Файл: Имущество предприятия и пути повышения эффективности его использования.docx
Добавлен: 06.11.2023
Просмотров: 2443
Скачиваний: 76
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
| Примечание: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| _____*_В случае определения плановых значений показателей органами исполнительной власти в области государственного регулирования тарифов при установлении тарифов на услуги по передаче электрической энергии в столбце "план" указываются соответствующие значения. | | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ____ _Информация о фактических затратах на оказание регулируемых услуг заполняется на основании данных раздельного учета расходов по регулируемым видам деятельности. | | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| __ _При наличии отклонений фактических значений показателей от плановых значений более чем на 15 процентов в столбце "Примечание" указываются причины их возникновения. | | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Анализ общей характеристики состава и структуры актива и пассива. Анализ активов и пассивов проводится в табл. 2 и 3.
Таблица 2
Горизонтальный и вертикальный анализ актива
| Показатели | Абсолютные величины, тыс. руб. | Изменение за период | Структура, % | ||||
| Начало периода | Конец периода | тыс. руб. | % | Начало периода | Конец периода | Измене-ние за год | |
| Внеоборотные и оборотные активы | |||||||
| Внеобор. активы | 1429246 | 1137954 | -291292 | -20,38 | 54,88 | 57,84 | 2,96 |
| Оборотн. активы | 1175118 | 829548 | -345570 | -29,41 | 45,12 | 42,16 | -2,96 |
| БАЛАНС | 2604364 | 1967502 | -636862 | -24,45 | 100 | 100 | |
| Внеоборотные активы | |||||||
| Нематер. активы | 0 | 430 | 430 | 0,00 | 0 | 0,04 | 0,04 |
| Основн. средства | 1047101 | 892614 | -154487 | -14,75 | 73,26 | 78,44 | 5,18 |
| Долгосрочн. фин. вложения | 550 | 561 | 11 | 2,00 | 0,04 | 0,05 | 0,01 |
| Оборотные активы | |||||||
| Запасы | 128452 | 194360 | 65908 | 51,31 | 10,93 | 23,43 | 12,50 |
| ДЗ свыше 12 мес. | 33839 | 15165 | -18674 | -55,18 | 2,88 | 1,83 | -1,05 |
| Кроткоср. фин. вложения | 3 | 0 | -3 | -100 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Денежные средства | 33762 | 47188 | 13426 | 39,77 | 2,87 | 5,69 | 2,82 |
| Прочие об. активы | 1990 | 314 | -1676 | -84,22 | 0,17 | 0,04 | -0,13 |
| Запасы | |||||||
| Сырье и материалы | 116359 | 182051 | 65692 | 56,46 | 90,59 | 93,67 | 3,08 |
| Затраты в незаверш. пр-во | 0 | 0 | 0 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Готовая продукция | 10189 | 10125 | -64 | -0,63 | 7,93 | 5,21 | -2,72 |
Общая стоимость активов упала на 24,45%, что свидетельствует о снижении экономического потенциала предприятия. На начало и на конец года наибольший удельный вес занимают внеоборотные активы, их удельный вес вырос на 2,96%, однако в стоимости они упали на 291292 тыс. руб. Оборотные активы уменьшились на 29,41% и составили на конец отчетного года 829548 тыс. руб. Произошел структурный сдвиг в сторону увеличения внеоборотных активов, однако данных прирост незначителен в сравнении с годовым падением показателя.
Для углубления анализа и структуры имущества рассмотрим элементы активов. Уменьшение стоимости внеоборотных активов произошло из-за резкого падения стоимости основных средств (на 14,75%), вызванным значительным показателем незавершенного строительства. И хотя данный показатель за отчетный год уменьшился, складывается впечатление, что предприятие решило расширить свои производственные мощности (что подтверждается структурным сдвигом в составе внеоборотных активов в сторону основных средств с 73,26 до 78,44%), но постоянное уменьшение собственного капитала нарушило все планы компании. Сумма нематериальных активов увеличилась на 430 тыс. руб., а изменение величины долгосрочных финансовых активов незначительно (увеличение на 2%).
Оборотные активы предприятия снизились за счет падения стоимости прочих оборотных активов (на 84,22%) и дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты (на 55,18%). Однако удельный вес данных показателей в структуре оборотных активов к концу года уменьшился соответственно на 0,13 и 1,05%. Структурный сдвиг произошел в сторону запасов (увеличение в составе оборотных активов на 12,5%). Освободившиеся денежные средства пошли на приобретение неснижаемый аварийный запас, который с течением времени должен постоянно увеличиваться. Материальные запасы выросли на 51,31%, а денежные средства увеличились на 13426 тыс. руб. Краткосрочные финансовые вложения снизились до 0 тыс. руб., что свидетельствует о снижении и без того малой финансовой активности в деятельности предприятия.
Готовая продукция уменьшилась на 0,63%, тогда как запасы увеличиваются на 56,46%.
Таблица 3
Горизонтальный и вертикальный анализ пассива
| Показатели | Абсолютные величины, тыс. руб. | Изменение за период | Структура, % | ||||
| Начало периода | Конец периода | тыс. руб. | % | Начало периода | Конец периода | Изме-нение за год | |
| Собственный и заемный капитал | |||||||
| Собств. капитал | 1098299 | 719911 | -378388 | -34,45 | 42,17 | 36,59 | -5,58 |
| Заемный капитал | 1506065 | 1247591 | -258474 | -17,16 | 57,83 | 63,41 | 5,58 |
| БАЛАНС | 2604364 | 1967502 | -636862 | -24,45 | 100 | 100 | |
| Заемные средства | |||||||
| Долгоср. обяз-ва | 6215 | 7734 | 1519 | 24,44 | 0,41 | 0,62 | 0,21 |
| Краткоср. обяз-ва | 1499850 | 1239857 | -259993 | -17,33 | 99,59 | 99,38 | -0,21 |
| Собственный капитал | |||||||
| Уставной капитал | 40091 | 28091 | -12000 | -29,93 | 3,65 | 3,90 | 0,25 |
| Добавочный кап-л | 1193480 | 846748 | -346732 | -29,05 | 108,67 | 117,62 | 8,95 |
| Резервный кап-л | 0 | 0 | 0 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Нераспределенная прибыль | -270711 | -325927 | -55216 | -20,40 | -24,65 | -45,27 | -20,63 |
| Краткосрочные обязательства | |||||||
| Займы и кредиты | 234500 | 431000 | 196500 | 83,80 | 15,63 | 34,76 | 19,13 |
| Кредит. зад-ть | 1210373 | 745527 | -464846 | -38,41 | 80,70 | 60,13 | -20,57 |
| Кредиторская задолженность | |||||||
| Поставщики и подрядчики | 549023 | 495052 | -53971 | -9,83 | 45,36 | 66,40 | 21,04 |
| Зад-ть перед персоналом | 45920 | 29664 | -16256 | -35,40 | 3,79 | 3,98 | 0,19 |
| Зад-ть перед гос. внебюдж.фондами | 103605 | 48331 | -55274 | -53,35 | 8,56 | 6,48 | -2,08 |
| Зад-ть по налогам и сборам | 163885 | 69529 | -94356 | -57,57 | 13,54 | 9,33 | -4,21 |
| Прочие кредиторы | 347940 | 102951 | -244989 | -70,41 | 28,75 | 13,81 | -14,94 |
Хозяйственная деятельность финансируется за счет заемных средств 57,83% в начале года и 63,41% в конце года, что свидетельствует о неустойчивом финансовом положении предприятия. Рекомендуется меньше привлекать средств со стороны особенно при тенденции увеличения заемного капитала в структуре баланса (на 5,58%). Собственный капитал предприятия к концу отчетного года уменьшился на 34,45% и составил 719911 тыс. руб.
Анализ состава и структуры собственного капитала показывает, что более всего уменьшается уставный капитал (на 29,93%) и добавочный капитал (на 29,05%) при увеличении их доли в структуре капитала соответственно на 0,25 и 8,95%. В связи с использованием целевых субвенций на расширение производственных мощностей произошел структурный сдвиг в сторону уменьшения доли прибыли на 20,63%. Уставной капитал уменьшился за счет выделения филиалов в отдельные самостоятельные предприятия.
В составе заемных средств долгосрочные обязательства увеличились на 24,44%, а краткосрочные уменьшились на 17,33%. Данное уменьшение произошло за счет частичной выплаты кредиторской задолженности. Кредиторская задолженность уменьшилась на 38,41% вероятно за счет увеличения краткосрочных кредитов на 83,8%. Произошедший структурный сдвиг в сторону увеличения кредитов и займов (19,13%) отрицательно сказывается на финансовом состоянии предприятия.
Проанализировав кредиторскую задолженность, следует отметить значительное уменьшение долгов прочим кредиторам (70,41%), по налогам и сборам (57,57%) и перед государственными внебюджетными фондами (53,35%). Следует также отметить, что за отчетный период времени предприятием произведены частичные выплаты по всем категориям кредиторов.
Определим коэффициенты, характеризующие состояние предприятия в будущем. Сведем расчеты в табл. 4.
Таблица 4
Оценка структуры капитала
| Коэффициент | Алгоритм | Норматив | Н.г. | К.г. | Абс. отклонение | Отн. отклонение |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| Коэффициент автономии | СК/ВБ | >0,6 | 0,422 | 0,366 | -0,056 | -13,23 |
| Коэффициент финансовой устойчивости | СК/ПК | >1 | 0,7569 | 0,6079 | -0,1490 | -19,68 |
| Коэффициент инвестирования | СК/ВОА | >1 | 0,768 | 0,633 | -0,136 | -17,67 |
| Наличие собственного оборотного капитала (СОК) | СК-ВОА | | -330947 | -418043 | -87096 | -26,32 |
Оценка структуры капитала показывает, что предприятие непривлекательно для инвестора, т.к. вкладывать деньги в него рискованно (0,61 < 1). Предприятие использует привлеченные средства в качестве источника финансирования своей деятельности (0,366 < 0,6), формируя за их счет внеоборотные активы (0,63 < 1). И обладает высокой степенью финансовой зависимости, так как не имеет собственного оборотного капитала.