Поскольку на 31 декабря 2022 г. наблюдается недостаток только собственных оборотных средств, рассчитанных по 1-му варианту (СОС₁), финансовое положение организации по данному признаку можно характеризовать как нормальное. При этом нужно обратить внимание, что все три показателя покрытия собственными оборотными средствами запасов за анализируемый период улучшили свои значения. По коэффициенту краткосрочной задолженности видно, что на последний день анализируемого периода доля долгосрочной задолженности составляет одну треть, а краткосрочной задолженности, соответственно, две третьих. При этом в течение анализируемого периода доля долгосрочной задолженности уменьшилась.

2.4. Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения

Активы по степени ликвидности	На конец отчетного периода, тыс. руб.	Прирост за анализ. период, %	Норм. соотно-шение	Пассивы по сроку погашения	На конец отчетного периода, тыс. руб.	Прирост за анализ. период, %	Излишек/ недостаток платеж. средств тыс. руб., (гр.2 - гр.6)
1	2	3	4	5	6	7	8
А1. Высоколиквидные активы (ден. ср-ва + краткосрочные фин. вложения)	140 040	+132,3	≥	П1. Наиболее срочные обязательства (привлеченные средства) (текущ. кред. задолж.)	177 696	+52,6	-37 656
А2. Быстрореализуемые активы (краткосрочная деб. задолженность)	106 067	+21,9	≥	П2. Среднесрочные обязательства (краткосроч. обязательства кроме текущ. кредит. задолж.)	19 569	+25,2	+86 498
А3. Медленно реализуемые активы (прочие оборот. активы)	71 859	+35,2	≥	П3. Долгосрочные обязательства	88 321	+28,6	-16 462
А4. Труднореализуемые активы (внеоборотные активы)	228 046	+10,3	≤	П4. Постоянные пассивы (собственный капитал)	260 426	+26,1	-32 380

---

Из четырех соотношений, характеризующих наличие ликвидных активов у организации, выполняется два. Организация неспособна погасить наиболее срочные обязательства за счет высоколиквидных активов (денежных средств и краткосрочных финансовых вложений), которые составляют лишь 79% от достаточной величины. В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (П2). В данном случае это соотношение выполняется (быстрореализуемые активы превышают среднесрочные обязательства в 5,4 раза).

Из «Отчета о финансовых результатах» следует, что за последний год организация получила прибыль от продаж в размере 72 567 тыс. руб., что составляет 4,5% от выручки. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года прибыль от продаж выросла на 12 997 тыс. руб., или на 21,8%.

2.5. Основные финансовые результаты деятельности ЗАО «Арзамасский хлеб»

Показатель	Значение показателя, тыс. руб.		Изменение показателя		Средне- годовая величина, тыс. руб.
	2021 г.	2022 г.	тыс. руб. (гр.3 - гр.2)	± % ((3-2) : 2)
1	2	3	4	5	6
1. Выручка	1 286 037	1 618 952	+332 915	+25,9	1 452 495
2. Расходы по обычным видам деятельности	1 226 467	1 546 385	+319 918	+26,1	1 386 426
3. Прибыль (убыток) от продаж  (1-2)	59 570	72 567	+12 997	+21,8	66 069
4. Прочие доходы и расходы, кроме процентов к уплате	-8 332	1 764	+10 096	↑	-3 284
5. EBIT (прибыль до уплаты процентов и налогов) (3+4)	51 238	74 331	+23 093	+45,1	62 785
6. Проценты к уплате	3 393	3 377	-16	-0,5	3 385
7. Налог на прибыль, изменение налоговых активов и прочее	-12 318	-17 108	-4 790	↓	-14 713
8. Чистая прибыль (убыток) (5-6+7)	35 527	53 846	+18 319	+51,6	44 687
Справочно: Совокупный финансовый результат периода	35 527	53 846	+18 319	+51,6	44 687
Изменение за период нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) по данным бухгалтерского баланса (измен. стр. 1370)	x	53 845	х	х	х

---

По сравнению с прошлым периодом в текущем выросла как выручка от продаж, так и расходы по обычным видам деятельности (на 332 915 и 319 918 тыс. руб. соответственно).

Обратив внимание на строку 2220 формы №2 можно отметить, что организация, как и в прошлом году учитывала общехозяйственные (управленческие) расходы в качестве условно-постоянных, относя их по итогам отчетного периода на реализованные товары (работы, услуги).

Убыток от прочих операций в течение анализируемого периода (с 31.12.2021 по 31.12.2022) составил 1 613 тыс. руб.,что на 10 112 тыс. руб. (86,2%) меньше, чем убыток за аналогичный период прошлого года.



На графике наглядно представлено изменение выручки и прибыли ЗАО «Арзамасский хлеб» в течение всего анализируемого периода.

2.6. Анализ рентабельности

Показатели рентабельности	Значения показателя (в %, или в копейках с рубля)		Изменение показателя
	2021 г.	2022 г.	коп., (гр.3 - гр.2)	± % ((3-2) : 2)
1	2	3	4	5
1. Рентабельность продаж (величина прибыли от продаж в каждом рубле выручки). Нормальное значение для данной отрасли: 4% и более.	4,6	4,5	-0,1	-3,2
2. Рентабельность продаж по EBIT (величина прибыли от продаж до уплаты процентов и налогов в каждом рубле выручки).	4	4,6	+0,6	+15,2
3. Рентабельность продаж по чистой прибыли (величина чистой прибыли в каждом рубле выручки). Нормальное значение: 2% и более.	2,8	3,3	+0,5	+20,4
Cправочно: Прибыль от продаж на рубль, вложенный в производство и реализацию продукции (работ, услуг)	4,9	4,7	-0,2	-3,4
Коэффициент покрытия процентов к уплате (ICR), коэфф. Нормальное значение: 1,5 и более.	15,1	22	+6,9	+45,8

---

Все три показателя рентабельности за 2022 год, приведенные в таблице, имеют положительные значения, поскольку организацией получена как прибыль от продаж, так и в целом прибыль от финансово-хозяйственной деятельности за данный период.



С очень хорошей стороны финансовое положение и результаты деятельности организации характеризуют такие показатели:

• 
  чистые активы превышают уставный капитал, при этом за весь анализируемый период наблюдалось увеличение чистых активов;
  
• 
  коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности полностью соответствует нормальному значению;
  
• 
  коэффициент абсолютной ликвидности полностью соответствует нормальному значению;
  
• 
  чиста прибыль составляет значительный процент от совокупной стоимости активов организации;
  
• 
  за последний год получена прибыль от продаж (72 567 тыс. руб.), более того наблюдалась положительная динамика по сравнению с аналогичным периодом прошлого года (+12 997 тыс. руб.);
  
• 
  прибыль от финансово-хозяйственной деятельности за 2022 год составила 53 846 тыс. руб. (+18 319 тыс. руб. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года);
  
• 
  положительная динамика прибыли до процентов к уплате и налогообложения (EBIT) на рубль выручки ЗАО «АРЗАМАССКИЙ ХЛЕБ».
  

---

2.2 Оценка конкурентоспособности предприятия
По итогам проведенного анализа финансовое положение ЗАО «Арзамасский хлеб» соответствует рейтингу BBB (положительное положение). Финансовые результаты деятельности организации в течение анализируемого периода соответствуют рейтингу AAA (отличные результаты). Необходимо отметить, что итоговые оценки получены с учетом как значений показателей на конец анализируемого периода, так и динамики показателей, включая их прогнозируемые значения на последующий год.

Итоговый балл финансового состояния, сочетающий в себе анализ финансового положения и результаты деятельности организации, равняется по шкале рейтинга это хорошее состояние (A). Рейтинг «A» свидетельствует о хорошем финансовом состоянии организации, ее способности отвечать по своим обязательствам в краткосрочной (исходя из принципа осмотрительности) перспективе. Имеющие данный рейтинг организации относятся к категории заемщиков, для которых вероятность получения кредитных ресурсов высока (хорошая кредитоспособность).

2.7. Определение неудовлетворительной структуры баланса

Показатель	Значение показателя		Изменение (гр.3-гр.2)	Нормативное значение	Соответствие фактического значения нормативному на конец периода
	на начало периода (31.12.2021)	на конец периода (31.12.2022)
1	2	3	4	5	6
1. Коэффициент текущей ликвидности	1,72	1,79	+0,07	не менее 2	не соответствует
2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами	-<0,01	0,1	+0,1	не менее 0,1	соответствует
3. Коэффициент восстановления платежеспособности	x	0,91	x	не менее 1	не соответствует

---

Смотрите также файлы

• Компания является экспортером туркменской нефти, отправляемой из порта Красноводск на судахтанкерах смешанного рекаморе плавания (небольшие суда грузоподъемностью 35 тыс т).docx

• Студент Сайдуллоева Сабринахон Мунировна москва 2023 практическое занятие.docx

• Занятие 1 Тема Объем национального производства и экономический рост ВерноНеверно.docx

• Занятие 1 Тема Экономические потребности, блага и ресурсы. Проблема выбора Задача 3.docx

• Как ранее писали на сайте юристов Донецка.docx