ВУЗ: Не указан
Категория: Не указан
Дисциплина: Не указана
Добавлен: 30.11.2023
Просмотров: 769
Скачиваний: 3
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
Анализ качества информационного обеспечения анализа.
Анализ финансовой отчетности должен начинаться с оценки качества используемой для анализа информации, поскольку качество анализа напрямую зависит от того, насколько адекватно имеющаяся информация отражает хозяйственную деятельность организации. При этом надо учитывать, что даже достоверная с точки зрения правил бухгалтерского учета информация может содержать искажения экономического характера, связанные с неверной оценкой активов и финансовых результатов. Эти искажения появляются в результате воздействия внешней среды на организацию (инфляция, колебания рыночных цен на активы), а также действий руководства организации, направленных на оптимизацию налоговых платежей, и незаконный вывод активов. Искажения отчетности в большей степени касаются доходов (они занижаются), расходов (завышаются) и активов (как правило, стоимость занижается).
Формальным методом оценки качества отчетности является проверка взаимоувязки показателей годовой отчетности.
Значение чистой прибыли, отраженное в форме №2 стр. 2400 (-12997 тыс.руб.) за отчетный период, не соответствует изменению данных по строке 1370 "Нераспределенная прибыль" (-10905 тыс.руб.).
Изменение отложенных налоговых активов, отраженное в форме №2 стр. 2450 (0 тыс.руб.) за отчетный период, соответствует изменению данных по строке 1180 "Отложенные налоговые активы" формы №1 (0 тыс.руб.).
Изменение отложенных налоговых обязательств, отраженное в форме №2 стр. 2430 (0 тыс.руб.) за отчетный период, соответствует изменению данных по строке 1420 "Отложенные налоговые обязательства" (0 тыс.руб.).
Структура отчета.
1. Анализ имущественного потенциала организации.
1.1. Анализ структуры имущества организации и его источников формирования.
1.2. Анализ динамики и структуры оборотных активов по сферам.
1.4. Аналитическая группировка статей актива и пассива баланса.
1.5. Оценка стоимости чистых активов организации.
1.5.1. Анализ эффективности использования чистых активов.
1.6. Анализ собственных оборотных средств.
1.7. Средневзвешенная цена капитала.
2. Анализ ликвидности.
2.1. Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения.
2.2. Анализ ликвидности баланса (имущественный подход).
2.3. Расчет коэффициентов ликвидности.
2.4. Анализ ликвидности баланса (функциональный подход).
2.5. Предельный анализ ликвидности баланса.
3. Анализ платежеспособности и кредитоспособности.
3.1. Анализ платежеспособности .
3.2. Анализ и оценка кредитоспособности организации.
3.3. Анализ кредитоспособности заемщика.
4. Анализ финансовой устойчивости организации.
4.1. Анализ обеспеченности запасов и источниками их формирования.
4.2. Расчет коэффициентов финансовой устойчивости предприятия.
4.3. Интегральная бальная оценка финансового состояния.
4.4. Комплексная оценка финансового состояния.
4.5. Скоринговый анализ.
4.6. Анализ собственного и заемного капитала.
6.3. Анализ эффекта финансового рычага.
5. Анализ финансовых результатов.
5.1. Факторный анализ прибыли и рентабельности.
5.2. Анализа размера чистой прибыли и ее динамики.
6. Анализ эффективности деятельности организации.
7. Расчет показателей деловой активности (оборачиваемости).
8. Прогноз банкротства.
1. Анализ имущественного потенциала организации.
1.1. Анализ структуры имущества организации и его источников формирования.
Под понятием «имущество организации» подразумеваются основные и оборотные средства, а также иные ценности, стоимость которых отражается в балансе организации.
Анализ баланса начинается с описания общей суммы имущества предприятия и динамики ее изменения в течение рассматриваемого периода. Результатом данной части анализа должно стать выявление источников увеличения или сокращения активов предприятия и определение статей активов, по которым данные изменения произошли.
Анализ состава и размещения активов проводится по следующей форме (табл. 1).
Таблица 1 – Состав имущества предприятия
| Актив | 2019 | 2020 | 2021 | Абсолютное изменение | |
| 2020 | 2021 | ||||
| 1. Внеоборотные активы, в том числе: | 240989 | 216649 | 244163 | -24340 | 27514 |
| Основные средства | 240973 | 216633 | 244147 | -24340 | 27514 |
| Финансовые вложения | 16 | 16 | 16 | 0 | 0 |
| 2. Оборотные (текущие) активы, в том числе: | 292356 | 263331 | 332670 | -29025 | 69339 |
| Запасы | 81592 | 57146 | 81836 | -24446 | 24690 |
| Дебиторская задолженность | 209103 | 198020 | 241058 | -11083 | 43038 |
| Денежные средства | 1661 | 8165 | 9776 | 6504 | 1611 |
| Баланс | 533345 | 479980 | 576833 | -53365 | 96853 |
Таблица 2 – Структура имущества предприятия, %
| Актив | 2019 | 2020 | 2021 | Абсолютное изменение | |
| 2020 | 2021 | ||||
| 1. Внеоборотные активы, в том числе: | 45.18 | 45.14 | 42.33 | -0.04 | -2.81 |
| Основные средства | 45.18 | 45.13 | 42.33 | -0.05 | -2.8 |
| Финансовые вложения | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 2. Оборотные (текущие) активы, в том числе: | 54.82 | 54.86 | 57.67 | 0.04 | 2.81 |
| Запасы | 15.3 | 11.91 | 14.19 | -3.39 | 2.28 |
| Дебиторская задолженность | 39.21 | 41.26 | 41.79 | 2.05 | 0.53 |
| Денежные средства | 0.31 | 1.7 | 1.69 | 1.39 | -0.01 |
| Баланс | 100 | 100 | 100 | 0 | 0 |
Таблица 3 – Темп роста имущества предприятия, %
| Активы | 2020 | 2021 |
| 1. Внеоборотные активы, в том числе: | 89.9 | 112.7 |
| Основные средства | 89.9 | 112.7 |
| Финансовые вложения | 100 | 100 |
| 2. Оборотные (текущие) активы, в том числе: | 90.07 | 126.33 |
| Запасы | 70.04 | 143.21 |
| Дебиторская задолженность | 94.7 | 121.73 |
| Денежные средства | 491.57 | 119.73 |
| Баланс | 89.99 | 120.18 |
Для производственного предприятия оптимальной считается структура: 65% - запасы, 30% - дебиторская задолженность, 5% - денежные средства.
Как видно из таблицы, общая стоимость имущества в отчетном периоде составляла 576833 тыс.руб.
В активах организации доля текущих активов составляет 57.67%, а внеоборотных средств 42.33%. Таким образом, наибольший удельный вес в структуре совокупных активов приходится на оборотные активы, что способствует ускорению оборачиваемости средств предприятия, т.е. предприятие использует умеренную политику управления активами.
Доля основных средств в общей структуре активов за отчетный год составила 42.33%, что говорит о том, что предприятие имеет тяжелую структуру активов, что свидетельствует о значительных накладных расходах и высокой чувствительности к изменениям выручки.
Оборотные активы предприятия формируются в основном за счет дебиторской задолженности и запасов на общую сумму 322894 тыс.руб.
Структура с высокой долей задолженности 41.79% и низким уровнем денежных средств (1.69%) может свидетельствовать о проблемах, связанных с оплатой услуг предприятия, а также о преимущественно не денежном характере расчетов.
За анализируемый период общая стоимость имущества увеличилась на 96853 тыс.руб. Это произошло за счет увеличения как внеоборотных (на 12.7%), так и оборотных (на 26.33%) активов предприятия. Увеличение валюты баланса, учитывая, что переоценки основных фондов не происходило, свидетельствует о расширении хозяйствующего оборота компании.
Следует обратить внимание на сокращение статьи внеоборотных активов в общей структуре баланса (-2.81%), что может говорить об ускорении оборачиваемости оборотных активов.
За отчетный период произошло снижение доли стоимости основных средств на 2.8%.
Поскольку имущество предприятия увеличилось, то можно говорить о повышении платежеспособности.
За отчетный период оборотные средства выросли на 69339 тыс.руб. или на 26.33%. Это обусловлено опережением темпов прироста мобильных активов по сравнению с темпами прироста всех совокупных активов. Произошло это главным образом за счет увеличения стоимости дебиторской задолженности и запасов на 67728 тыс.руб.
Резкое увеличение запасов (на +43.21%) делает необходимым дальнейший углубленный анализ их состава и структуры по данным аналитического учета.
За анализируемый период объемы дебиторской задолженности выросли (на 43038 тыс.руб.), что является негативным изменением и может быть вызвано проблемами, связанными с оплатой продукции (работ, услуг) предприятия, либо активным предоставлением потребительского кредита покупателям, т.е. отвлечением части текущих активов и иммобилизации части оборотных средств из производственного процесса
Сумма денежных средств повысилась на 1611 тыс.руб., или на 19.73%. При этом их доля в общем объеме активов снизилась на 0.01%.
При анализе активов виден рост стоимости внеоборотных средств на 27514 тыс.руб., или на 12.7% от их величины предыдущего периода. Произошло это за счет увеличения стоимости основных средств на 27514 тыс.руб.
Темп роста оборотных активов опережает темп роста внеоборотных активов на 13.63%. Такое соотношение характеризует тенденцию к ускорению оборачиваемости оборотных активов.
Доля оборотных средств в активах занимает от 30% до 70%, поэтому политику управления активами можно отнести к умеренному типу.
Таблица 4 – Состав источников формирования имущества предприятия
| Пассив | 2019 | 2020 | 2021 | Абсолютное изменение | |
| 2020 | 2021 | ||||
| 1. Собственный капитал, в том числе: | 58408 | 65650 | 54745 | 7242 | -10905 |
| Уставный капитал | 252 | 252 | 252 | 0 | 0 |
| Добавочный капитал | 241173 | 241173 | 241173 | 0 | 0 |
| Резервный капитал | 1312 | 1312 | 1312 | 0 | 0 |
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | -184329 | -177087 | -187992 | 7242 | -10905 |
| 2. Долгосрочные обязательства | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 3. Краткосрочные обязательства, в том числе: | 474937 | 414330 | 522088 | -60607 | 107758 |
| кредиторская задолженность | 251799 | 315635 | 303923 | 63836 | -11712 |
| доходы будущих периодов | 223138 | 98695 | 218165 | -124443 | 119470 |
| Валюта баланса | 533345 | 479980 | 576833 | -53365 | 96853 |