Файл: Проблемы увеличения собственного капитала российских банков.pdf
Добавлен: 15.07.2023
Просмотров: 98
Скачиваний: 3
Из-за требований стандартов Базель III банки с 1 января 2016 года применяют к удерживаемым на балансе младшим траншам облигаций, выпущенных в рамках секьюритизации, коэффициент риска 1250% вместо прежних 100%. Коэффициент 1250% делает экономически нецелесообразными новые сделки по секьюритизации активов и отражается на банках, которые выпускали облигации на систематической основе. По сути, это смерть рынка с достаточно большим потенциалом — текущий объем российского рынка секьюритизации (облигации по номиналу). Но, в целом влияние введения норм Базеля III на банковскую деятельность оценивается нейтрально. И негатив для банковской системы в будущем будет находиться совсем в других областях. Рассмотрим эффект внедерения стандартов Базеля III в российских банках. На конец 2016 года повышение коэффициентов риска по младшим траншам сделок секьюритизации оказало негативное влияние примерно на 20 российских банков, подсчитали аналитики рейтингового агентства S&P. В среднем их достаточность капитала снизилась примерно на 1,5 процентного пункта и только у пяти банков капитал пострадал от повышенных коэффициентов сильнее, пишут они. По данным S&P, показатель достаточности капитала (Н1) банка «Жилфинанс» рухнул на 9,15 п. п. к 1 февраля 2016 г. и составил 10,43%, причем основная часть сокращения – 8,05 п. п. – пришлась на коэффициент риска по младшим траншам секьюритизации. Если бы банку не пришлось взвешивать младшие транши с повышенным коэффициентов, его Н1 равнялся бы 18,48%, указывают аналитики. На втором месте – «Кредит Европа банк», показатель достаточности капитала которого из-за роста коэффициента сократился на 4,44 п. п. до 9,13%. За ним следует «Абсолют банк», потерявший 2,12 п. п. достаточности капитала. У «Возрождения» Н1 сократился на 2,47 п. п., из них 1,7 п. п. банк потерял на младших траншах. Коэффициенты риска по ряду активов были увеличены ЦБ с 2016 г. в соответствии c новыми требованиями «Базель III». Сильнее всего выросли риск-коэффициенты по младшим траншам сделок секьюритизации – со 100 до 1250%. В обмен на просьбы банкиров повременить с новшествами ЦБ впервые смягчил требования по достаточности капитала – с 2016 г. минимальное значение Н1 – 8% (ранее – 10%), уровень достаточности базового капитала (Н1.1) – 4,5% (ранее – 5%), что и поддержало банки в период, когда резкое снижение нормативов из-за нового регулирования было очевидным. Обычный размер младших траншей на развитых рынках составляет 5–8% от размера выпуска и с новым коэффициентом в 1250% означает нагрузку на капитал в 62,5–100% от объема обеспечения, объясняют в S&P, в России на младшие транши приходится 10–20% выпуска, соответственно, нагрузка на капитал может достигать 125–250%. Новые коэффициенты оказывают слишком сильное воздействие на российские сделки секьюритизации и могут препятствовать дальнейшему развитию рынка, полагают аналитики. Однако банкиры держатся увереннее. «Мы планируем оптимизировать параметры наших сделок по секьюритизации, чтобы наиболее полно отвечать требованиям ЦБ», – передал через представителя предправления банка «Жилфинанс» Руслан Исеев. Каким образом банк этого добьется, он не пояснил, но заверил, что продолжит специализироваться на ипотеке и считает секьюритизацию «самым оптимальным источником финансирования». От сделок не собирается отказываться и «Абсолют банк», говорит его представитель. Из ответа пресс-службы «Кредит Европа банка» следует, что повышение коэффициентов снизило H1 на 3,5 п. п.: «В 2015 г. банк провел крупную (на 12 млрд. руб.) сделку по секьюритизации портфеля автокредитов». В случае если банк будет проводить секьюритизацию, он использует схему с минимальной нагрузкой на капитал, сообщил он. Что же касается 2018 года, то ЦБ планирует ввести новый обязательный норматив для банков. В нем будет учитываться в том числе кредитный риск по операциям с дериктивами. ЦБ собирается обязать банки рассчитывать норматив финансового рычага Н1.4, следует из проекта указания, опубликованного для публичного обсуждения на сайте регулятора. Этот норматив — одно из требований «Базеля III», сказано в пояснительной записке к проекту. Требование рассчитывать этот норматив будет распространяться только на банки с базовой лицензией. Планируемая дата вступления в силу изменений — 1 января 2018 г. Минимально допустимое значение норматива — 3%. Центробанк предложил банкирам менять бизнес-модель. Если она построена на кредитовании банком своих собственников. Новый обязательный норматив будет рассчитываться в виде отношения величины основного капитала банка к сумме активов на его балансе, кредитного риска по условным обязательствам кредитного характера, кредитного риска по операциям с деривативами, а также кредитного риска по сделкам, совершаемым на возвратной основе с ценными бумагами, переданными без прекращения признания. На Западе идея введения подобного норматива возникла после кризиса 2007-2008 гг., когда многие банки посыпались из-за того, что раздували активы за счет активов, которые обладали высокими рейтингами, а потом резко обесценились, говорит аналитик «Эксперт РА» Станислав Волков: «Поэтому такая инициатива ЦБ выглядит весьма благоразумно». Правда, непонятно, почему норматив будет применяться только к банкам с базовой лицензией, ведь повышенные риски влекут и ситуации, когда таким образом разрастаются крупные банки, рассуждает он. «Например, наличие норматива финансового рычага могло предотвратить концентрацию у банка «ФК Открытие» большей части выпуска «Россия-30» и последующие манипуляции с его котировками», - уверен Волков. Всего существует девять обязательных банковских нормативов, основные из которых — норматив достаточности капитала Н1 и нормативы ликвидности Н2, Н3 и Н4. Обязательные нормативы ЦБ в августе нарушили 15 банков. Базельские рекомендации предусматривают, что банки сокращают риски операций с деривативами. Также с 2018 г., выполняя предписания «Базеля III», ЦБ намерен ввести обязательное маржирование деривативов, клиринг по которым не осуществляет центральный контрагент (ЦК) — прежде всего оно будет касаться крупных банков. Тем более что еще в 2014 г. регулятор открыто признал, что сделки с деривативами, особенно внебиржевые, несут в себе существенные риски. Крупнейшие российские корпорации потеряли тогда на деривативах не менее 290 млрд. руб. Самые крупные убытки понесли «Роснефть» (122 млрд. руб.) и «Транснефть» (62,6 млрд. руб. – по барьерному опциону и 13,8 млрд. руб. – по процентному свопу).
В заключение отмечу, что согласно результатам эмпирических исследований, проведенных в последние годы рядом экспертных групп на Западе, предусмотренные программой Базеля III меры по повышению стандартов банковского капитала, введению коэффициентов ликвидности, а также принятию более строгих нормативов капитала для крупных международных банков приведут к снижению темпов роста ВВП. Вместе с тем новые правила могут способствовать повышению устойчивости мировой экономики и снижению вероятности возникновения банковских кризисов. Стимулирующая монетарная политика способна облегчить приспособление банков к новым условиям и тем самым ослабить отрицательное влияние регулятивной реформы на процесс экономического развития, но практическое применение программ количественного смягчения осложняется низким уровнем ставок рефинансирования, установленных центральными банками в развитых странах. Для российских банков введение новых стандартов Базеля III в условиях ухудшения мировой конъюнктуры и делового климата в России также чревато определенными негативными последствиями. Как полагают экономисты и представители российских банковских кругов, практическое применение этих мер создаст значительные трудности для небольших банков при формировании дополнительного капитала, сократит возможности получения кредита для малых и средних предприятий с невысоким и даже нормальным кредитным рейтингом, ухудшит перспективы развития ипотеки и т. д. Все это может отрицательно повлиять на темпы экономического роста. Специалисты высказывают мнение, что не нужно спешить с введением новых стандартов достаточности капитала и продолжить наблюдение за результатами проведения реформ в развитых экономиках Запада. Как справедливо отмечают специалисты для повышения устойчивости наших банков важно не только дальнейшее наращивание капитала, но и решение таких задач, как сокращение практики финансирования банками аффилированных предприятий, снижение концентрации рисков и усиление конкуренции на финансовом рынке.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
- Зотова Е.В. Деньги, кредит, банки и ценные бумаги: учебное пособие / Е. В. Зотова – Саранск: Принт-Издат, 2017 - 379 с.
- Карпенко О.А. Деньги, кредит, банки: учебное пособие для бакалавров / О. А. Карпенко – Москва: МАКС Пресс, 2017 - 84 с.
- Лаврушина О.И. Банковский менеджмент: учебник /О.И. Лаврушина – Москва: КноРус,2011 – 350 с.
- Мягкова М.В. Организация деятельности коммерческого банка: учебное пособие / М. В.Мягкова – Саранск: Принт-Издат, 2017 - 129 с.
- Поморина М.А. Финансовое управление в коммерческом банке: учебное пособие/М.А. Поморина – Москва:КНОРУС,2013 – 200 с.
- Ермаков С.В. Проблемы проблемных активов в кредитных организациях: учебное пособие/ С.В. Ермаков Управление в кредитной организации. – 2014. - № 2
- Брюков В.Г. Новые стандарты капитала в свете требований Базеля ІІІ. // Управление в кредитной организации, 2012, № 4, [Электронный ресурс] – Режим доступа к журн.: http://www.reglament.net/bank/mng/2012_4/get_article.htm?id=2183.
- Косарев В.Е. Капитализация российских банков в среднесрочной перспективе [Электронный ресурс] //Банковское дело. – 2013. - № 1. – С. 72-75. – URL: http://www.bankdelo.ru/index.php/nomera/soderzanie-1-2013
