ВУЗ: Не указан
Категория: Не указан
Дисциплина: Не указана
Добавлен: 26.10.2023
Просмотров: 107
Скачиваний: 1
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
В отчетном периоде общие затраты ООО «Белый слон» по реализации продукции составили 55686 тыс. руб. В плановом периоде прогнозная себестоимость составит 72392 тыс. руб. Коммерческие расходы компании в отчетном периоде составили 1150 тыс. руб. Если компания реализует намеченные мероприятия и снизит коммерческие расходы на 40%, то прогнозируемая сумма расходов составит 690 тыс. руб.
Необходимо принять решение, из каких источников будут финансироваться дополнительные потребности. Компания планирует взять краткосрочный кредит под 12 % годовых в ПАО «Сбербанк». Дополнительные проценты по краткосрочному кредиту составят: 5200 тыс. руб. × 12% = 624 тыс. руб.
Прочие доходы и прочие расходы так же оставим без изменения. Все остальные статьи отчета о прибыли определяются расчетно. Ставка налога на прибыль – 20 %, возможная прогнозная чистая прибыль составила 21283 тыс. руб. Прогнозная отчетность ООО «Белый слон» представлена в
таблицах 3.1, 3.2.
Таблица 3.1 – Прогнозный скорректированный Отчет о финансовых результатах ООО «Белый слон», тыс. руб.
| Показатель | Отчетный период | Прогноз на предстоящий период |
| Выручка | 75793 | 98531 |
| Себестоимость | 55686 | 72392 |
| Валовая прибыль | 20107 | 26139 |
| Коммерческие расходы | 1150 | 690 |
| Прибыль от продаж | 18957 | 25449 |
| % к получению | 18 | 18 |
| % к уплате | 3480 | 4104 |
| Прочие доходы | 6987 | 6987 |
| Прочие расходы | 1746 | 1746 |
| Прибыль до налогообложения | 20736 | 26604 |
| Текущий налог на прибыль | 4147 | 5321 |
| Чистая прибыль | 16589 | 21283 |
Таблица 3.2 – Прогнозный скорректированный Бухгалтерский баланс ООО «Белый слон», тыс. руб.
| Статья | Отчетный период | Прогноз на предстоящий период |
| Основные средства | 88178 | 88178 |
| Доходные вложения в материальные ценности | 285 | 285 |
| Итого по 1 разделу | 88463 | 88463 |
| Запасы | 55778 | 72511 |
| Дебиторская задолженность | 7627 | 9915 |
| Денежные средства | 10479 | 13623 |
| Итого по 2 разделу | 73884 | 96049 |
| БАЛАНС | 162347 | 184512 |
| Уставной капитал | 48 | 48 |
| Добавочный капитал | 35829 | 35829 |
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 91066 | 118386 |
| Итого по 3 разделу | 126943 | 154263 |
| Заемные средства | 24033 | 24033 |
| Прочие долгосрочные обязательства | 535 | 535 |
| Итого по 4 разделу | 24568 | 24568 |
| Заемные средства | 500 | 6700 |
| Кредиторская задолженность | 798 | 1037 |
| Доходы будущих периодов | 9538 | 9538 |
| Итого по 5 разделу | 10836 | 17275 |
| БАЛАНС | 162347 | 196106 |
Если организация разработала и реализовала эффективные мероприятия по совершенствованию управления собственным капиталом, то ее финансово-хозяйственная деятельность будет эффективной. Следовательно, для того чтобы оценить эффективность разработанных рекомендаций нужно рассчитать показатели эффективности. Такими показателями являются коэффициенты рентабельности (таблица 3.3), рассчитываемые как отношение полученного дохода (прибыли) к средней величине использованных ресурсов.
Таблица 3.3 – Показатели рентабельности ООО «Белый слон»
| Показатели | Отчетный период | Плановый период |
| Рентабельность продаж | 25,0 | 25,8 |
| Рентабельность активов | 10,2 | 15,5 |
| Рентабельность собственного капитала | 13,0 | 13,8 |
Из таблицы 3.3 видно, что в основные показатели рентабельности имеют положительную тенденцию, что говорит об эффективности деятельности ООО «Белый слон».
Финансовое состояние организации с позиции краткосрочной перспективы оценивается показателями ликвидности и платежеспособности представлено в таблице 3.4.
Таблица 3.4 - Показатели ликвидности и платежеспособности ООО «Белый слон»
| Показатели | Отчетный период | Плановый период |
| Авансированный капитал (NBV), тыс. руб. | 162347 | 184512 |
| Рабочий капитал (WC), тыс. руб. | 72586 | 88312 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности (норматив  ) | 8,07 | 1,7 |
| Коэффициент быстрой ликвидности (норматив  ) | 13,9 | 3,0 |
| Коэффициент текущей ликвидности (норматив > 2). | 56,9 | 12,4 |
WC = CA - CL, (3.1)
где: CA – оборотные активы;
CL – краткосрочные пассивы (обязательства).
WC2015 = 73884-(500+798) = 72586 тыс. руб.
WC2016 = 96049-(6700+1037) = 88312 тыс. руб.0
Авансированный капитал (NBV) дает обобщенную стоимостную оценку величины предприятия как единого целого, которая увеличивается в плановом периоде по прогнозным данным. Показатели текущей и критической ликвидности остаются в пределах нормативных значений. Коэффициенты абсолютной ликвидности в прогнозируемом периоде соответствует нормативному значению.
Так как предприятие планирует взять кредит, необходимо рассчитать эффект финансового рычага:
ЭФР = (1 - Сн) х (КР - Ск) х ЗК/СК, (3.2)
где: Сн – ставка налога на прибыль, в десятичном выражении.
КР – коэффициент рентабельности активов (отношение валовой прибыли к средней стоимости активов), %.
Ск – средний размер ставки процентов за кредит, %.
ЗК – средняя сумма используемого заемного капитала.
СК – средняя сумма собственного капитала.
ЭФР = (1 – 0,20) х (15,5 - 12) х 5200/154263 = 0,95%.
Так как рентабельность активов больше, чем ставка за кредит, то использование заемного капитала не убыточно, но для большего эффекта, необходимо увеличить удельный вес заемных средств в общей сумме используемого предприятием капитала для получения большего уровня прибыли на собственный капитал.
Таким образом, предложенные меры по улучшению управления собственным капиталом позволят устранить проблемы и работать предприятию более эффективно. Проведенная оценка эффективности разработанных рекомендаций свидетельствует о том, что показатели текущей, критической и абсолютной ликвидности остаются в пределах нормативных значений, также по прогнозам выручка в плановом периоде составит 98531 тыс. руб., себестоимость составит 72392 тыс. руб., прогнозируемая прибыль компании в плановом периоде составит порядка 21283 тыс. руб.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Итак, по результатам проделанной работы можно сформулировать следующие выводы.
Собственный капитал представляет собой совокупность материальных ценностей и денежных средств, финансовых вложений и затрат на приобретение прав и привилегий, необходимых для осуществления ее хозяйственной деятельности. Основными задачами управления собственным капиталом являются определение целесообразного размера собственного капитала; увеличение, если требуется
, размера собственного капитала за счет нераспределенной прибыли. Рассматривая проблему формирования рациональной структуры капитала, целесообразно сделать вывод о том, что подходя к решению этого вопроса с учетом критериев оптимальности многие предприятия могут достичь необходимый уровень финансовой устойчивости, обеспечить высокую степень развития, снизить факторы риска, повысить цену предприятия и вывести производство на более эффективный уровень.
По проведенному практическому исследованию и анализу собственного капитала ООО «Белый слон» можно сделать следующие выводы.
По анализу собственного капитала выявлено, что собственный капитал показал положительную динамику, за счет роста нераспределнной прибыли. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала показал также положительную динамику, соответственно длительность его оборота уменьшилась, что является положительной тенденцией. Анализ коэффициентов финансовой устойчивости показывает, что за рассматриваемый период все показатели находятся в пределах нормативных значений. В течение рассматриваемого показатели демонстрировали как положительную, так и отрицательную динамику, но к концу рассматриваемого периода положение несколько выправляется. Все это говорит о том, что финансовая устойчивость предприятия постепенно возрастает. Приведенные показатели обеспеченности запасов соответствующими источниками финансирования показывают, что финансовая устойчивость предприятия относится ко 2 типу, т.е. неустойчивое состояние в финансовом отношении, но хотя показатели и неудовлетворительные, на всем протяжении рассматриваемого периода видна положительная динамика, что свидетельствует об улучшении финансовой устойчивости. Проведенные расчеты рентабельности отражают тот факт, что динамика всех показателей рентабельности положительна. Рентабельно собственного капитала по системе Du Pont за рассматриваемый период увеличилась на 3,2 %.
Предложенные меры по совершенствованию управления собственным капиталом позволят устранить проблемы и работать предприятию более эффективно. Прогнозные финансовые показатели ООО «Белый слон» свидетельствуют об эффективности предлагаемых мероприятий, т.к. показатели рентабельности имеют положительную тенденцию, что говорит об эффективности деятельности организации. Показатели текущей, критической и абсолютной ликвидности остаются в пределах нормативных значений. По прогнозам выручка в плановом периоде составит 98531 тыс. руб. Себестоимость составит 72392 тыс. руб. Прогнозируемая прибыль компании составит порядка 21283 тыс. руб.
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
-
Алексеев, П.Д. Финансово-экономическое состояние предприятия. Практическое пособие / П.Д. Алексеев. – М.: Приоритет, 2013. – 420 с. -
Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятий / В. Поздняков и др.; под ред. В. Позднякова. – М.: Инфра-М, 2015. – 376 с. -
Алиханова Е.Н. Пути повышения эффективности организации учета собственного капитала на предприятии / Е.Н. Алиханова // Вестник науки и образования. – 2015. - №4 (6). – С. 90-95. -
Алферина О.Н., Казакова С.В. Анализ структуры капитала и повышение финансовой устойчивости предприятия / О.Н. Алферина, С.В. Казакова // Инновационная наука. – 2015. – № 6-1. – С. 15-18. -
Артеменко, В.Г. Финансовый анализ: Учебное пособие / В.Г. Артеменко. – М.: Дело-Сервис, 2014. – 390 с. -
Астахов, В.П. Бухгалтерский учет и налогообложение: учебно-практическое пособие/ В.П. Астахов. – М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2015. – 484 с. -
Астахов, В.П. Теория бухгалтерского учета / В.П. Астахов. – М.: Контур, 2015. – 360 с. -
Баканов, А.С. Годовая отчетность коммерческой организации / А.С. Баканов. – М.: Бухгалтерский учет, 2015. – 412 с. -
Балабанов, И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта / И.Т. Балабанов. – М.: Финансы и статистика, 2015. – 298 с. -
Бетге Й. Балансоведение / Й. Бетге; научн. Ред. В.Д. Новодворский; пер с нем. – М.: Бухгалтерский учёт, 2013. – 454 с. -
Бланк И.А. Финансовый менеджмент / И.А. Бланк. – М.: КНОРУС, 2011. – 312 с. -
Богдановская, Л.А. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности / Л.А. Богдановская. – Мн. Высшая школа, 2014. – 510 с. -
Бухгалтерский учет / С.А. Николаева и др.; под. ред. С.А. Николаевой. – М.: Аналитика-Пресс, 2011. – 400 с. -
Грищенко, А.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия / А.В. Грищенко. – М.: Юнити, 2015. – 486 с. -
Глушков, И.Е. Бухгалтерский учет на современном предприятии. Эффективное пособие по бухгалтерскому учету / И.Е. Глушков. – М.: «КНОРУС», 2015. – 315 с. -
Дембинский, Н.В. Вопросы теории экономического анализа / Н.В. Дембинский. – М.: Финансы, 2014. – 382 с. -
Едронова, В.М. Учет и анализ финансовых активов / В.М. Едронова. – М.: Финансы и статистика, 2014. – 410 с. -
Касьянова, Г.Ю. Бухгалтерский учет: Учебное пособие / Г.Ю. Касьянова. – М.: АБАК, 2014. – 300 с. -
Ковалева, А.М. Финансы / А.М. Ковалева. – М., 2015. – 307 с. -
Кондраков, Н.П. Бухгалтерский учет/ Н. П. Кондраков. – М., 2014. – 717 с. -
Ковалёв В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчётности. – М.: Финансы и статистика, 2015. – 512 с. -
Круш З.А Организация финансов предприятия: учебное пособие / И.В Седлов, А.Л. Лавлинская; под ред. З.А. Круш. – Воронеж: ФГОУ ВПО ВГАУ им. императора Петра 1, 2012. – 250с. -
Ложников, И.Н. Правила оценки статей бухгалтерской отчетности/ И. Н. Ложников // Бухгалтерский учет. – 2015. – №11. – С. 70-84. -
Луговой, В.А. Организация бухгалтерского учета и отчетность / В.А. Луговой. – М., 2014. – 247 с. -
Николаева, Г.Н. Бухгалтерский учет в розничной торговле / Г.Н. Николаева. – М.: Приор-издат, 2014. – 420 с. -
Павленко, И.В. Цена капитала предприятия и методы ее оценки / И.В. Павленко // Наука и современность. – 2015. – №11. – С. 424-428. -
Павлова О.Е. Оптимизация структуры / О.Е. Павлова // Интеллектуальный потенциал XXI века: ступени познания. – 2015. – № 2. – С. 353-357. -
Парушина, Н.В. Анализ собственного и привлеченного капитала / Н.В. Парушина // Бухгалтерский учет. – 2016. – №3. – С.72-78. -
Попова, Н.А., Тарасова О.Ю. Актуальные вопросы управления собственным капиталом предприятия РФ / Н.А. Попова, О.Ю. Тарасова // Ученые записки Тамбовского отделения РоСМУ. – 2015. – №4. – С. 217-222. -
Пучкова, С.И. Бухгалтерская (финансовая) отчетность: Учебное пособие / С.И. Пучкова. – М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2015. – 248 с. -
Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / Г.В. Савицкая. – Мн.: Новое знание, 2015. – 620 с. -
Стражев, В.Н. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности / В.Н. Стражев. Мн. Высшая школа, 2013. – 298 с. -
Тумасян, Р.З. Бухгалтерский учет: учебно-практическое пособие / Р.З. Тумасян. – 5-е изд., перераб. и доп. – М.: Омега-Л, 2014. – 360 с. -
Феоктистов, И.А. Управление собственным капиталом предприятия / И.А. Феоктистов // Главбух. – 2016. – №1. – С. 34-68 -
Хэлферт, Э. Техника финансового анализа / Э. Хэлферт. – М.: ЮНИТИ, 2014. – 420 с. -
Холод, Л.Л. Теоретические основы управления оборотным капиталом предприятия / Л.Л. Холод, Е.Ю. Хрусталев // Знание. Понимание. Умение. – 2016. – №4. – С. 178-186. -
Шеремет, А.Д. Методика финансового анализа / А.Д. Шеремет. – М.: Инфра-М, 2015. – 384 с. -
Шеремет, А.Д. Комплексный экономический анализ деятельности предприятия / А.Д. Шеремет. – М.: Инфра-М, 2013. – 462 с. -
Шишкин, А.К. Учет, анализ, аудит на предприятии: учеб. пособие для вузов / А.К. Шишкин. – М.: Аудит, ЮНИТИ, 2014. – 350 с. -
Шишкин, А.П. Бухгалтерский учет и финансовый анализ на коммерческих предприятиях / А.К. Шишкин. – М.: ЮНИТИ, 2016. – 402 с. -
Шишкоедова, Н.Н. Анализ собственного капитала предприятий // Экономический анализ: Теория и практика / Н.Н. Шишкоедова. – 2016. – № 3. – С. 49-53. -
Щербакова, Н.Ф. Анализ показателей эффективности деятельности предприятия // Экономический анализ. – 2015. – №8. – С. 26-31. -
Экономический анализ: учебное пособие / Л.Н. Чечевицына и др.; под ред. Л.Н. Чечевициной. – Ростов-на-Дону: «Феникс», 2015. – 380 с. -
Экономика предприятия. Горфинкель, проф. В.А. Швандаря. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. – 612 с. -
Юдина, Л.Н. Управление собственным капиталом предприятия / Л.Н. Юдина // Финансовый менеджмент. – 2015. – № 3. – С.104-112. -
Юркин, С.Ю. Методы проведения анализа собственного капитала предприятия / С.Ю. Юркин // Финансовый менеджмент. – 2016. – № 1. – С. 19-23.