Добавлен: 26.10.2023
Просмотров: 56
Скачиваний: 3
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
Распределение риска (рассеивание)
Распределение риска - это метод снижения риска, который разделен между несколькими субъектами рынка. Объединив усилия для решения проблем, некоторые компании могут делиться как потенциальными выгодами, так и потерями. Основными методами диверсификации рисков являются диверсификация деятельности, инвестиций, портфелей ценных бумаг и депозитов.
Диверсификация деятельности основана на разделении рисков, препятствующих их концентрации. Диверсификацию деятельности можно разделить на сферы производства и финансов.
Диверсификация деятельности производственного отдела:
-
Увеличение количества технологий, используемых или готовых к использованию, повышает стабильность компании, поскольку новые конкуренты предлагают новые продукты и услуги. -
Расширение ассортимента предлагаемых продуктов или услуг требует одновременной работы на нескольких товарных рынках. Если одно из препятствий компенсируется успехом другого товарного рынка. -
Ориентация на различные группы потребителей и компании в разных регионах. -
Увеличение количества поставщиков запчастей и материалов. Это предполагает взаимодействие со многими поставщиками и может снизить зависимость компании от ненадежных поставщиков сырья, материалов и компонентов.
Диверсификация деятельности для финансового сектора:
-
Использование возможностей получения дохода от различных финансовых операций, которые не имеют прямого отношения друг к другу, таких как краткосрочные финансовые вложения, формирование кредитного портфеля, реальные инвестиции и долгосрочные финансовые вложения. -
Работа на нескольких сегментах финансового рынка одновременно, один из которых компенсируется успехом другого.
Диверсификация инвестиций означает, что он предпочитает некоторые проекты с относительно низкой капиталоемкостью по сравнению с программами, состоящими из одного инвестиционного проекта, оставляя место для операций, поскольку почти все резервы компании были поглощены. нет. Кроме того, желательно диверсифицировать инвестиционные проекты не только по отраслям, но и по региональным направлениям.
Диверсификация портфелей ценных бумаг может снизить уровень неструктурированного риска в портфеле без снижения уровня доходности.
Диверсификация депозитного портфеля предполагает размещение временно свободных денежных средств в некоторых банках. В целом размещение финансовых активов в разных банках существенно не меняется, поэтому диверсификация депозитов снизит уровень депозитного риска, но, в принципе, не снизит норму доходности депозитного портфеля компании.
Диверсификация кредитного портфеля направлена на снижение кредитного риска компании и предлагается различным покупателям продуктов или услуг компании. Как правило, диверсификация кредитного портфеля в процессе, который нейтрализует этот тип риска, осуществляется в сочетании с централизованными кредитными операциями путем установления дифференцированных кредитных лимитов для группы покупателей.
Диверсификация портфеля иностранной валюты предполагает выбор нескольких различных типов валют, поскольку компания осуществляет внешнеэкономическую деятельность. В результате использования этого типа диверсификации компании могут минимизировать валютный риск.
Компенсация риска
Компенсация риска относится к способу создания условий, исключающих причину и возникновение факторов риска. Рассмотрим основные методы компенсации рисков.
Стратегическое планирование является одним из наиболее эффективных способов. В качестве средства компенсации рисков стратегическое планирование может быть эффективным, если процесс разработки стратегии пронизывает буквально все сферы деятельности компании.
Полноценная задача стратегического планирования, которой обычно предшествует исследование потенциала компании, устраняет большинство неопределенностей, предсказывает узкие места в производственном цикле, предотвращает ослабление позиций компании в рыночном секторе. Разработка набора мер предварительной компенсации, их использование и подключение резервов заранее, так как этот конкретный профиль факторов риска компании можно определить заранее.
Прогнозы экономических условий основаны на периодической разработке сценариев развития, оценке будущего состояния бизнес-среды конкретной компании, поведения потенциального партнера или конкурента, секторов и рынков, на которых компания выступает в качестве продавца или покупателя. Прогнозирование состоит из прогнозирования изменений сегмента и, наконец, прогнозирования региональных и общих экономических условий.
Создайте систему резервов в вашей компании в следующем формате:
Reserves Резервы компании. Создано в соответствии с требованиями законодательства и корпоративного устава. На начальном этапе вы получите не менее 5% прибыли, полученной компанией за отчетный период.
-
Целевые резервы. Примером такого формирования является фонд страхования ценового риска (период временного ухудшения конъюнктуры рынка). Фонд для снижения цен товаров в торговых компаниях, средства для погашения невозвратных кредитов, таких как кредитные операции. Перечень таких средств, источников финансирования и пожертвований для них определяется уставом компании и другими внутренними стандартами. Будет -
Бюджетные резервы, предоставляемые различными центрами ответственности. Такие резервы обычно предоставляются на все виды бюджетов и многие гибкие текущие бюджеты. -
Система страховой инвентаризации материалов и ресурсов для отдельных компонентов ликвидных активов компании. Резервы для такого страхования составляются на сырье, материалы и комплектующие, денежные средства и готовую продукцию. Были разработаны планы развертывания в условиях кризиса, созданы свободные мощности, установлены и поддерживаются новые контакты и коммуникации. -
Баланс нераспределенной прибыли за отчетный период. Перед распределением, при необходимости, его можно рассматривать как резерв выделенных ресурсов для устранения негативных последствий отдельных рисков.
Использование резервной системы в качестве механизма снижения уровня риска позволяет быстро компенсировать финансовые убытки, понесенные компанией, и «заморозить» довольно конкретную сумму денег, но в результате Эффективность снижается и зависимость от внешних источников финансирования. Это определяет необходимость оптимизации количества зарезервированных ресурсов с точки зрения будущего использования, чтобы нейтрализовать только определенные виды риска.
Если компания не может покрыть все потери внутренних ресурсов, внешние ресурсы привлекаются. Некоторые из них могут быть покрыты за счет кредитных ресурсов. Однако в этом случае доступность кредитных ресурсов сильно ограничена. И самое главное из них - перспективы будущей прибыльности. Доступность кредитных ресурсов сильно зависит от остаточной стоимости бизнеса после потери. Следовательно, даже до того, как убытки возникнут, компаниям необходимо планировать их преодоление, чтобы убедить кредитные учреждения в перспективах компании. Еще одним ограничением в привлечении кредитных ресурсов является цена.
Из перечисленных средств явное предпочтение в настоящее время связано с резервами в виде накопления собственных денежных фондов страхования, предоставления «горячих» кредитных линий в случае непредвиденных расходов, использования обеспечения и т. д. Кажется быть основателем.
В дополнение к методам управления рисками, описанным выше, могут использоваться другие методы:
-
Предоставление компенсации за возможные финансовые потери из-за рисков, связанных с возможными штрафами. Это направление по нейтрализации финансового риска включает в себя расчет штрафов, пени, неустойки и других форм финансовых санкций, необходимых в случае нарушения финансовых обязательств и включения в условия соглашения с партнером. Уровень штрафов должен полностью компенсировать финансовые потери компании из-за непризнанного дохода, инфляции и долгосрочного снижения денежной стоимости. -
Уменьшение перечня форс-мажорных ситуаций в договорах с партнерами. В национальной практике этот список неоправданно расширяется (относительно общепринятых международных правил), что может позволить партнерам избежать финансовой ответственности за невыполнение договорных обязательств. -
Получите дополнительные уровни премии за риск от партнеров. Если уровень риска предполагаемой финансовой транзакции превышает расчетный уровень дохода (шкала «доходность-риск»), вам необходимо получить дополнительный доход или отказаться от выполнения этой финансовой транзакции.
-
Особенности снижения предпринимательского риска в России
Рассмотрим основные способы снижения риска для российских предпринимателей.
Перенос риска.
Передача риска путем заключения гарантийного договора или предоставления гарантии. Российское законодательство предусматривает возможность заключения договора поручительства, как это определено в статье 361 Гражданского кодекса Российской Федерации. Благодаря договору поручитель несет ответственность за кредитора третьей стороны для выполнения всех или части своих обязательств. Если должник не выполняет или ненадлежащим образом выполняет обязательства, гарантированные гарантией, гарант и должник несут солидарную ответственность перед кредитором. Компания использует гарантии для привлечения заемного капитала и несет ответственность за поручителя за четкое выполнение гарантийного договора. В случае этого инструмента, риск - это вероятность или риск кредита, выданного кредитору компании.
Существует другой вид поручителя - банковская гарантия, как это определено в статье 368 Гражданского кодекса Российской Федерации.
Это происходит в ответ на запрос другого лица (принципала) к кредитору принципала (выплата платежа бенефициару в соответствии с условиями обязательств, данных гарантом во время представления бенефициаром письменного запроса на оплату). Это письменное обязательство кредитной организации-эмитента. Принципал выплачивает гарантию гаранту за выдачу банковской гарантии. Банковские гарантии позволяют компаниям избежать риска совершения транзакции при оплате или предоставлении услуг, предоставлении работы или доставке товаров.
Поиск гаранта используется как малым, так и крупным бизнесом. Только эти функции гаранта выполняются разными объектами:
-
Первое преобразование в крупную компанию или банк. -
Второе место в государственных органах.
В связи с этим возникает вопрос о том, как оплачивать защиту, полученную в результате рискованного решения, помимо платы за выдачу гарантии.
Будущие гаранты должны быть заинтересованы в своих услугах, политической поддержке, благотворительности и т. Д. Однако, как и в любом другом случае, важно сравнивать комиссионные и заработанные пособия. Это также требует конкретного анализа ситуации в компании, разработки и сравнения возможных вариантов.
Перенос риска на поставщиков сырья. Предметом передачи в этом случае являются, прежде всего, финансовые риски, связанные с повреждением или утратой имущества при транспортировке и погрузочно-разгрузочных операциях. Однако убытки, связанные со снижением рыночной цены продукта, будет нести компания, даже если такое снижение было вызвано задержкой с доставкой товара. Такая форма передачи риска соответствует международным правилам - INCOTERMS.
Передача рисков участникам реализации инвестиционных проектов. Если компания работает над крупным долгосрочным инвестиционным проектом с несколькими партнерами, рекомендуется, чтобы некоторые из них были переданы партнерам для снижения риска (строительство и монтаж Несоблюдение графиков работы, потеря или повреждение строительных материалов, задержки поставок и т. Д.). В этом случае необходимо проводить четкое различие между областями действий и обязанностями каждого участника и условиями передачи работы и обязанностей от одного участника другому (например, многосторонняя В договоре). Основным требованием является отсутствие стадии, операции или работы с неоднозначными или неоднозначными обязанностями. Наконец, обязанности конкретного исполнителя по реализации определенной части проекта должны быть четко и юридически определены. Аналогичным образом, целесообразно распределять и устранять риски на протяжении длительных проектов. Это распределяет потенциал для потери в случае сбоя, в соответствии с временными шагами реализации решения.