ВУЗ: Не указан
Категория: Не указан
Дисциплина: Не указана
Добавлен: 30.11.2023
Просмотров: 767
Скачиваний: 3
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
Рентабельность активов на конец анализируемого периода составляла -2.46%, что свидетельствует о весьма низкой эффективности использования имущества. Оборачиваемость активов за анализируемый период показывает, что организация получает выручку, равную сумме всех имеющихся активов за 800 календарных дня. Организации потребуется очень короткое время (0.0439 мес.) для погашения своих обязательств.
Характеристика финансового состояния проводилась по обеспеченности запасов источниками их формирования. Финансовое состояние организации на конец анализируемого периода является кризисным (на грани банкротства Z > Ec+KT+Kt), так как в ходе анализа установлен недостаток собственных оборотных средств, собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и общей величины основных источников формирования запасов.
Второй подход к прогнозированию вероятности банкротства определен официальной методикой оценки удовлетворительности структуры баланса предприятия, в основе которой лежат коэффициенты текущей ликвидности (платежеспособности), обеспеченности собственными средствами и коэффициенты восстановления (утраты) платежеспособности. Методика расчета, критерии оценки удовлетворительности структуры баланса предприятия изложены ранее (структуру баланса можно признать неудовлетворительной).
В зарубежной практики для диагностики угрозы банкротства используют разноообразные модели.
| Модели | Вероятность банкротства | | |
| низкая | средняя | высокая | |
| 1. Модель Альтмана (4 фактора) | | | v |
| 2. Модель Альтмана (5 факторов) | | | v |
| 3. Модель Таффлера | | | v |
| 4. Модель Лиса | | | v |
| 5. Модель Спрингейта | | | v |
| 6. Модель Фулмера | | | v |
| Итого | 0 | 0 | 6 |
Таким образом, из шести проанализированных моделей оценки вероятности банкротства 0 свидетельствуют о хорошей финансовой устойчивости предприятия, 0 – о наличии некоторых проблем, и 6 – о высочайшем риске, практически полной несостоятельности предприятия.
Исходя из этого, можно говорить о том, что на текущий период организация имеет неустойчивое финансового состояния. Риск наступления банкротства довольно высокий.
Заключение.
Анализируемая организация характеризуется следующими основными показателями: валюта баланса: 576833 тыс.руб., остаточная стоимость основных средств: 244147 тыс.руб., выручка: 237472 тыс.руб., чистый убыток: -12997 тыс.руб.
Рыночная деятельность.
Маркетинговая ситуация развивается для предприятия в худшую сторону. Об этом свидетельствуют такие признаки, как задержка с погашением дебиторской задолженности. На основании этих признаков можно сделать вывод о низкой конкурентоспособности выпускаемой продукции и неудовлетворительной маркетинговой деятельности руководства организации. С другой стороны, валовая маржа предприятия растет, свидетельствуя о грамотной ценовой политике предприятия.
В целом рыночную деятельность организации можно признать неудовлетворительной, обратив внимание на улучшение конкурентоспобности продукции и смену или кардинальное изменение маркетинговой стратегии.
Производственная деятельность.
Основные характеристики производственной деятельности организации таковы: активное развитие и обновление производственных мощностей, сокращение длительности операционного и финансового циклов.
Темпы роста баланса опережают темп инфляции, что свидетельствует о реальном росте производственных мощностей предприятия, к тому же рост организации можно признать эффективным и сбалансированным из-за высокого темпа прироста чистой прибыли. В целом, инвестиционную, закупочную, производственную и сбытовую деятельность организации можно признать эффективными.
Удельный вес стоимости основных средств в валюте баланса достаточно высок. Основные средства предприятия обновляются достаточно высокими темпами, позволяющими не допускать снижения степени годности основных средств. Анализируя источники, используемые рассматриваемой организацией для финансирования долгосрочных вложений можно отметить, что в среди источников отсутствует даже нераспределенная прибыль. Анализ показателей эффективности использования основных средств дает основания в целом положительно оценивать уровень и разнонаправленную динамику соответствующих показателей – фондоотдачи и фондорентабельности.
Структура оборотных активов такова, что она не оказывает негативного влияния на ликвидность и платежеспособность организации, поскольку не обременена высоким удельным весом неликвидных оборотных активов. Коэффициент оборачиваемости на конец анализируемого периода равен всего 0.8, что говорит о том, что оборотные активы успевают лишь 0.8 раз в год обратиться в деньги. Эффективность использования оборотных активов увеличивается.
Общий вывод о производственной деятельности благоприятный, поскольку руководство организации в целом обеспечило возможность долгосрочного развития бизнеса.
Финансовая деятельность.
Предприятие отличается кризисным уровнем финансовой устойчивости и достаточно рискованной стратегией финансирования, использующей в качестве основного источника кредиторскую задолженность. Предприятие является нетто-заемщиком. Формальные показатели финансовой устойчивости имеют не стабильные значения. Тенденция этих показателей носит негативную динамику. Формальные показатели ликвидности находятся на достаточном уровне. На протяжении анализируемого периода предприятие не увеличивало уставный капитал, собственный капитал существенно увеличился. Общая оценка собственного капитала заключается в том, что собственный капитал составляет менее половины в структуре финансирования, величина чистых активов вполне достаточна и обеспечивает организации весьма высокую степень свободы в принятии решений, которые связаны с ее величиной. Анализ дебиторской и кредиторской задолженностей показал, что в целом задолженности характеризуются крайне низкой оборачиваемостью, а, следовательно, низким качеством. Их соотношение складывается в пользу организации (кредиторская задолженность превышает дебиторскую).
Анализируя вероятность банкротства организации, можно сделать вывод о неустойчивости организации.