Файл: Актуальность исследования. Целью нефтегазовой компании является геологоразведка, добыча, переработка и реализация нефти и газа, нефтепродуктов, продуктов переработки газа и сопутствующих продуктов.doc

компаний, не предназначенные для торговли, влияние вообще не будет оказано, так как они по-прежнему будут оцениваться по справедливой стоимости с отнесением изменений на отчет о прибылях и убытках.

МСФО (IFRS) 9 заменяет многочисленные модели классификации и оценки, содержавшиеся в МСФО (IAS) 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка», единой моделью, которая предполагает только две категории классификации: по амортизированной стоимости и по справедливой стоимости. Финансовый инструмент оценивается по амортизированной стоимости при соблюдении двух условий:

a) цель бизнес-модели заключается в удержании финансового инструмента для получения предусмотренных договором потоков денежных средств; и

б) предусмотренные договором потоки денежных средств по инструменту представляют собой исключительно выплаты основной суммы и процентов.

Если эти критерии не соблюдаются, актив классифицируется как оцениваемый по справедливой стоимости. Это будет хорошим известием для большинства нефтегазовых предприятий, имеющих долговые инструменты с характеристиками простого кредита (например, облигации, которые предусматривают только фиксированные процентные выплаты и погашение основной суммы), не предназначенные для торговли.

---

3.3 Аналитические возможности системы показателей движения и использования запасов

Новый стандарт отменяет требование об отделении встроенных производных инструментов от остальной части финансового актива. Он требует классифицировать гибридный (смешанный) договор как единое целое с признанием либо по амортизированной стоимости, либо по справедливой стоимости. На практике мы ожидаем, что многие из этих гибридных договоров будут оцениваться по справедливой стоимости. Конвертируемые облигации, принадлежащие нефтегазовым предприятиям, во многих случаях представляют собой гибридные договоры и могут требовать оценки по справедливой стоимости.

МСФО (IFRS) 9 запрещает реклассификацию из инструментов, отражаемых по амортизированной стоимости, в инструменты, отражаемые по справедливой стоимости (или наоборот), за исключением редких случаев, когда изменяется бизнес-модель предприятия. Когда это имеет место, предприятия должны реклассифицировать соответствующие финансовые активы на перспективной основе [50].

Существуют специфические рекомендации в отношении инструментов, связанных договором, которые создают концентрацию кредитного риска, что часто имеет место в случае инвестиционных траншей при секьюритизации. В соответствии с критериями классификации согласно МСФО (IFRS) 9, в дополнение к оценке самого инструмента руководству необходимо также «просмотреть» базовый пул инструментов, которые генерируют денежные потоки, для оценки их характеристик. Для оценки по амортизированной стоимости инвестиция должна иметь кредитный риск, соответствующий средневзвешенному кредитному риску по базовому пулу других инструментов, или ниже, и эти инструменты должны удовлетворять определенным критериям. Если такой «просмотр» представляется практически невозможным, то транш следует классифицировать как оцениваемый по справедливой стоимости с отражением изменений в составе прибыли или убытка.

В соответствии с МСФО (IFRS) 9 все долевые инвестиции должны оцениваться по справедливой стоимости. Однако руководство вправе принять решение об отражении реализованных и нереализованных прибылей и убытков от изменения справедливой стоимости долевых инструментов, кроме предназначенных для торговли, в составе прочего совокупного дохода. Для предприятия нефтегазового сектора это может включать долю участия в зарегистрированной на бирже геологоразведочной

---

Инвестиции в долевые инструменты, не предназначенные для торговли (например, долевые ценные бумаги зарегистрированного на бирже предприятия)

Примечание. Это не относится к ассоциированным или дочерним предприятиям, за исключением тех случаев, когда компании сделали этот выбор специально.

Признаются по справедливой стоимости с отражением прибылей/ убытков в составе прочего совокупного дохода. Это хорошо для многих нефтегазовых предприятий, так как у них в собственности могут быть обыкновенные акции публичных компаний. Если эти инвестиции не предназначены для торговли, колебания цен на акции будут отражаться в составе прочего совокупного дохода. По новому стандарту последние события, например глобальный финансовый кризис, не приведут к изменению результатов в отчете о прибылях и убытках из-за колебания цен на акции.

Долевые ценные бумаги, которые не удерживаются для торговли, могут классифицироваться и оцениваться по справедливой стоимости с признанием прибылей / убытков в составе прочего совокупного дохода. Это означает, что убытки в случае значительного или продолжительного обесценения этих долевых инвестиций не будут относиться на отчет о прибылях и убытках, что снизит уровень изменений в отчете о прибылях и убытках в результате колебания цен на акции [50].

Определение того, соответствует ли долговой инструмент критериям для отражения по амортизированной стоимости, на практике может оказаться сложным. Для этого необходимо определить, что представляют собой облигационные платежи. Если они включают не только основную сумму долга и проценты по непогашенной основной сумме (например, платежи, привязанные к товарной цене), их необходимо будет классифицировать и оценивать по справедливой стоимости с отражением ее изменений в отчете о прибылях и убытках.

Встроенный конверсионный опцион отделяется и признается отдельно по справедливой стоимости. Базовый долговой инструмент обычно оценивается по амортизированной стоимости. Весь инструмент целиком оценивается по справедливой стоимости с признанием прибыли/убытка в отчете о прибылях и убытках. Многие предприятия находят сложным отделение конверсионных опционов и их отдельное признание по справедливой стоимости.

Однако руководство должно знать, что сейчас весь инструмент будет оцениваться по справедливой стоимости. Это может привести к более резким изменениям в отчете о прибылях и убытках, так как признание прибыли/убытка от изменения справедливой стоимости потребуется не только для конверсионных опционов, но и для всего инструмента в целом.

---

Оцениваются по амортизированной стоимости при соответствии определенным критериям. Если критерии не соответствуют, оцениваются по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка. По-прежнему остается сложным определение того, отвечают ли платежи по государственным облигациям критериям признания по амортизированной стоимости. Например, если в государственную облигацию включен компонент в отношении инфляции, то, если платежи представляют собой только компенсацию за временную стоимость денег, облигация все равно может соответствовать критериям оценки по амортизированной стоимости. Напротив, государственная облигация, которая привязана к валютным курсам, не будет отвечать критериям признания по амортизированной стоимости, а потребует оценки по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка.




Основную озабоченность при пересмотре МСФО (IAS) 39 для финансовых обязательств вызывало возможное раскрытие в отчете о прибылях и убытках влияния «собственного кредитного риска» для обязательств, признанных по справедливой стоимости, т. е. колебаний стоимости в связи с изменением кредитного риска обязательства. Это может привести к признанию в составе дохода прибыли при снижении кредитного риска обязательства и убытка при повышении кредитного риска обязательства. Многие пользователи сочли такие результаты противоестественными, особенно в случаях, когда отсутствовали ожидания в отношении реализации изменения в кредитном риске обязательства. По причине этой озабоченности Совет по МСФО сохранил существующие рекомендации МСФО (IAS) 39 в отношении классификации и оценки финансовых обязательств, кроме тех случаев, когда был выбран вариант отражения по справедливой стоимости.

МСФО (IFRS) 9 изменяет порядок учета финансовых обязательств, которые предприятие решило учитывать по справедливой стоимости с отражением ее изменений в составе прибыли или убытка, используя возможность оценки по справедливой стоимости. Для таких обязательств изменения справедливой стоимости, связанные с изменением уровня собственного кредитного риска, отражаются отдельно в составе прочего совокупного дохода.

---

На практике самой распространенной причиной использования возможности оценки по справедливой стоимости является наличие у предприятия встроенных производных инструментов, которые оно не хочет выделять из основного обязательства. Кроме того, предприятие может принять решение об использовании возможности оценки по справедливой стоимости, если возникает несоответствие в учете между обязательствами и активами, которые должны учитываться по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка [50].

Все изменения справедливой стоимости финансовых обязательств, которые должны оцениваться по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка (в отличие от тех, в отношении которых решение об оценке по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка, было принято предприятием), по-прежнему должны отражаться на счете прибылей и убытков без переноса в состав прочего совокупного дохода. Это касается всех производных финансовых инструментов (включая валютные форвардные контракты и процентные свопы) или собственных обязательств предприятия, классифицируемых им как «предназначенные для торговли». Оценка по справедливой стоимости производных финансовых инструментов может привести к тому, что инструмент будет переведен из активов в обязательства, т. е. он будет отражать другую корректировку кредитного риска в зависимости от изменения рыночных цен, которые могут быть волатильными.

Суммы, отраженные в прочем совокупном доходе в отношении собственного кредитного риска, не переносятся в отчет о прибылях и убытках даже в случае прекращения признания обязательства и реализации соответствующих сумм. Однако данный стандарт разрешает переносы внутри капитала.

Предприятия, которые в настоящее время классифицируют свои инвестиции как кредиты и дебиторскую задолженность, должны тщательно оценить свою бизнес-модель с точки зрения того, основана ли она на управлении инвестиционным портфелем для получения договорных потоков денежных средств от финансовых активов.

В целях достижения данной цели предприятие не должно удерживать все свои инвестиции до погашения, но должно использовать свои инвестиции для получения по ним договорных потоков денежных средств. Мы полагаем, что большинство нефтегазовых предприятий управляют своими кредитами и дебиторской задолженностью (обычно торговой дебиторской задолженностью) для получения своих договорных денежных потоков.

---