ВУЗ: Не указан
Категория: Не указан
Дисциплина: Не указана
Добавлен: 07.11.2023
Просмотров: 386
Скачиваний: 32
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
Расходы на заработную плату с учетом начислений составляют до 512,1 тысячи рублей в квартал.
Теперь рассчитаем операционные затраты.
| ОПЕРАЦИОННЫЕ ЗАТРАТЫ, ТЫС.РУБ. | 1-Й КВАРТАЛ | 2-Й КВАРТАЛ | 3-Й КВАРТАЛ | 4-Й КВАРТАЛ | 5-Й КВАРТАЛ | 6-Й КВАРТАЛ | ИТОГО |
| Закупка продуктов | 665,1 | 743,4 | 821,8 | 874,7 | 947,5 | 1 021,7 | 5 074,2 |
| Расходы на содержание пекарни (мелкий ремонт, расходные материалы, прочие) | 10 | 11,1 | 12,3 | 13 | 14 | 15 | 75,4 |
| Затраты на оплату труда | 538,2 | 538,2 | 538,2 | 620,1 | 620,1 | 620,1 | 3 474,9 |
| Арендная плата | 180 | 180 | 180 | 180 | 180 | 180 | 1 080 |
| Переменные накладные затраты (процент от выручки) (маркетинг, продвижение пекарни) | 16,2 | 18,1 | 19,9 | 21,1 | 22,7 | 24,3 | 122,4 |
| Постоянные накладные затраты (коммунальные расходы, сигнализация, прочее) | 40 | 40 | 40 | 40 | 40 | 40 | 240 |
| Прочие накладные затраты | 20 | 20 | 20 | 20 | 20 | 20 | 120 |
| Операционные затраты | 1 469,5 | 1 550,9 | 1 632,2 | 1 769 | 1 844,2 | 1 921,2 | 10 186,9 |
Наибольший удельный вес составляют закупка сырья и затраты на аренду.
Рассчитаем инвестиционные затраты:
-
Расход на технологическое оборудование составляет 1,2 млн руб. -
Расход на ремонт составляет четверть млн. руб.
Итого: 1,45 млн руб.
Затем приведем итоговые показатели эффективности.
| ОТЧЕТ О ПРИБЫЛИ, ТЫС.РУБ. | 1-Й КВАРТАЛ | 2-Й КВАРТАЛ | 3-Й КВАРТАЛ | 4-Й КВАРТАЛ | 5-Й КВАРТАЛ | 6-Й КВАРТАЛ | ИТОГО |
| Выручка от реализации | 1 620,5 | 1 807,7 | 1 994,9 | 2 113,2 | 2 267,6 | 2 434,5 | 12 238,2 |
| Затраты пекарни | -1 469,5 | -1 565,4 | -1 646,7 | -1 783,5 | -1 858,7 | - 1 935,7 | -10 259,4 |
| Прибыль от основной деятельности | 150,9 | 242,3 | 348,1 | 329,7 | 408,9 | 498,8 | 1 978,8 |
| Налог на имущество | - | -7,2 | -7,1 | -7,1 | -7 | -6,9 | - 35,3 |
| Прибыль до налогообложения | 150,9 | 235,1 | 341 | 322,7 | 401,9 | 491,9 | 1 943,4 |
| Налогооблагаемая прибыль | 75,5 | 235,1 | 341 | 322,7 | 401,9 | 491,9 | 1 868 |
| Налоги прочие | -43,7 | -43,7 | - 43,7 | -43,7 | -43,7 | -43,7 | -262 |
| Чистая прибыль | 107,3 | 191,4 | 297,3 | 279 | 358,2 | 448,2 | 1 681,5 |
| Нарастающий итог | 107,3 | 298,7 | 596 | 875 | 1 233,2 | 1 681,5 | 1 681,5 |
В конечном итоге за расчетный период (1,5 года) чистая прибыль составит 1,7 млн.руб. Проект является прибыльным.
Не менее важным является отчет о движении денежных средств.
| ОТЧЕТ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ, ТЫС.РУБ. | 1-Й КВАРТАЛ | 2-Й КВАРТАЛ | 3-Й КВАРТАЛ | 4-Й КВАРТАЛ | 5-Й КВАРТАЛ | 6-Й КВАРТАЛ |
| Выручка от реализации | 1 620,5 | 1 807,7 | 1 994,9 | 2 113,2 | 2 267,6 | 2 434,5 |
| Инвестиционные вложения | 1 480,0 | - | - | - | - | - |
| = Приток денежных средств | =3 100,5 | =1 807,7 | =1 994,9 | =2 113,2 | =2 267,6 | =2 434,5 |
| Инвестиционные затраты | -1 450,0 | - | - | - | - | - |
| Операционные затраты | -1 469,5 | -1 550,9 | -1 632,2 | -1 769,0 | -1 844,2 | -1 921,2 |
| Налоги | -43,7 | -50,9 | -50,8 | -50,7 | -50,7 | -50,6 |
| = Отток денежных средств | = -2 963,2 | = -1 601,7 | = -1 683,0 | = -1 819,7 | = -1 894,9 | = -1 971,8 |
| = Поток денежных средств | = 137,3 | = 205,9 | = 311,8 | = 293,5 | = 372,7 | = 462,7 |
| = То же, нарастающим итогом | = 137,3 | = 343,2 | = 655 | = 948,5 | = 1 321,2 | = 1 784 |
Заметна хорошая устойчивость. Денежный поток составляет примерно 1,7 – 1,8 млн.руб.
Затем составим прогнозный баланс.
| БАЛАНС | 1-Й КВАРТАЛ | 2-Й КВАРТАЛ | 3-Й КВАРТАЛ | 4-Й КВАРТАЛ | 5-Й КВАРТАЛ | 6-Й КВАРТАЛ |
| Внеоборотные активы | 1450 | 1450 | 1450 | 1450 | 1450 | 1450 |
| Начисленный износ | 0 | 15 | 29 | 44 | 58 | 73 |
| Остаточная стоимость внеоборотных активов | 1450 | 1436 | 1421 | 1407 | 1392 | 1378 |
| Денежные средства | 137 | 343 | 655 | 949 | 1321 | 1784 |
| Прочие текущие активы | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Оборотные активы | 137 | 343 | 655 | 949 | 1321 | 1784 |
| Итого активы: | 1587 | 1779 | 2076 | 2355 | 2713 | 3161 |
| Уставный капитал | 1480 | 1480 | 1480 | 1480 | 1480 | 1480 |
| Накопленный капитал (нераспределенная прибыль/убыток (-)) | 107 | 299 | 596 | 875 | 1233 | 1681 |
| Собственный капитал | 1587 | 1779 | 2076 | 2355 | 2713 | 3161 |
| Кредиты | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Итого пассивы: | 1587 | 1779 | 2076 | 2355 | 2713 | 3161 |
Заметна высокая ликвидность.
Затем приведем итоговые результаты:
1. Дисконтированный срок окупаемости составит 1 год и 4 месяца;
2. ЧДД (NPV) составит 115;
3. ВНД (IRR) составляет около 25%;
Исходя из этих данных, мы можем сделать вывод о том, что проект эффективен. Так как ЧДД больше 0, остальные условия также будут эффективны.
Также можем утверждать, что дисконтированный поток денежных средств по дисконту 15% составит около 115 тыс.руб. Это принимает факторы, влияющие на инфляцию и риски.
Внутренняя норма доходности определяет максимально приемлемую ставку дисконта, при которой можно инвестировать средства без каких-либо потерь. IRR за анализируемый период составляет около 25%.
Анализ чувствительности проекта показывает, что проект чувствителен к снижению объемов реализации продукции от заявленных и к увеличению постоянных инвестиционных затрат.