В работе Мязовой Я.С.^[8] был произведен анализ возможности применения методов оценки кредитного риска заемщика в условиях Российского рынка кредитных услуг. По результатам исследования автор пришла к выводу, что особое внимание стоит уделить модели блуждающего дефолта и “сокращенной” модели, так как именно они являются наиболее адекватными для российского рынка. Ограниченность применения большинства других моделей связана с недостатком достоверной информации.

В работе Баранова Д.С. и Порошиной А.М.^[9] была построена эконометрическая модель, с помощью которой возможно оценить вероятность дефолта компаний пищевой промышленности. Показатель площади под ROC-кривой у данной модели составил 0,8386, что говорит о неплохой предсказательной способности модели.

В работе Помазанова М.В. и Колоколова О.В.^[10] предложено несколько кредит-скоринговых моделей банкротств, основанных на финансовых показателях, вычисляемых из бухгалтерской отчетности российских предприятий. Модели дают формулы для вычисления вероятности дефолта и ориентированы на задачу количественной оценки кредитоспособности закрытых компаний. В основу методологии положена концепция соответствия «в среднем» оценок вероятности банкротств, получаемых по рыночной (структурной) и кредит-скоринговым моделям.

В основе разработанных моделей лежит принцип главных компонент. Оценка

вероятности банкротства предприятия зависит от финансовых показателей не напрямую, а через совокупность их независимых линейных комбинаций. Такой подход позволяет реализовать на практике принцип компенсации и взаимозаменяемости финансовых показателей: ухудшение одних показателей может быть скомпенсировано улучшением других, что в целом не приведет к изменению вероятности банкротства предприятия.

1. Минфин России. Вопросы применения МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты» банками и другими кредитными организациями – 2017 – https://www.minfin.ru ↑

2. Тотьмянина К.М., Обзор моделей вероятности дефолта. – управление финансовыми рисками, 2011. – с. 12-24 ↑

3. Шустов В.Н. Оценка вероятности дефолта при кредитовании нефинансовых организаций – М: РАНХиГС, 2016 – 126 с. ↑

4. Карминский А.М., Костров А.В. Моделирование вероятности дефолта российских банков: расширенные возможности – Журнал Новой экономической ассоциации, 2013 – №1 (17), с. 64-86 ↑

5. Власенко М., Ткачев А. Оценка вероятности дефолта предприятий реального сектора экономики – Банкаўскі веснік, 2017 – с. 18–26 ↑

6. Жуков П.Е., Путеева Г.Ю. Модель оценки вероятности дефолта по корпоративным облигациям предприятий торговли – Финансовый университет при Правительстве РФ, 2017 ↑

7. Кораблева И. Измерение риска дефолта частных российских фирм с помощью модели Moody’s Analytics RiskCalc ↑

8. Мязова Я.С. Сравнительный анализ методик оценки кредитного риска заемщика. – Известия Самарского научного центра Российской академии наук, т. 8, №4, 2006 – с. 1013-1017 ↑

9. Баранов Д.С., Порошина А.М. Оценка вероятности дефолта компаний пищевой промышленности – П.: Научно исследовательский университет Высшая школа экономики, 2014 – с. 1-4 ↑

10. Помазанов М.В., Колоколова О.В. Оценка вероятности банкротства предприятия по финансовым показателям – Оперативное управление и стратегический менеджмент в коммерческом банке, 2004 – с.1-23 ↑

---

---

Смотрите также файлы

• SELF-MANAGEMENT.pdf

• Проблема соотношения международного частного права с национальным и международным публичным правом (МЧП является составной частью отрасли международного права наряду с международным публичным правом).pdf

• Соблюдение в предприятиях общественного питания санитарных правил (Разделочные доски).pdf

• Скрыться за презентацией» или как правильно выступить перед аудиторией? (оп-10 человеческих страхов всех времён).pdf

• Профессиональное выгорание руководителя: факторы и способы профилактики (эмоциональными сопереживаниями).pdf