ВУЗ: Не указан
Категория: Не указан
Дисциплина: Не указана
Добавлен: 26.10.2023
Просмотров: 29
Скачиваний: 1
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
Криптовалюты и теневой рынок ИЛИ БАНКЕТИНГ.
Работу выполнила: Кузнецова (Комарова) М.А.
Группа: 5ЭК(с)-11
КРИПТОВАЛЮТА В СОВРЕМЕННОМ МИРЕ
История Bitcoin и других криптовалют, несмотря на еще юный возраст, очень богата событиями и происшествиями – как и любая, связанная с большими деньгами, которые способны очень легко сменить владельца. Эта новая технология, которая с каждым днем набирает все больше и больше популярности, привлекает не только солидных и законопослушных граждан. Возможно, что «темная сторона» криптовалютной экономики – на самом деле подводная часть айсберга, которая в несколько раз больше видимой активности на биржах, в обменниках и многочисленных магазинах, принимающих к оплате Bitcoin. Как известно, одной из главных отличительных особенностей криптовалют по отношению к фиатным является максимальная анонимность. А она притягивает не только хакеров, но и «обыкновенных» мошенников и аферистов, предпочитающих остаться в тени при совершении сомнительно законных транзакций. Именно появление биткоина сделало возможным появление черных рынков, торгующих запрещенными товарами онлайн, 24 часа в сутки, по всему миру. Но, как оказалось, правоохранительные органы были хорошо подготовлены к новому вызову. После нескольких громких арестов владельцев и клиентов этих ресурсов, большинство самых известных черных рынков было закрыто. Еще одна причина высокой преступной активности вокруг криптовалют – слабо развитая инфраструктура безопасности и беспечность большинства пользователей. Людям психологически трудно привыкнуть к тому, что деньги могут храниться не на банковском счете (пусть даже с онлайн-доступом), а в обыкновенных файлах на диске домашнего компьютера. За четыре года, прошедшие с тех пор, как биткоин стал известен широкой общественности, размер средств, утерянных в мире криптовалют из-за различного рода противозаконных действий, давно перевалил за миллиард долларов. Десятки тысяч людей распрощались со своими сбережениями, «наградив» аферистов и взломщиков, которые совершали атаки на различные биржи, онлайн-кошельки и другие ресурсы, которые используют криптовалюты. Другие покупали несуществующее оборудование или облачные контракты для майнинга или не смогли получить добытые монеты с закрывшихся пулов. Третьи вложились в биржи и фонды, оказавшиеся финансовыми пирамидами. Многие проиграли свои биткойны в онлайн-казино, запрещенные в их стране. Вероятно, существует масса незафиксированных случаев мошенничества, а также информация об аферах, которую крайне тяжело доказать или проверить.
Поэтому все эти цифры, скорее всего, являются лишь нижней границей. В реальности размер утрат в сообществе криптовалют может быть гораздо выше.
ЧТО ТАКОЕ Теневой банкинг в традиционных финансах?
Институт корпоративных финансов определяет теневую банковскую систему как “широкую совокупность финансовых учреждений и финансовых рынков, которые предлагают тот же тип услуг, что и коммерческие банки, но которые не подпадают под нормативную среду, которой подвержены традиционные банки”. Она включает, но не ограничивается, компаниями по ипотечному кредитованию, микрофинансовыми кредиторами или обменными пунктами.
Основные моменты
Теневой банкинг относится к финансовым учреждениям и рынкам, действующим вне тех же правил, что и банки.
Аналогичная практика возникла с криптовалютами, потому что существует мало правил, с которыми сталкивается технология.
Высокие колебания курса криптовалют, рост числа мошенников, а также отсутствие правил и структуры делают теневой банкинг с использованием криптовалюты деятельностью с высоким риском и высокой прибылью.
Что такое теневой банкинг в криптовалюте?
Криптовалюта по-прежнему в основном не регулируется, поэтому многие традиционные финансовые учреждения по-прежнему неохотно предоставляют финансирование для цифровых активов в качестве обеспечения.
Следовательно, спекулянты и инвесторы прибегают к теневым банковским криптовалютным фирмам и биржам для предоставления рычагов. Согласно Business Times, хедж-фонды будут брать кредиты для покупки криптовалютных спотов и продажи фьючерсов, чтобы воспользоваться базовыми возможностями. При правильных обстоятельствах это может привести к существенной прибыли как для заемщика, так и для теневого банкира.
Мэтт Левин из Bloomberg.com описывает другую форму теневого банкинга в мире криптовалют. Celsius, известный так называемый “Криптобанк”, предлагал чрезвычайно выгодные еженедельные выплаты процентов в обмен на то, чтобы пользователи вносили свои биткоины, Эфириум или Tether кредитору, который затем предоставлял криптовалюту заемщикам по еще более высоким ставкам.
Высокие ставки по депозитам до 18% привлекли розничных и институциональных инвесторов на сумму более 25 миллиардов долларов, но, как известно, потерпели крах[3] в июле 2022 года в результате падения цен на криптовалюты, чрезвычайно рискованной практики кредитования и обвинений в мошенничестве.
Преимущества теневого банкинга в мире криптовалют
1. Прибыльность
Теневой банкинг может приносить различные выгоды. Основная привлекательность, которая исходит от теневого банкинга в криптовалюте, - это просто прибыльность.
Заемщики могут использовать рычаги, предоставляемые теневыми банками, для успешного арбитража, и прибыль увеличивается. Это также означает, что инвестору или спекулянту не нужно вкладывать столько наличных, как если бы они сами полностью финансировали сделку.
Другим аспектом является высокая доходность, предлагаемая этими теневыми “криптобанками”. Например, до того, как компания обанкротилась, Celsius предлагала держателям различных криптовалют до 18% за размещение своих активов в Celsius и прием платежей в собственном токене Celsius, CEL.
ПРЕИМУЩЕСТВА ТЕНЕВОГО БАНКИНГ В МИРЕ КРИПТОВАЛЮТ
2. Доступ
Помимо прибыльности, эти теневые банковские организации предоставляют доступ к вариантам кредитования, которые в противном случае могли бы быть недоступны. Например, могут быть заемщики, у которых нет достаточного обеспечения, чтобы предложить его традиционным кредиторам, но вместо этого они могут предложить криптовалюту.
Для многих криптовалют существует более высокий риск, поскольку их стоимость может значительно колебаться, поэтому традиционные финансовые учреждения редко готовы предоставлять кредиты под залог криптовалют.
пРЕИМУЩЕСТВА ТЕНЕВОГО БАНКИНГ В МИРЕ КРИПТОВАЛЮТ
3. Устойчивость к цензуре
Еще одной привлекательной причиной как для криптоинвесторов, так и для спекулянтов является тот факт, что теневые банки выходят за рамки контроля регулирующих органов, что делает их более устойчивыми к цензуре. В то время как традиционные финансовые учреждения будут требовать строгих требований к регистрации через KYC и, возможно, регулярной отчетности, теневые банки юридически не имеют таких полномочий.
Поскольку многие теневые банки находятся за пределами какой-либо юрисдикции, они также могут быть привлекательны для тех, кто, возможно, не захочет привлекать внимание к своим финансам.
Риски
Существует несколько рисков, связанных с теневым банкингом в криптовалюте, в том числе:
1. Отсутствие надзора
Поскольку эти теневые банки действуют за пределами традиционных банковских и финансовых регуляторов, они не подвергаются такому же контролю, как, скажем, банк. В то время как надзор означает, что банки должны придерживаться определенных требований, таких как ликвидность и капитал, отсутствие этих требований к теневым банкам означает, что кредиторы и вкладчики этих организаций сталкиваются с большим риском.
- Что еще хуже, теневая банковская организация может быть мошенничеством, которое просто предназначено для обмана инвесторов,[4] поэтому необходимо тщательно проверять крипто-теневую банковскую организацию, с которой они решили вести бизнес.
2. Рискованные методы кредитования
Как мы видели на примере банкротства Celsius, высокие доходы, обещанные кредиторам криптовалют, означали, что “криптобанк” предоставлял кредиты заемщикам, которые делали спекулятивные ставки с привлечением заемных средств или напрямую брали на себя рискованные инвестиции. Традиционные банки имеют четко определенные параметры риска, которые требуются регулирующим органам и инвесторам для обеспечения того, чтобы практика кредитования не была слишком рискованной.