Файл: Бухгалтерский учет и анализ расчетов с поставщиками и подрядчиками на примере ооо "фактор".rtf
Добавлен: 08.11.2023
Просмотров: 94
Скачиваний: 3
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.
В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы.
Наиболее ликвидные активы (А1) — к ним относятся все статьи денежных средств организации и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Данная группа рассчитывается следующим образом:
Быстрореализуемые активы (А2) — дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты:
Медленно реализуемые активы (АЗ) — статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы:
Труднореализуемые активы (А4) — статьи раздела I актива баланса — внеоборотные активы:
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.
Наиболее срочные обязательства (П1) — к ним относится кредиторская задолженность:
Краткосрочные пассивы (П2) — это краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы:
Долгосрочные пассивы (П3) — это статьи баланса, относящиеся к разделам IV и V, т.е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей.
Постоянные, или устойчивые, пассивы (П4) — это статьи раздела III баланса «Капитал и резервы»:
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:
А1 ≥ П1;
А2 ≥П2;
АЗ ≥ПЗ;
А4 ≤ П4.
Если выполняются первые три неравенства в данной системе, то это влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому важно сопоставить итоги первых трех групп по активу и пассиву. Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о соблюдении одного из условий финансовой устойчивости — наличие у организации оборотных средств в достаточном размере.
В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют противоположный знак от зафиксированного в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе в стоимостной оценке, в реальной же ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные. Сопоставление ликвидных средств и обязательств представлено в таблице14.
Таблица 14 – Анализ ликвидности баланса ООО «ФАКТОР» за 2005г.
| Актив | На начало года | На конец года | Пассив | На начало года | На конец года | Платежный излишек или недостаток | |
| На начало года | На конец года | ||||||
| А1 | 28469 | 27034 | П1 | 45815 | 78472 | -17346 | -51438 |
| А2 | 80684 | 65163 | П2 | - | 600 | 80684 | 64563 |
| А3 | 18640 | 12946 | П3 | - | - | 18640 | 12946 |
| А4 | 236137 | 389944 | П4 | 318115 | 416015 | -71978 | -26071 |
| Баланс | 363930 | 495087 | Баланс | 363930 | 495087 | - | - |
Результаты расчетов по данным анализируемой организации показывают, что в этой организации сопоставлении итогов групп по активу и пассиву на конец года имеют следующий вид:
А1 < П1;
А2 > П2;
А3 > П3;
А4 < П4.
Исходя из этого, ликвидность баланса можно охарактеризовать как недостаточную. Сопоставление первого неравенства свидетельствует о том, что в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени ООО «Рокадо-Мед-4» не удастся поправить свою платежеспособность. Причем за анализируемый период возрос платежный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств. При этом, исходя из данных баланса, можно заключить, что причиной снижения ликвидности явилось то, что краткосрочная задолженность увеличилась более высокими темпами, чем денежные средства. Однако следует отметить, что перспективная ликвидность, которую показывает второе и третье неравенство отражает некоторый платежный излишек.
Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным. Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.
Платежеспособность - это возможность погашать свои платежи наличными денежными ресурсами. Более емкое понятие – ликвидность, т. е. возможность обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее степень покрытия долговых обязательств, предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения. Краткосрочная дебиторская задолженность относится к быстрореализуемым активам, а долгосрочная дебиторская задолженность – к медленно реализуемым активам предприятия. К наиболее срочным обязательствам предприятия относится кредиторская задолженность. На данном предприятии быстро реализуемые активы превышают наиболее срочные обязательства.
Проанализируем платежеспособность ООО «ФАКТОР» по коэффициентам ликвидности баланса в сравнении с их нормативными значениями в динамике в таблице 15.
Таблица 15 - Показатели для оценки ликвидности ООО «ФАКТОР» и степени риска его банкротства за 2004-2005 гг.
| Показатели | 2004 г. | 2005 г. | Изменения (+,-) | 2005г.к 2004г. в % |
| Оборотные активы, руб. | 127793 | 105143 | -22650 | 82,3 |
| Дебиторская задолженность, руб. | 80684 | 65163 | -15521 | 80,8 |
| Денежные средства и краткосрочные вложения, руб. | 28469 | 27034 | -1435 | 94,9 |
| Краткосрочная задолженность по кредитам и расчетам, руб. | 45815 | 79072 | +33257 | 172.6 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,62 | 0,34 | -0,28 | --- |
| Критический коэффициент ликвидности | 2,38 | 1,17 | -1,21 | --- |
| Коэффициент текущей ликвидности | 2,79 | 1,33 | -1,46 | --- |
| Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | 0,64 | 0,25 | -0,39 | --- |
| Коэффициент утраты / восстановления платежеспособности | --- | 0,48 | --- | --- |
Коэффициент абсолютной ликвидности (коэффициент покрытия) определяется отношением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений ко всей сумме краткосрочных долгов предприятия.
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена в ближайшее время за счет имеющейся денежной наличности. Значение коэффициента абсолютной ликвидности равного 0,2-0,5 и выше считается положительным.
На предприятии ООО «ФАКТОР» коэффициент абсолютной ликвидности составил за 2004 г. 0,62 (28469: 45815) и за 2005гсоставил 0,34 (27034: 79072).
Коэффициент абсолютной ликвидности понизился на 0,28, и при этом остается меньше нормативного значения равного 0,2-0,5. Это можно считать негативным моментом в деятельности предприятия на данный период, так как понижается гарантия погашения долгов.
Коэффициент критической ликвидности (коэффициент промежуточного покрытия) определяется как отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности к сумме краткосрочных финансовых обязательств.
Коэффициент критической ликвидности характеризует платежеспособность предприятия на период равный средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности. Этот коэффициент характеризует, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах в ценных краткосрочных бумагах, а так же поступлений по расчетам с дебиторами. Удовлетворяет значение критического коэффициента ликвидности равное 1 и выше.
В ООО «Рокадо-Мед-4» коэффициент критической ликвидности за 2004 г. составил 2,38 (28469+80684:45815) и за 2005г составил 1,17 (27034+65163:79072).
Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент общего покрытия) определяется как отношение всей суммы оборотных активов к общей сумме краткосрочных обязательств. Коэффициент текущей ликвидности характеризует степень, в которой оборотные активы покрывают краткосрочные обязательства. Нормативным считается значение коэффициента текущей ликвидности больше 2.
В ООО «Рокадо-Мед-4» коэффициент текущей ликвидности составил за 2004г. 2,79 (127793: 45815) и за 2005г. 1,33 (105143:79072). Данный коэффициент снизился на 1,46 пунктов, что является отрицательным фактом. Однако значение превышает 1 , а значит, организация располагает некоторым объемом свободных ресурсов, формируемых за счет собственных источников.
Из трех рассчитанных коэффициентов ликвидности коэффициент абсолютной ликвидности и критической ликвидности удовлетворяют нормативные значения, а коэффициент текущей ликвидности имеет тенденцию к снижению.
Данные таблицы свидетельствуют, что в 2005 г. по сравнению с 2004 г. коэффициент абсолютной ликвидности понизился на 0,28 пункта, но при этом все еще остается меньше в пределах нормативного значения равного 0,2-0,5 и составил на конец 2005 г. - 0,34 пункта. Однако уровень коэффициента абсолютной ликвидности не является признаком плохой или хорошей платежеспособности предприятия.
Как в 2004 г., так и в 2005 г. коэффициенты критической ликвидности полностью удовлетворяли их нормативным значениям, однако по обоим коэффициентам за анализируемый период наблюдается выраженная тенденция к снижению. При этом в 2005 г. по сравнению с 2004 г. коэффициент критической ликвидности снизился на 1,21 пункта и на конец 2005 г. составил 1,17, что больше нормативного значения 1, коэффициент текущей ликвидности снизился на 1,46 пункта и на конец 2005 г. составил 1,33 , что меньше нормативного значения.
ООО «ФАКТОР» в краткосрочном периоде является платежеспособным предприятием. Но наметившаяся тенденция к снижению коэффициентов ликвидности за анализируемый период говорит об обратном – темп роста внешних краткосрочных обязательств за 2005 г. превышает темп роста оборотных активов на 90,3% (172,6%-82,3%).
Отсюда следует, что степень покрытия долговых обязательств ООО «ФАКТОР» его активами недостаточно высока. Для более детальной оценки платежеспособности анализируемого предприятия изучим структуру бухгалтерского баланса ООО «ФАКТОР» и степени риска его банкротства. Для этого рассчитываются и анализируются следующие показатели:
- коэффициент текущей ликвидности (КТЛ);
- коэффициент обеспеченности собственными средствами (Косос);
- коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности (КВП, КУП);
Коэффициент текущей ликвидности был рассчитан ранее.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у организации необходимых для ее финансовой устойчивости.
Данные таблицы свидетельствуют, что в 2005 г. по сравнению с 2004 г. коэффициент обеспеченности собственными средствами на 0,39 пункта, но при этом все еще остается в пределах нормативного значения равного 0,1 и составляет на конец 2005 г. - 0,25 пункта.
Основанием для признания структуры бухгалтерского баланса удовлетворительной, а предприятия платежеспособным за 2005 г., является выполнение следующего условия коэффициент текущей ликвидности больше 2, при коэффициенте обеспеченности собственными средствами больше или равен 0,1. Это условие по анализируемому предприятию выполняется частично.