Файл: 1 Теоретические основы анализа финансового состояния предприятия 3.doc
Добавлен: 07.11.2023
Просмотров: 27
Скачиваний: 2
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
В таблицах 7, 8 представлены полученные результаты.
Таблица 9 – Оценка финансового состояния показателей на 2019г.
| Наименование показателя | Соответствие нормативу | Тенденция | |
| начало периода | конец периода | ||
| Кобщ | соответствует | соответствует | ухудшение |
| КТЛ | соответствует | соответствует | ухудшение |
| dТА | не соответствует | соответствует | улучшение |
| Коб.СОС | не соответствует | не соответствует | ухудшение |
| Ккап | не соответствует | не соответствует | ухудшение |
| КФН | соответствует | не соответствует | ухудшение |
| Кфин | соответствует | не соответствует | ухудшение |
| КФУ | не соответствует | соответствует | улучшение |
Таблица 10 – Оценка финансового состояния показателей на 2020г. и 2021г.
| Наименование показателя | Соответствие нормативу | Тенденция | ||
| конец периода 2020г. | конец периода 2021г. | 2020г. | 2021г. | |
| Кобщ | соответствует | не соответствует | улучшение | ухудшение |
| КТЛ | соответствует | соответствует | улучшение | ухудшение |
| dТА | соответствует | соответствует | улучшение | улучшение |
| Коб.СОС | не соответствует | не соответствует | улучшение | ухудшение |
| Ккап | не соответствует | не соответствует | ухудшение | ухудшение |
| КФН | не соответствует | не соответствует | ухудшение | ухудшение |
| Кфин | не соответствует | не соответствует | ухудшение | ухудшение |
| КФУ | соответствует | соответствует | улучшение | ухудшение |
Таким образом, некоторые значения показателей 2019 и 2020 года не соответствуют нормативным, поэтому финансовое состояние предприятия можно назвать неустойчивым. Заметна тенденция улучшения коэффициента финансовой устойчивости, доли оборотных средств в активах. Значения остальных показателей на конец 2019 года ухудшились.
В 2020 году финансово-экономическое состояние может быть охарактеризовано как «неудовлетворительное». В данном периоде данное предприятие имеет тенденцию к значительному улучшению своего финансового состояния. Однако в 2021 году значения всех показателей, за исключением доли оборотных средств в активах, ухудшились. Это является негативной тенденцией для финансовой устойчивости предприятия.
Анализ платежеспособности предприятия осуществляется по методике ФСФО РФ 2001г. с использованием коэффициентного анализа. Для данного предприятия проведем анализ платежеспособности за 2019 год, 2020 год и 2021 год. Результаты расчетов представим в таблице 11.
По данным представленным в таблице 11 можно сделать следующие выводы. За отчетный период у ООО «Сибэнергоуголь» произошло на конец 2019 года увеличение показателя «степень платежеспособности общая» (+6,1), на конец 2021 уменьшение этого показателя (-4,1), это означает, что для организации характерно уменьшение срока, в течение которого она сможет погасить свои обязательства.
В рассматриваемом периоде для организации характерно присутствие за весь рассматриваемый период банковских кредитов и займов, на конец 2021 года коэффициент задолженности по кредитам банков и займы уменьшился на пять единиц. Но, наблюдается увеличение коэффициента задолженности перед другими организациями (на 0,71) [13, 14].
Таблица13 – Анализ платежеспособности ООО «Сибэнергоуголь» 2019-2021 гг. по методике ФСФО РФ 2001г.
В долях единицы
| Показатель | 2019 год | 2020 год | 2021 год | Отклонение | Отклонение |
| 1.Показатель среднемесячной выручки (К1=010/12), руб. | 632959,5 | 581127,25 | 1281088,3 | -51832,25 | +699961,05 |
| 2. Степень платежеспособности общая (К4=(690+590)/К1) | 7,7 | 13,8 | 9,7 | +6,1 | -4,1 |
| 3. Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам (К5=(590+610)/К1) | 6,1 | 12,9 | 7,9 | +6,78 | -5 |
| 4. Коэффициент задолженности другим организациям (К6=(621+622+623+627+625)/К1) | 1,5 | 0,82 | 1,53 | -0,68 | 0,71 |
| 5. Коэффициент задолженности фискальной системе (К7=(623+624)/К1) | 0,08 | 0,13 | 0,10 | +0,05 | -0,03 |
| 6. Коэффициент внутреннего долга (К8=(622+630+640+650+660)/К1) | 0,07 | 0,11 | 0,06 | +0,04 | -0,05 |
| 7. Степень платежеспособности по текущим обязательствам (К9=КО/К1) | 2,05 | 1,31 | 1,78 | -0,74 | +0,47 |
Значение коэффициента задолженности другим организациям невысокое (1,53), но наблюдается увеличение данного показателя на конец 2021 г., в соответствии с Приказом ФСФО РФ является негативной тенденцией.
Коэффициент задолженности фискальной системе и коэффициент внутреннего долга также имеют «нормальные» значения, но в течение рассматриваемого периода происходит снижение задолженности фискальной системе (-0,03) и снижение внутреннего долга (-0,05).
Значение степени платежеспособности на конец 2019 года (2,05) выше значений 2020 и 2021 годов (1,31и 1,78 – соответственно). Происходит увеличение данного показателя (+0,47), что свидетельствует о повышении уровня ликвидности активов. Т.е. за рассматриваемый период произошло изменение данного показателя в лучшую сторону [14, 15].
2.4. Анализ финансовой устойчивости ООО «Сибэнергоуголь»
Анализ финансовой устойчивости предприятия на основе относительных показателей представим в таблице 20.
Данные таблицы 14 свидетельствуют о том, что для ООО «Сибэнергоуголь» характерно ухудшение финансового состояния к концу анализируемого периода, поскольку динамика некоторых показателей является отрицательной [15].
Таблица 14 – Финансовые коэффициенты финансовой устойчивости предприятия
В долях единицы
| Коэффициент финансовой устойчивости | 2019 год | Откло-нение | На конец 2020 года | Отклонение | На конец 2021 года | Отклонение | Нормальное ограничение | |
| На начало года | На конец года | |||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 |
| 1. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами (Коб.СОС=СОС/ТА) | 0,01 | -0,086 | -0,096 | -0,19 | -0,276 | -0,36 | -0,55 | Коб.СОС. ≥ 0,1 |
| 2. Коэффициент финансовой активности (КФА=(590+690- -640)/(490+640))ф1 | 0,63 | 1,47 | +0,84 | 1,19 | -0,28 | 3,43 | +2,24 | КФА ≤ 1,5 |
| 3. Коэффициент финансовой зависимости (КФЗ= ЗК/ВБ) | 0,4 | 0,5 | +0,1 | 0,6 | +0,1 | 0,7 | +0,1 | КФЗ  0,7 |
| 4. Коэффициент автономии (финансовой независимости) (Кавт= =СК/ВБ) | 0,6 | 0,4 | -0,2 | 0,3 | -0,1 | 0,2 | -0,1 | Кавт. ≥ 0,6 |
| 5. Коэффициент финансовой устойчивости (КФУ=(СК+ДО)/ВБ) | 0,9 | 0,8 | -0,1 | 0,9 | +0,1 | 0,8 | -0,1 | КФУ ≥ 0,8-0,9 |
| 6. Коэффициент финансирования (Кфин.= СК/ЗК) | 1,5 | 0,6 | -0,9 | 0,4 | -0,2 | 0,3 | -0,1 | Кфин.≥1 |
| 7. Коэффициент маневренности собственного капитала (КМ= СОС/СК) | 0,007 | -0,11 | -0,103 | -0,34 | -0,45 | -0,90 | -1,24 | снижение показателя в динамике – отрицательное явление |
| 8. Индекс постоянных внеоборотных активов (KВнА.= ВнА/СК) | 0,9 | 1,1 | +0,2 | 1,3 | +0,2 | 1,9 | +0,6 | KВнА≤1 |
На начало 2019 года динамика значений показателей были положительной, но к концу 2019 года заметно ухудшение ряда показателей.
На конец 2020 года по сравнению с 2019 годам величина коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами была отрицательной (-0,19). Но в сравнении с 2021 годам наблюдается снижение значения данного показателя на -0,55. Сложившаяся ситуация свидетельствуют об отсутствии собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее финансовой устойчивости. Коэффициенты финансовой зависимости оценивает, как предприятие зависимо от внешних привлеченных средств. Опасность заключается в том, что если у предприятия много внешних обязательств (долгов), то возрастает риск потери платежеспособности и как следствие возможность банкротства, значения коэффициентов на начало и конец 2019 г. меньше нормативного (КФЗ
0,7), организация не зависла от внешних денежных средств, однако в динамике значения коэффициентов увеличиваются (2020 –КФЗ= 0,6, и в 2021 – КФЗ=0,7 соответственно), что является негативной тенденцией. Недостаточность значений коэффициента автономии и коэффициента финансовой устойчивости говорит о том, что организация в значительной степени зависит от заемных источников средств, а также о том, что достаточная часть активов финансируется за счет неустойчивых источников: заемных источников. И, наконец, динамика увеличения коэффициента маневренности на 2021 год собственного капитала показывают, что собственный капитал организации находится в мобильной форме.Необходимо провести балльную оценку финансового состояния ООО «Сибэнергоуголь» (таблица 15):
Таблица 15– Уровень финансового состояния ООО «Сибэнергоуголь»
В долях единицы
| Показатели финансового состояния | На начало 2019 года | На конец 2019 года | На конец 2020 года | На конец 2021 года | ||||
| факти-ческое значение коэффи-циента | коли-чество баллов | факти-ческое значение коэффи-циента | количес-тво баллов | факти-ческое значение коэффи-циента | количес-тво баллов | факти-ческое значение коэффи-циента | коли-чество баллов | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 |
| 1. Коэффициент абсолютной ликвидности (КЛА=(ДС+КФВ)/ТО) | 0,21 | 3,7 | 0,01 | 0 | 0,17 | 2,2 | 0,24 | 4,3 |
| 2. Коэффициент критической ликвидности (КЛК=ТА-З/ТО) | 0,79 | 6,8 | 0,78 | 6,6 | 0,813 | 7,2 | 0,77 | 6,4 |
Продолжение таблицы 15
| 3. Коэффициент текущей ликвидности (КЛТ=ТА/ТО) | 2,66 | 16,5 | 2,53 | 16,5 | 6,01 | 16,5 | 2,89 | 16,5 |
| 4. Доля оборотных средств в активах (dТА=СОС/ВБ) | 0,75 | 10 | 0,89 | 10 | 0,95 | 10 | 0,951 | 10 |
| 5. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными ср-ми (Коб.СОС=СОС/ТА) | 0,01 | - | -0,086 | - | -0,19 | 0 | -0,36 | 0 |
| 6. Коэффициент финансовой активности (КФА=ЗК/СК) | 13,74 | 0 | 49,1 | 0 | 13,28 | 0 | 17,3 | 0 |
| 7. Коэффициент автономии (финансовой независимости) (Кавт.=СК/ВБ) | 0,068 | 0 | 0,199 | 0 | 0,07 | 0 | 0,055 | 0 |
| 8. Коэффициент финансовой устойчивости (КФУ=(СК+ДО)/ВБ) | 0,068 | 0 | 0,199 | 0 | | 0,07 | 0 | 0,055 |
| Итого баллов | – | 37 | – | 33,1 | – | 35,9 | – | 37,25 |
Из таблицы 15 следует, что ООО «Сибэнергоуголь» на начало и конец анализируемого периода относится к четвертому классу финансового состояния, это организации особого внимания, т.к. имеется риск при взаимоотношениях с ними. Организации, которые могут потерять средства и проценты даже после принятия мер к оздоровлению бизнеса [15, 16].