Файл: Проектирование мультисервисной сети связи микрорайона "солнечный" Г. Павловска воронежской области.pdf

Изм. Лист № докум
Подпись Дата
Лист
11070006.11.03.02.719.ПЗВКР
55
Ф
рв
– фонд рабочего времени за месяц.
В качестве норм времени примем величины, определенные опытным способом на других подобных сетях в Воронежской области, в том числе в городе Павловске (таблица 5.3). Числом технических средств (N
i
) здесь принимается количество абонентских терминалов (портов PON).
Низкие величины нормативов обусловлены минимальным количеством активного оборудования на сети, а также применением единой системы мониторинга и управления сетью, предусмотренных технологией PON.
Таблица 5.3 – Нормы эксплуатационно-технического персонала
Категория персонала
Норматив, чел.-час./порт за месяц
Инженер
0,21
Электромонтёр
0,35
Специалист технической поддержки
0,2
Численность работников может быть представлена дробной величиной, т.к. речь идёт не о физических единицах людей, а о штатных единицах.
В расчёте количества штатных единиц применяется коэффициент, учитывающий увеличение численности работников за счет подмены на время очередных отпусков, равный 1,08.
ФОТ для административного (менеджеры, абонентский отдел, бухгалтерия и т.д.) и обслуживающего (уборщики и т.д.) персонала принимаем равным40% от величины ФОТ эксплуатационно-технического персонала. Фонд рабочего времени за месяц (Ф
рв
) составляет 168 часов. Произведём расчёты по
(6.3):
- инженеры:
Ч
обсл
=
1,08⊕
1020⊕0,21
=
1,38 чел;
- электромонтёры:
Ч
обсл
=
1,08⊕
1020⊕0,4
=
2,30 чел;
- специалисты технической поддержки:
Ч
обсл
=
1,08⊕
1020⊕0,2
=
1,31 чел.

Изм. Лист № докум
Подпись Дата
Лист
11070006.11.03.02.719.ПЗВКР
56
Таблица 5.4 – Расчёт величины ФОТ и страховых отчислений
Таким образом, годовой фонд заработной платы составляет 2 657 059 рублей. Отчисления на социальные нужды составят 797 118 рублей.
Амортизация представляет собой постепенный перенос стоимости основных производственных фондов (ОПФ) на стоимость вновь создаваемой продукции или услуг по мере их износа. Количественной мерой амортизации являются амортизационные отчисления, предназначенные на реновацию ОПФ.
Амортизационные отчисления на полное восстановление ОПФ (А) определяются исходя из сметной стоимости ОПФ (кабельных линий связи, аппаратуры систем передачи) и норм амортизации на полное восстановление.
Сумма амортизационных отчислений (А
м
) определяется по формуле:
А
м
= Н
ам
⊕Ф,
(5.4) где Н
ам
– норма амортизации;
Ф – первоначальная стоимость ОПФ.
Норма амортизационных отчислений рассчитывается по формуле:
(5.5)
Категория персонала
Количество штатных единиц
Оклад, руб.
ФОТ, руб. (в год)
1 Эксплуатационно-технический персонал
1.1 Инженер
1,38 35000 578 340 1.2 Электромонтёр
2,30 25000 688 500 1.3
Специалист технической поддержки
1,31 20000 314 743
Итого по п.1:
1 581 583 2 Административный и обслуживающий персонал
632 633
Итого с учётом районного коэффициента в г.Павловске (Kрк=1,2)
2 657 059
Отчисления страховых взносов (30,2%)
797 118

Изм. Лист № докум
Подпись Дата
Лист
11070006.11.03.02.719.ПЗВКР
57
где Т – срок эксплуатации, равный 15 годам.
Таким образом, норма амортизации отчислений составляет
Н
ам
=
6,7%.
Таблица 5.5 – Расчёт амортизационных отчислений
Наименование групп
ОПФ
Стоимость
Ф, тыс.руб
Норма амортизации
Нам, %
Срок эксплуатации, лет
Сумма амортизационных отчислений, тыс.руб.
Основное оборудование
6917,047 6,7 15 461,136
Итого
6917,047
-
-
461,136
По результат расчетов сумма амортизационных отчислений составляет
461,136 тыс. рублей в год.
Произведём расчёт величины налога на имущества (таблица 5.6).
Согласно закона Воронежской области "О налоге на имущество организаций" налог на имущество организаций в Воронежской области составляет 2,2%.
Налоговая база по налогу на имущество определяется как среднегодовая стоимость имущества, признаваемого объектом налогообложения.
В таблице 5.6: Ф
нг
– стоимость фондов на начало года, Ф
кг
– стоимость фондов на конец года.
Таблица 5.6 – Расчёт налога на имущество
Год
Фнг, тыс.руб
Фкг, тыс.руб
Амортизационные отчисления, тыс.руб.
Налог на имущество, тыс.руб
1 6917,047 6455,911 461,136 147,103 2
6455,911 5994,775 461,136 136,958 3
5994,775 5533,639 461,136 126,813 4
5533,639 5072,503 461,136 116,668 5
5072,503 4611,367 461,136 106,523

Изм. Лист № докум
Подпись Дата
Лист
11070006.11.03.02.719.ПЗВКР
58
Материальные затраты включают в себя расходы, связанные с приобретением вспомогательных материалов, запасных частей, топлива.
Также сюда относятся затраты на оплату электроэнергии со стороны для производственных нужд.
Величина расходов на электроэнергию принимается равной 0,5…1% от суммы эксплуатационных затрат.
Прочие расходы включают выплаты процентов по краткосрочным ссудам банков; оплату консультационных, информационных, банковских и аудиторских услуг; представительские расходы, связанные с коммерческой деятельностью операторов связи; расходы на рекламу и маркетинговые исследования; затраты на аренду нежилых помещений. Затраты на материалы и запасные части и прочие затраты определяются также укрупненно по удельному весу этих затрат на аналогичных предприятиях и составляют 6% и
8% соответственно.
Проведённые выше расходы сведём в смету (таблица 5.7) для дальнейшего анализа их структуры.
Графическая структура эксплуатационных затрат приведена на рисунке 5.2.
Таблица 5.7 – Эксплуатационные затраты
Наименование затрат
Сумма, руб.
Структура эксплуатационных затрат, %
ФОТ
2 657 059 57,9
Страховые взносы
797 118 17,4
Амортизационные отчисления
461 136 10,1
Электрическая энергия
30 000 0,7
Затраты на материалы и запасные части
275 126 6,0
Прочие расходы
365 000 8,0
Итого:
4 585 439 100,0

Изм. Лист № докум
Подпись Дата
Лист
11070006.11.03.02.719.ПЗВКР
59
Рисунок 5.2 – Структура эксплуатационных затрат
По рисунку 5.2 можно сделать вывод о том, что основной составляющей эксплуатационных затрат является ФОТ и непосредственно связанные с ним отчисления социального страхования.
5.3 Определение доходов от реализации проекта
При планировании финансовых результатов применяется свободный
(рыночный) способ ценообразования, то есть тарифы устанавливаются по усмотрению компании.
Формирование стратегии предусматривает ряд этапов:
• определение оптимальной величины производственных затрат в условиях сложившегося уровня цен на рынке;
• установление полезности предлагаемого на рынок товара и сопоставление его потребительских свойств с запрашиваемой ценой;
• расчёт объёма производства продукции и доли рынка, обеспечивающей оптимальное достижение поставленной управленческой цели;
• анализ конкуренции: прогноз ответной реакции конкурентов и её влияния на ценовые мероприятия.

Изм. Лист № докум
Подпись Дата
Лист
11070006.11.03.02.719.ПЗВКР
60
Общий объем доходов от основной деятельности определяется их суммой, полученной от всех видов услуг, предоставленных соответствующим группам потребителей.
Доходами от ввода сети в эксплуатацию считается абонентская плата за предоставляемые услуги, а именно: услуги кабельного телевидения, доступ в
Интернет и телефония. Однако необходимо учесть, что часть абонентской платы необходимо перечислять провайдеру за пользование услугами.
Вследствие этого абонентская плата для пользователей должна быть выше стоимости услуг у провайдера. Однако, слишком высокие тарифы могут вынудить пользователей отказаться от услуг проектируемой сети, поэтому абонентская плата должна быть приемлемой. Плата за подключение к сети не взимается для повышения лояльности пользователей.
Также на основе проведенных маркетинговых исследований разработаны три тарифных плана и определён процент доли каждого тарифного плана в общем числе абонентов (таблица 5.8). Доступ во внутрисетевые ресурсы на скорости 100 Мбит/с входит в состав каждого тарифного плана.
Таблица 5.8 – Тарифные планы
В
i
=
12⊕d
i
⊕B
i
,
(5.6) где d
i
– тариф; N
i
– количество абонентов, подключенных к данному тарифу.
Наименование
Характеристика
Ежемесячная абонентская плата, руб
Доля абонентов
«Дон»
Доступ в Интернет – 50 Мбит/с
700 70%
«Дон-TV»
Доступ в Интернет – 50 Мбит/с
+ пакет IP-TV
1 000 30%

Изм. Лист № докум
Подпись Дата
Лист
11070006.11.03.02.719.ПЗВКР
61
Таблица 5.9 – Расчёт годовой величины выручки
Для оценки эффективности инвестиционного проекта или для выбора оптимального варианта технических решений, обеспечивающих наибольшую эффективность инвестиционных вложений, используется метод дисконтирования, позволяющий привести к одинаковой размерности во времени разность между всеми поступающими средствами и затратами по каждому году (чистый дисконтированный поток денежных средств).
Приведение к одинаковой размерности осуществляется с помощью коэффициента дисконтирования – коэффициента приведения к текущей стоимости. Чистый дисконтированный поток денежных средств нарастающим итогом показывает конкретный год, в котором отрицательное сальдо текущей стоимости перейдет в положительное сальдо чистой текущей стоимости – этот год и будет годом окупаемости инвестиций, определенным по чистой текущей стоимости.
Расчёт нормы дисконта осуществим по формуле:
R = r
d
+ r + r
f
,
(5.7) где r
d
– норма доходности, которая учитывает альтернативность дохода, минимальная норма доходности по безрисковым вложениям, на которую согласен инвестор, %;
Тарифный план
2017 год
Количество абонентов
Выручка, руб.
«Стандарт»
714 5 997 600
«Прогресс»
306 3 672 000
Итого:
9 669 600

Изм. Лист № докум
Подпись Дата
Лист
11070006.11.03.02.719.ПЗВКР
62
r темп инфляции за один шаг реализации проекта, %;
r
f
– рисковая премия, предъявляемая в требованиях инвестора, %.
Норма дохода по безрисковым вложениям в РФ обычно привязывается к облигациям федерального займа – ОФЗ с различными сроками погашения
(максимальный близок к 25 годам). Для определения данной величины, как правило, используются ставки по долгосрочным правительственным облигациям страны с высоким инвестиционным рейтингом. По данным сайта
Банка России по состоянию на март 2018 г. долгосрочная ставка рынка ОФЗ равна 10,96%.
Также по информации Банка России инфляция за последний полный год
(за 2017 год) составила 12,90%.
Рисковая премия отражает требуемую компенсацию за риск (того, что какое-либо из вышеприведенных требований не будет выполнено), который инвесторы несут при инвестировании. Она рассчитывается на основе статистических данных о рыночных премиях за продолжительный период. По данным экономической литературы в качестве средняя рисковая премия принимается 5-7%.
Таким образом, по (5.7)
R = 10,96 + 12,90 + 5 = 28,86
%.
Расчёт эффективности инвестиционного проекта на основе чистой текущей стоимости сведём в таблицу 5.10.
В расчётах произведён анализ первых пяти лет реализации инвестиционного проекта.

Изм. Лист № докум
Подпись Дата
Лист
11070006.11.03.02.719.ПЗВКР
63
Таблица 5.10 – Эффективность инвестиционного проекта на основе ЧТС
Наименование показателей
Года
2018 2019 2020 2021 2022 2023 1 Приток средств
Доходы от основной деятельности, тыс.руб.
-
9669,600 9669,600 9669,600 9669,600 9669,600
Амортизационные отчисления, тыс.руб.
-
461,136 461,136 461,136 461,136 461,136
Итого по притоку:
-
65038,096 10130,736 10130,736 10130,736 10130,736 2 Отток средств
Общие инвестиции, тыс.руб
6326,731
-
-
-
-
-
Эксплуатационные расходы, тыс.руб
4585,439 4585,439 4585,439 4585,439 4585,439
Налог на прибыль, 20%
1079,639 1081,668 1083,697 1085,726 1087,755
Налог на имущество,
2,2%
147,103 136,958 126,813 116,668 106,523
Итого по оттоку:
59352,006 6326,731 5812,181 5804,065 5795,949 5787,833 3 Чистый поток денежных средств
(п.1-п.2), тыс.руб
-6326,731 4318,555 4326,671 4334,787 4342,903 4351,019 4 Коэффициент дисконтирования
(Е1=28,86%)
1,000 0,776 0,602 0,467 0,363 0,281 5 Чистый дисконтированный поток денежных средств (п.3*п.4),
-6326,731 3351,354 2605,659 2025,879 1575,098 1224,617 6 То же с нарастающим итогом, тыс.руб
-6326,731 -2975,377 -369,717 1656,161 3231,259 4455,877

Изм. Лист № докум
Подпись Дата
Лист
11070006.11.03.02.719.ПЗВКР
64
Рисунок 5.3 – Эффективность инвестиционного проекта на основе ЧТС
На рисунке 5.3 приведён график роста ЧТС по годам реализации проекта, позволяющий установить срок окупаемости инвестиций. По графику находим, что этот срок равен 2 годам.
Индекс рентабельности представляет собой относительный показатель, характеризующий отношение приведенных доходов приведенным на ту же дату инвестиционным расходам и рассчитывается по формуле:
∑
+
∑
+
=
=
=
m
1
n
1
- n
n
T
1
n n
n i)
(1
I
/
i)
(1
P
PI
(5.8)
1,74 812,181 10130,736 5
/
=
=
PI
Так как PI > 1, проект следует принимать, он является прибыльным.
Теперь рассчитаем внутренняя норму доходности (IRR) – это норма прибыли, порожденная инвестициями. Это та норма прибыли, при которой чистая текущая стоимость инвестиции равна нулю, или это та ставка дисконта, при которой дисконтированные доходы от проекта равны инвестиционным затратам.
)
1 2
(
2 1
1 1
i
i
NPV
NPV
NPV
i
IRR
−
−
+
=
(5.9)

Изм. Лист № докум
Подпись Дата
Лист
11070006.11.03.02.719.ПЗВКР
65
Для описанного выше примера будем иметь: i
1
= 2, при котором NPV
1
= 4318,555 руб.; i
2
= 29, при котором
NPV
2
= -6326,731 руб.
Следовательно, расчет внутренней нормы доходности будет иметь вид:
12,95 2)
-
(29
*
)
6326,731
+
4318,555 4318,555/(
+
2
IRR
=
=
Таким образом, внутренняя норма доходности проекта составляет 12,95%, что больше цены капитала, которая рассматривается в качестве 10%, таким образом, проект следует принять. В случае если, IRR < I проект нецелесообразен для реализации.
Таблица 5.11 – Технико-экономические показатели проекта
№
Показатель
Значение
1
Капитальные вложения, тыс.руб.
8 141,553 2
Стоимость ОПФ, тыс.руб.
6 917,047 3
Общие инвестиции, тыс.руб.
8 141,553 4
Срок окупаемости инвестиций PP, год
2,18 5
Внутренняя норма доходности (IRR)
12,95 6
Индекс рентабельности (PI)
1,74
Анализ технико-экономических показателей показывает, что можно сделать вывод об экономической целесообразности строительства сети GEPON в микрорайоне «Солнечный» города Павловска.