилизации, заменяющего два существующих фонда (Европейского фонда финансовой стабильности, располагающего гарантированными странами еврозоны 440 млрд. евро; Европейского механизма финансовой стабилизации, располагающего предоставленными Европейской комиссией 60 млрд. евро). В текст договора, в частности, вошли положения, требующие от страны, запрашивающей помощь, участия в налогово-бюджетном соглашении, а также устанавливающие процедуру голосования по решениям фонда большинством, что исключает возможность блокирования работы фонда малыми странами.
