ВУЗ: Не указан
Категория: Не указан
Дисциплина: Не указана
Добавлен: 30.11.2023
Просмотров: 771
Скачиваний: 3
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
Таблица 5 – Структура источников формирования имущества предприятия, %
| Пассив | 2019 | 2020 | 2021 | Абсолютное изменение | |
| 2020 | 2021 | ||||
| 1. Собственный капитал, в том числе: | 10.95 | 13.68 | 9.49 | 2.73 | -4.19 |
| Уставный капитал | 0.05 | 0.05 | 0.04 | 0 | -0.01 |
| Добавочный капитал | 45.22 | 50.25 | 41.81 | 5.03 | -8.44 |
| Резервный капитал | 0.25 | 0.27 | 0.23 | 0.02 | -0.04 |
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | -34.56 | -36.89 | -32.59 | -2.33 | 4.3 |
| 2. Долгосрочные обязательства | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 3. Краткосрочные обязательства, в том числе: | 89.05 | 86.32 | 90.51 | -2.73 | 4.19 |
| кредиторская задолженность | 47.21 | 65.76 | 52.69 | 18.55 | -13.07 |
| доходы будущих периодов | 41.84 | 20.56 | 37.82 | -21.28 | 17.26 |
| Валюта баланса | 100 | 100 | 100 | 0 | 0 |
Таблица 6 – Темп роста источников формирования имущества предприятия, %
| Пассивы | 2020 | 2021 |
| 1. Собственный капитал, в том числе: | 112.4 | 83.39 |
| Уставный капитал | 100 | 100 |
| Добавочный капитал | 100 | 100 |
| Резервный капитал | 100 | 100 |
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 96.07 | 106.16 |
| 2. Долгосрочные обязательства | - | - |
| 3. Краткосрочные обязательства, в том числе: | 87.24 | 126.01 |
| кредиторская задолженность | 125.35 | 96.29 |
| доходы будущих периодов | 44.23 | 221.05 |
| Валюта баланса | 89.99 | 120.18 |
Для производственного предприятия оптимальной считается структура: капитал и резервы – 40%, долгосрочные обязательства – 20%, краткосрочные обязательства – 40%.
В структуре собственного капитала основное место занимают добавочный капитал и резервный капитал (42.04%).
В отчетном периоде задолженности по долгосрочным заемным средствам предприятие не имеет.
Большая доля добавочного капитала (41.81% от пассивов и 440.54% собственного капитала) свидетельствует об инфляционном характере его роста (переоценка стоимости основных средств или эмиссионный доход).
Предприятие испытывает серьезный недостаток собственных источников для формирования своего имущества, особенно оборотных активов, дефицит собственного оборотного капитала, а следовательно, вынуждено прибегать к значительному заимствованию или накоплению долгов. Такая структура собственного капитала является нерациональной.
Предприятие только на начало анализируемого периода накопило убытки в сумме 187992 тыс.руб.(32.59)%. Наличие непокрытых убытков означает крайне неэффективное использование средств организации.
Доля заемных средств в совокупных источниках формирования активов за анализируемый период увеличилась. Величина совокупных заемных средств предприятия составила 522088 тыс.руб. (90.51% от общей величины пассивов). Увеличение заемных средств предприятия ведет к увеличению степени его финансовых рисков и может отрицательно повлиять на его финансовую устойчивость.
У организации в отчетном году отсутствуют обязательства перед бюджетом по налогу на прибыль.
Долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы (финансовые обязательства) в анализируемом периоде отсутствовали.
В общей структуре задолженности краткосрочные пассивы на конец отчетного периода превышают долгосрочные на 522088 тыс.руб., что при существующем размере собственного капитала и резервов может негативно сказаться на финансовой устойчивости предприятия.
Отрицательным признаком является то, что оборотные активы анализируемой организации меньше краткосрочных обязательств, что свидетельствует о неспособности погасить задолженность перед кредиторами.
Сравнение собственного капитала и внеоборотных активов позволило выявить недостаток у организации собственного оборотного капитала, что также свидетельствует о не достаточной финансовой устойчивости предприятия.
Собственный капитал снизился на 10905 тыс.руб. или на 16.61%, что негативно характеризует динамику изменения имущественного положения организации. Произошло это за счет уменьшения стоимости нераспределенной прибыли на 10905 тыс.руб.
В отчетном периоде доля собственного капитала уменьшилась на 4.19%.
Величина кредиторской задолженности снизилась в анализируемом периоде на 11712 тыс.руб. или на 3.71%. Доля кредиторской задолженности в структуре пассивов уменьшилась с 65.76% до 52.69%.
Кроме того, рассматривая кредиторскую задолженность следует отметить, что предприятие в отчетном году имеет пассивное сальдо (кредиторская задолженность больше дебиторской). Таким образом, предприятие финансирует свою текущую деятельность за счет кредиторов. Размер дополнительного финансирования составляет 62865 тыс.руб.
Исследуя динамику краткосрочных обязательств (как в целом, так и по отдельным статьям) целесообразно сопоставление их величин с показателями прибыли и объемов реализации. Рост величины краткосрочных обязательств может быть вызван ростом объема реализации и направлен на максимизацию прибыли. Если темпы роста выручки, прибыли и краткосрочных обязательств приблизительно одинаковы или темп роста прибыли или выручки выше, то факт роста краткосрочных обязательств имеет позитивный характер.
Таким образом, несмотря на уменьшение собственного капитала предприятия, отмечено снижение кредиторской задолженности.
Обращая внимание на совокупное изменение резервов предприятия и нераспределенной прибыли можно отметить, что за анализируемый период их совокупная величина уменьшилась на 10905 тыс.руб. и составила -186680 тыс.руб., что в целом можно назвать негативной тенденцией так как снижение резервов, фондов и нераспределенной прибыли может говорить о не эффективной работе предприятия.
Доля краткосрочных кредитов и займов в пассивах занимает менее 10%, поэтому политику управления пассивами можно отнести к консервативному типу.
1.2. Анализ динамики и структуры реальных активов.
Далее анализируются объем, состав, структура и динамика реальных активов организации. Реальные активы это реально существующее собственное имущество и финансовые вложения по их действительной стоимости.
Таблица 1 – Состав реальных активов предприятия
| Реальные активы | 2019 | 2020 | 2021 | Абсолютное изменение | |
| 2020 | 2021 | ||||
| I. Реальные производственные активы | 322565 | 273779 | 325983 | -48786 | 52204 |
| 1. Нематериальные активы | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 2. Основные фонды | 240973 | 216633 | 244147 | -24340 | 27514 |
| 3. Запасы | 81592 | 57146 | 81836 | -24446 | 24690 |
| II. Реальные финансовые активы | 1661 | 8165 | 9776 | 6504 | 1611 |
| 1. НДС | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 2. Денежные средства | 1661 | 8165 | 9776 | 6504 | 1611 |
| Итого реальных активов | 324226 | 281944 | 335759 | -42282 | 53815 |