100 100 0¹¹

Вертикальный анализ.

В структуре собственного капитала основное место занимают

добавочный капитал и уставный капитал (57.64%).

В отчетном периоде имеется задолженность по долгосрочным

заемным средствам в размере 22816433 тыс.руб. (или 31.76% от пассивов).

Предприятие только на начало анализируемого периода накопило

убытки в сумме 50274328 тыс.руб.(69.99)%. Наличие непокрытых убытков

означает крайне неэффективное использование средств организации.

Доля заемных средств в совокупных источниках формирования

активов за анализируемый период снизилась. Величина совокупных заемных

средств предприятия составила 80283614 тыс.руб. (111.77% от общей

величины пассивов). Сокращение заемных средств предприятия ведет к

снижению степени его финансовых рисков и может положительно повлиять

на его финансовую устойчивость.

У организации в отчетном году имеются отложенные на будущие

периоды обязательства перед бюджетом по налогу на прибыль в размере

13227225 тыс.руб. (18.41%).

В ² общей структуре задолженности краткосрочные пассивы на конец

отчетного периода превышают долгосрочные на 8196298 тыс.руб., что при

существующем размере собственного капитала и резервов может негативно

сказаться на финансовой устойчивости предприятия¹⁶⁰ .

Доля собственного капитала выросла на 13%, что положительно

характеризует динамику изменения имущественного положения организации.

Произошло это главным образом за счет увеличения стоимости

нераспределенной прибыли и резервного капитала на 32.36%¹³

17

Доля долгосрочных обязательств выросла. Данная ситуация¹³

свидетельствует о том, что организация⁸² получила возможность привлекать

значительные суммы кредиторов на длительный (более года) период, что в

условиях инфляции является благоприятным фактором.

Благоприятным является увеличение отложенных налоговых

обязательств, выступающим фактором отсрочки уплаты части налога на

---

прибыль в текущем году.³

Доля заемных краткосрочных средств в структуре пассивов в отчетном

периоде снизилась с 19.34% до 7.6%. Доля кредиторской задолженности в

структуре пассивов уменьшилась с 61.53% до 53.22%.

Таким образом, при росте собственного капитала предприятия,

отмечено снижение доли кредиторской задолженности, что положительно

характеризует деятельность предприятия.

Обращая внимание на совокупное изменение резервов предприятия и

нераспределенной прибыли можно отметить, что за анализируемый период

их совокупная доля возросла на 32.36% и составила -69.55%, что в целом

можно назвать положительной тенденцией так как увеличение резервов,

фондов и нераспределенной прибыли может говорить о эффективной работе

предприятия.

Отрицательным признаком является то, что оборотные активы

анализируемой организации меньше краткосрочных обязательств, что

свидетельствует о неспособности погасить задолженность перед

кредиторами.

Сравнение собственного капитала и внеоборотных активов позволило

выявить недостаток у организации собственного оборотного капитала, что

также свидетельствует о не достаточной финансовой устойчивости

предприятия⁶ .

Скорее всего, в ⁹⁵ отчетном периоде предприятие нарастило

производственную базу и запасы за счет долгосрочного кредита.¹⁵

18

Доля краткосрочных кредитов и займов в пассивах занимает менее

10%, поэтому политику управления пассивами можно отнести к

консервативному типу.

Темп роста собственного капитала превышает темп роста

внеоборотных активов, что является позитивным моментом¹⁵ .⁹⁸

Таблица 5 - Коэффициенты ликвидности

Показател

и

Формула⁴¹ Значение Измене

ние

Норматив

ное⁴¹

ограниче

ние

2021 2022

Общий

показатель

ликвиднос

ти

(A1+0.5A2+0.3A3)/(П1+0.5

П2+0.3П3)

0.45

09

0.58

31

---

0.132 не менее

1

Коэффици

ент

абсолютно

й

ликвиднос

ти⁴¹

A1/(П1+П2) 0.14

46

0.39

61

0.252 0,2 и

более.

Допустим

ое

значение

0,1

Коэффици

ент

абсолютно

й

ликвиднос

ти⁴¹ (*)

A1/П1 0.19

01

0.45

27

0.263 0,2 и

более

Коэффици

ент

срочной

ликвиднос

ти

(А1+А2)/(П1+П2) 0.83

36

0.90

14

0.0678 не менее

1

Допустим

ое

значение

0,7-0,8

Коэффици

ент

текущей

ликвиднос

ти⁴¹

(А1+А2+А3)/(П1+П2²⁰ ) 0.88

99

0.97

21

0.0822 не менее

2,0⁴¹

19

Коэффици

ент

текущей

ликвиднос

ти

(коэффици

---

ент

покрытия⁴¹ )

*

(А1+А2+А3)/(П1+П2+П3²⁰ ) 0.57

69

0.52

9

-0.0479 1 и более.

Оптималь

ное ⁴¹ не

менее 2,0

Соответствующим норме оказался коэффициент абсолютной

ликвидности (0.3961 при норме 0.2). За рассматриваемый период

коэффициент вырос на 0.252.

Значение коэффициента быстрой ликвидности оказалось ниже

допустимого (при норме 1). Это говорит о недостатке у организации

ликвидных активов, которыми можно погасить наиболее срочные

обязательства. За рассматриваемый период коэффициент вырос на 0.0678.¹¹

Коэффициент текущей ликвидности в отчетном периоде находится

ниже нормативного значения 2, что говорит о том, что предприятие не в

полной мере обеспечено собственными средствами для ведения

хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных

обязательств¹⁵⁹ . Даже при реализации запасов у организации не будет

достаточных средств для покрытия краткосрочных обязательств. За

рассматриваемый период коэффициент вырос на 0.0822.

Поскольку коэффициент текущей ликвидности за 2022 оказался ниже

нормы (0.9721<2), то необходимо рассчитывать коэффициент ⁹⁵ восстановления

платежеспособности. Показатель восстановления платежеспособности

говорит о том, сможет ли предприятие в случае потери платежеспособности в

ближайшие шесть месяцев ее восстановить при существующей динамике

изменения показателя текущей ликвидности¹⁵⁹ .

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости³⁰

20

Показатели Абсолютное

значение

Изменен

ие

2021 2022

1. ³⁰ Собственный капитал, Kp -

332945

6

-

8452013

4877443

2. Внеоборотные активы, BA 1507933

---

8

2936021

8

1428088

0

3. Наличие собственных оборотных

средств (СОС1), ЕС, (п.1-п.2)

-

2840879

4

-

3781223

1

-9403437

4. Долгосрочные обязательства, KТ 2314538

5

3604365

8

1289827

3

5. ⁴⁴ Наличие собственных и

долгосрочных заемных источников

формирования запасов⁸² (СОС2), ЕМ,

(п.3+п.4)

-

5263409

-

1768573

3494836

6. Краткосрочные займы и кредиты, Kt 1040845

6

5461617 -4946839

7. ⁴⁴ Общая величина основных

источников формирования запасов

(СОС3), Еa, (п.5+п.6)

5145047 3693044 -1452003

8. Общая величина запасов, Z 2450716 3090653 639937

9. Излишек (+)/недостаток (-)

собственных источников

формирования запасов, ±ЕС, (п.3-п.8)

-

3085951

0

-

4090288

4

-

1004337

4

10. Излишек (+)/недостаток (-)

собственных и долгосрочных заемных

источников формирования запасов,

±ЕМ, (п.5-п.8)

-

7714125

-

4859226

2854899

Излишек (+)/недостаток (-) общей

величины основных источников

формирования запасов, ±Еa, (п.7-п.8)

2694331 602391 -2091940¹⁴⁸

21

12. Трехкомпонентный показатель типа

финансовой¹⁴⁸ ситуации, S

(0;0;1) (0;0;1) -

Финансовое состояние организации на конец анализируемого периода

является неустойчивым (Z ≤ Ec+KT + Kt), так как в ходе анализа установлен

недостаток собственных оборотных средств 40902884 тыс.руб., ⁴⁴ собственных

и долгосрочных заемных источников формирования запасов 4859226

тыс.руб., и излишек общей величины основных источников формирования

запасов¹⁴⁸ 602391 тыс.руб⁴⁴ .

22

Заключение

Экономическая безопасность выросла в ответ на торговые конфликты,

возникающие из-за проблем, связанных с доступом к рынкам или защитой, а

---

Смотрите также файлы

• 1. предмет общей вет хири и его задачи. Понятие о травме и травматизме. Классификация виды травматизма и его профилактика.docx

• Работа судов общей юрисдикции.docx

• Проектирование информационных систем Методические материалы для студентов специальности 071900.doc

• Выполнение практических заданий по дисциплине бухгалтерское дело.docx

• Это улучшающий тип инновации. В данном случае было произведено улучшение важных параметров уже производимого продукта.docx