Файл: Анализ эффективности капитальных и финансовых вложений.docx
Добавлен: 26.10.2023
Просмотров: 354
Скачиваний: 7
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
Содержание
Введение……………………………………………….……………………………3
1. Понятие капитальных и финансовых вложений……………………………….6
1.1 Сущность капитальных вложений……………………………………………6
1.2 Сущность финансовых вложений…………………………………………….10
2. Анализ эффективности капитальных и финансовых вложений……………14
2.1 Этапы оценки эффективности капитальных и финансовых вложений…...14
2.2 Методы оценки эффективности капитальных и финансовых вложений…17
2.3 Финансовые результаты деятельности предприятия………………..…….2 0
2.4.Движение денежных средств …………………………….…………………..29
2.5 Оценка качества финансового обеспечения предприятия…………………..33
2.6 Финансовое состояние предприятия……………………………………..…..38
Заключение…………………………………………………………………………48
Список использованных источников……………………………………………..50
Приложения ………………………………………………………..………………52
Введение
Тема курсовой работы «Анализ эффективности капитальных и финансовых вложений».
Актуальность избранной для исследования темы в современных условиях высока, поскольку для любой организации важна разумная и целенаправленная инвестиционная стратегия. Вложения средств в реализацию различных проектов несут в себе задачу достижения определенных целей в зависимости от проводимой предприятием политики. Цели могут быть различными: повышение эффективности деятельности организации, замена устаревшего оборудования, увеличение доли рынка и т.д.
Кроме того, актуальность темы можно обосновать тем, что в мире активной конкуренции нельзя плыть по течению: предлагать идентичные услуги и продукты, которые пользуются спросом на данный момент. Чтобы совершенствовать деятельность и разрабатывать инновационные продукты, необходимы средства, которые можно получить, применяя капитальные и финансовые вложения.
Капитальные вложения - это затраты трудовых, материальных и финансовых ресурсов на создание, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение основных фондов, а также на изменения оборотных средств, что оказывает непосредственное влияние на повышение способности предприятия достигать своих стратегических или оперативных целей.
Финансовые вложения - это инвестиции в ценные бумаги, уставные капиталы других организаций, депозитные вклады в кредитных организациях, дебиторская задолженность, приобретенная на основании уступки права требования, а также в виде предоставленных другим организациям займам.
Тематика курсовой работы актуальна, так как своевременное определение «проблемных зон», выявление финансовых затруднений организации позволяет разрабатывать мероприятия, направленные на предотвращение ухудшения финансового положения, блокировать возможную несостоятельность или банкротство организации. В связи с этим существенно возрастает роль и значение комплексной оценки финансового состояния организации. Важно вовремя определить причины резких изменений, чтобы сохранить возможность спрогнозировать дальнейшее развитие событий и своевременно предотвратить или ослабить неблагоприятные тенденции.
Для выполнения курсовой работы был выбран объект исследования – ООО «Криспал». Полное фирменное наименование общества на русском языке: Общество с ограниченной ответственностью «Криспал». Сокращенное фирменное наименование общества на русском языке: ООО «Криспал». ООО «Криспал» осуществляет свою деятельность на территории Архангельской области.
Целью деятельности ООО «Криспал» является удовлетворение потребностей рынка в товарах работах услугах, получение прибыли. Основным видом экономической деятельности ООО «Криспал» является организация перевозок грузов, код по ОКВЭД 52.29: Деятельность вспомогательная прочая, связанная с перевозками. ООО «Криспал» занимается грузовыми перевозками сыпучих материалов (песка, щебня, шлаков, бетона и других).
Предметом курсовой работы является процесс проведения анализа финансового состояния и диагностики предприятия.
Целью курсовой работы является закрепление теоретических знаний и формирование практических навыков финансовой диагностики, обоснования решений в области управления финансами, финансового прогнозирования
Задачи курсовой работы:
- выполнить сбор и обработку базовой информации финансового менеджмента ООО «Криспал»;
- осуществить финансовую диагностику ООО «Криспал»;
- предложить рекомендации по улучшению финансового состояния ООО «Криспал»;
- провести прогнозирование показателей финансово-хозяйственной деятельности ООО «Криспал».
Основной базой для анализа являлись следующие документы: бухгалтерский баланс, отчет о финансовых результатах, отчет о движении денежных средств, устав ООО «Криспал». Период исследования – 01.01.2019 г. – 31.12.2019 г.
1. Понятие капитальных и финансовых вложений
1.1 Сущность капитальных вложений
Сегодня в экономических публикациях капитальные вложения часто определяются как составная часть капиталообразующих инвестиций.
Капиталообразующие инвестиции - это вложения в новое строительство, расширение, реконструкцию, техническое перевооружение и поддержание действующего производства, а также вложения средств в создание товарно-производственных запасов, прирост оборотных средств и нематериальных активов [3, с.201].
Как составная часть капиталообразующих инвестиций, капитальные вложения представляют собой затраты, направляемые на создание и воспроизводство основных фондов.
Таким образом, понятие капитальных вложений в экономической литературе перекликается с определением капитальных вложений данным в Федеральном Законе РФ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» от 25 февраля 1999 г., согласно которому «капитальные вложения - инвестиции в основной капитал (основные средства), в т.ч. затраты на новое строительство, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение действующих предприятий, приобретение машин, оборудования, инструмента, инвентаря, проектно-изыскательские работы и другие затраты» [16].
Капитальными вложениями производственного назначения признаются:
- приобретение объектов основных средств, предназначенных для использования в предпринимательской деятельности, и объектов незавершенного капитального строительства, предназначенных для использования в предпринимательской деятельности;
- капитальное строительство в форме нового строительства и (или) создание объектов основных средств;
- реконструкция, модернизация принадлежащих плательщику объектов основных средств и (или) объектов незавершенного строительства.
Существует немало определений капиталовложений, но в целом все они имеют несколько общих характеристик:
1. Капитальные вложения обычно подразумевают значительные финансовые затраты.
2. Отдача от капитальных вложений может быть получена в течение некоторого количества лет в будущем.
3. В предсказании результатов капитальных вложений обязательно присутствуют элементы риска и неопределённости.
4. Те инвестиции, которые обычно рассматриваются как капитальные вложения, предполагают приобретение оборудования, расширение производственных возможностей или любые другие затраты, которые непосредственно связаны с повышением способности предприятия достигать своих стратегических или оперативных (тактических) целей.
Опираясь на экономическую теорию можно сказать, что понятие капитальное вложение является по своей сути разновидностью реальных инвестицией. Так же к реальным инвестициям относят вклады в основной капитал, в нематериальные и материальные производственные активы. В этом свете сущность капитальных вложений является частью инвестиций в основной капитал.
Получается любое вложение технических и финансовых ресурсов в формирование и регенерацию основных фондов является по своей сущности капитальным вложением.
Таким образом, можно определить термин «капитальные вложения» следующим образом: капитальные вложения - это затраты трудовых, материальных и финансовых ресурсов на создание, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение основных фондов, а также на изменения оборотных средств, что оказывает непосредственное влияние на повышение способности предприятия достигать своих стратегических или оперативных целей.
Необходимость капитальных вложений обусловлена долгосрочными прогнозами сбыта, которые определяют мощность и форму производственных процессов, в отдельных случаях на много лет.
Основные фонды создаются путём капитальных вложений. Их размер, структура и размещение создают базу, которая существенно влияет на объём продукции, её качество и ассортимент, а также на возможности дальнейшего развития производства.
Освоенные капитальные вложения, как правило, используются в течение длительного времени: здания служат 20-100 лет, машины и оборудование – 3-10 и более лет. Таким образом, основные фонды в значительной степени характеризуют состояние техники и технологии на момент осуществления капитальных вложений [2, с.169]. Непродуманное осуществление капитальных вложений может неблагоприятно сказаться на техническом развитии и совершенствовании технологии, поскольку в будущем могут потребоваться значительные средства на реконструкцию и модернизацию основных фондов.
При осуществлении капитальных вложений экономические критерии являются важными, но не единственными. Например, капитальные вложения, направляемые на улучшение окружающей среды, служат сохранению определенных производственных факторов и т. п. В подобных случаях капитальные вложения следует оценивать в соответствии с внеэкономическими критериями.
Цель использования капитальных вложений состоит в том, чтобы после их освоения достигнуть более полного удовлетворения потребностей общества. Это основное требование, из которого следует исходить при решении вопроса о
целесообразности дополнительных капитальных вложений
Основные источники, за счет которых осуществляются капитальные вложения [15, с.96]:
- собственный капитал предприятий (амортизация, чистая прибыль, выпуск и продажа акций акционерного общества, вклады в уставный капитал хозяйственных обществ);
- заёмный капитал в виде кредитов, выпуска ценных бумаг (кроме акций), иностранные заимствования, ассигнования из федеральных, региональных и местных бюджетов, различных фондов поддержки предпринимательства, предоставляемые на льготных условиях и на безвозмездной основе.
По источникам финансирования различают капитальные вложения централизованные и децентрализованные.
Кроме этого различают прямые, сопряженные и полные (валовые) капитальные вложения.
Прямые капитальные вложения – капитальные вложения на прирост основных фондов, непосредственно участвующих в изготовлении продукции или выполнении определенной работы.
Сопряженные капитальные вложения - дополнительные капиталовложения на прирост основных фондов в смежных производствах, непосредственно связанных с развитием основного производства.
Полные (валовые) капитальные вложения – общие капиталовложения, инвестиции в основной капитал в течение определенного периода, например года; включают инвестиции на реновацию и чистые капиталовложения.
По направлению использования капитальные вложения классифицируются на производственные и непроизводственные. Производственные капитальные вложения направляются на развитие предприятия, непроизводственные - на развитие социальной сферы.
В экономической литературе имеются и другие классификации капитальных вложений, отражающие, как правило, детализацию их основных форм. В частности, капитальные вложения подразделяют на следующие виды [10, с.171]:
- оборонительные, направленные на снижение риска по приобретению сырья, комплектующих изделий, на удержание уровня цен, на защиту от конкурентов и т.д.;
- наступательные, обусловленные поиском новых технологий и разработок, с целью поддержания высокого научно-технического уровня производимой продукции;
- социальные, целью которых является улучшение условий труда персонала;
- обязательные, необходимость в которых связана с удовлетворением государственных требований в части экологических стандартов, безопасности продукции, иных условий деятельности, которые не могут быть обеспечены за счет только совершенствования менеджмента;