Файл: Производственный и финансовый цикл предприятия.docx

1. 
   Доход:
   

• 
  Выручка от продаж (выручка от продаж) увеличилась с 441 126 671 тысячи рублей в 2019 году до 468 171 778 тысяч рублей в 2020 году и до 495 877 663 тысяч рублей в 2021 году. Это представляет собой увеличение на 6,13% в 2019-2020 годах и на 5,92% в 2020-2021 годах.
  
• 
  Рост выручки от продаж был обусловлен расширением бизнес-операций компании за два проанализированных года.
  

2. 
   Затраты:
   

• 
  Себестоимость проданных товаров также увеличилась за три года с 322 123 508 тысяч рублей в 2019 году до 359 122 559 тысяч рублей в 2021 году, что представляет собой увеличение на 5,19% в 2019-2020 годах и на 5,98% в 2020-2021 годах.
  
• 
  Себестоимость продукции росла быстрее, чем выручка в 2020 и 2021 годах, что свидетельствует о более высокой стоимости проданной продукции.
  

3. 
   Прибыли:
   

• 
  Валовая прибыль (валовая прибыль) увеличилась со 119 003 163 тыс. рублей в 2019 году до 136 755 104 тыс. рублей в 2021 году, что представляет собой рост на 8,67% в 2019-2020 годах и на 5,75% в 2020-2021 годах.
  
• 
  Прибыль (прибыль) от продаж также увеличилась с 14 398 005 тысяч рублей в 2019 году до 24 440 211 тысяч рублей в 2020 году, но снизилась до 19 914 681 тысячи рублей в 2021 году. Это представляет собой увеличение на 69,75% в 2019-2020 годах, но снижение на 18,52% в 2020-2021 годах.
  
• 
  Чистая прибыль (чистая прибыль) значительно увеличилась с 8 136 433 тысяч рублей в 2019 году до 14 810 398 тысяч рублей в 2020 году, но резко снизилась до 2 781 787 тысяч рублей в 2021 году. Это представляет собой увеличение на 82,03% в 2019-2020 годах, но снижение на 81,22% в 2020-2021 годах.
  

4. 
   Прибыльность:
   

• 
  Рентабельность производства (валовая прибыль) увеличилась с 3,26% в 2019 году до 5,22% в 2020 году, но снизилась до 4,02% в 2021 году.
  
• 
  Рентабельность (маржа чистой прибыли) увеличилась с 1,91% в 2019 году до 3,34% в 2020 году, но снизилась до 0,59% в 2021 году.
  

Представим наглядно изменение нескольких основных экономических показателей предприятия. (рисунок 3).



Рис 3. Динамика показателей ООО «Лента» за период 2019-2021
В 2020 году предприятие работало менее прибыльно, поэтому в 2019 году прибыль от продаж в ООО «Лента» составила 24440211 тыс. рублей, а в 2021 году снизилась до 19914681 тыс. рублей.

Чистая прибыль в 2021 году снизилась на 2781787 (-81,22%) тысяч рублей по сравнению с прибылью в 2020 году, которая увеличилась на 14810398 (82,03%) тысяч рублей. Снижение чистой выручки было обусловлено ростом прибыли от продаж в результате снижения товарооборота.

---

Основываясь на этом графике (рисунок 3), можно сделать вывод, что валовая прибыль и рентабельность продаж растут, в то время как чистая прибыль снижается в течение рассматриваемого периода . Это может быть связано со снижением объема продаж в связи с открытием новых гипермаркетов ООО «Лента» в ряде городов России.

Таким образом, экономические показатели компании свидетельствуют о том, что ООО "Лента" является динамичным и стабильным предприятием.

На начальном этапе мы проанализируем структуру пассивов и активов баланса компании. Рассмотрим балансовый актив компании ООО «Лента» (таблица 2).

Единовременные расходы сократились в -2% раз. В целом доля внеоборотных активов снизилась на 32%, а доля оборотных активов, соответственно, увеличилась на ту же долю. Такая ситуация может свидетельствовать о формировании более мобильной структуры собственности и ускорении ее оборота.

Рост оборотных активов в большей степени обусловлен увеличением денежных средств и их эквивалентов.

Таблица 2

Структура актива баланса ООО «Лента», 2019-2021 гг.

Активы	2019 Тыс.руб.	Доля, %	2021 Тыс.руб.	Доля, %	Изменение в абсолютных показателях	Изменение удельного веса	Темп роста
Актив 1. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы	18266	0,007	49236	0,020	30970	0,013	0,96
Основные средства	134365744	48,278	12438177	4,937	-121927567	-43,341	-0,70
Финансовые вложения	828587	0,298	7685074	3,050	6856487	2,753	2,05
Отложенные налоговые активы	651176	0,234	3857573	1,531	3206397	1,297	1,43
Прочие внеоборотные активы	12405570	4,457	5263840	2,089	-7141730	-2,368	-0,35
Итого по разделу 1	148269343	53,274	142293900	56,477	-5975443	3,203	-0,02
2. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы	41846355	15,036	52007547	20,642	10161192	5,606	0,11
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	1558384	0,560	474927	0,189	-1083457	-0,371	-0,45
Дебиторская задолженность	13873006	4,985	25418025	10,089	11545019	5,104	0,35
Денежные средства и денежные эквиваленты	72768098	26,146	31564532	12,528	-41203566	-13,618	-0,34
Итого по разделу 2	130045843	46,726	109655104	43,523	-20390739	-3,203	-0,08
БАЛАНС	278315186	100	251949004	100	-26366182	0,000	-0,05

---

Количество запасов увеличилось на 10161192 тыс. рублей, и их годовой рост может свидетельствовать о наличии избыточных запасов. Увеличение долгосрочных инвестиций свидетельствует об отвлечении средств от основной деятельности.

Сокращение дебиторской задолженности говорит о восстановлении деятельности компании, выходе на новый уровень поставок или реализации услуг, наличии активов в компании и правильной маркетинговой политике.

Рассмотрим структуру балансовых обязательств компании на 2019-2021 годы (таблица 3)

Таблица 3

Структура пассива баланса ООО «Лента», 2019-2021 гг

Пассивы	2019 Тыс.руб.	Доля, %	2021 Тыс.руб.	Доля, %	Изменение в абсолютных показателях	Изменение удельного веса	Темп роста
КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал	1271715	0,457	1271715	0,505	0	0,048	0,96
Добавочный капитал	14268868	5,127	14268868	5,663	0	0,537	0,00
Нераспределенная прибыль	47280693	16,988	64872878	25,748	17592185	8,760	0,17
Итого по разделу	62821276	22,572	80413461	31,917	17592185	9,345	0,13
ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА	85298153	30,648	70874807	28,131	-14423346	-2,517	-0,09
Отложенные налоговые обязательства	5383395	1,934	4330727	1,719	-1052668	-0,215	-0,10
Итого по разделу	90681548	32,582	75205534	29,850	-15476014	-2,733	-0,09
КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА	68445386	24,593	21506485	8,536	-46938901	-16,057	-0,44
Кредиторская задолженность	53961543	19,389	70876965	28,131	16915422	8,743	0,15
Оценочные обязательства	2408433	0,865	3946559	1,566	1538126	0,701	0,28
Итого по разделу	124812362	44,846	96330009	38,234	-28482353	-6,612	-0,12
БАЛАНС	278315186	100,000	251949004	100,000	-26366182	0,000	-0,05

---

В соответствии со структурой баланса компании за два разных года, 2019 и 2021. Структура разделена на три раздела: Обязательства, Капитал и резервы, а также Активы.

В разделе Обязательств мы можем отметить, что доля долгосрочных обязательств снизилась с 30,6% в 2019 году до 28,1% в 2021 году, что представляет собой отрицательное изменение на -2,5%. Также наблюдается снижение доли краткосрочных обязательств с 24,6% в 2019 году до 8,5% в 2021 году, что представляет собой отрицательное изменение с -16,1%. В целом доля пассивов снизилась с 57,2% в 2019 году до 36,6% в 2021 году, что представляет собой отрицательное изменение с -20,6%.

В разделе "Капитал и резервы" мы видим, что Основной капитал и Дополнительный капитал не изменились ни с точки зрения абсолютной стоимости, ни с точки зрения соотношения. Однако доля нераспределенной прибыли значительно увеличилась с 16,9% в 2019 году до 25,7% в 2021 году, что представляет собой положительное изменение на 8,8%. В целом, соотношение капитала и резервов увеличилось с 42,8% в 2019 году до 63,4% в 2021 году, что представляет собой положительное изменение на 20,6%.

В разделе Активов мы видим, что наиболее существенное изменение происходит в соотношении непогашенных кредитов и долгов, которое снизилось с 44,8% в 2019 году до 38,2% в 2021 году, что представляет собой отрицательное изменение на -6,6%. В целом, доля активов снизилась со 100% в 2019 году до 100% в 2021 году, что представляет собой отрицательное изменение на -0,05%.

Подводя итог, мы можем сказать, что компания снизила долю своих обязательств и увеличила долю собственного капитала и резервов, что свидетельствует о большей финансовой платежеспособности и стабильности. Доля непогашенных кредитов и долгов также сократилась, что может свидетельствовать о повышении эффективности управления долгом.

---

Рис 4. Представим структура капитала ООО «Лента» за 2021

Основываясь на предоставленных данных, мы можем сказать, что компания ООО "Лента" имеет достаточно сбалансированную структуру капитала. Большая часть капитала находится в форме долга, как долгосрочного, так и краткосрочного, что указывает на то, что компания получила финансирование за счет займов и других средств финансирования. Тем не менее, компания также имеет солидный собственный капитал, который включает ее уставный капитал, резервы и нераспределенную прибыль.

Важно отметить, что у компании высокий уровень текущих обязательств, что указывает на то, что компания может финансировать свою повседневную деятельность за счет краткосрочных займов или бизнес-кредитов. Для компании важно проявлять осторожность при надлежащем управлении этими обязательствами, чтобы избежать краткосрочных проблем с ликвидностью.

В целом структура капитала компании ООО "Лента" предполагает, что компания эффективно управляет своим капиталом, используя как собственный, так и сторонний капитал для финансирования своей деятельности.

2.2 АНАЛИЗ ПРОИЗВОДСТВЕННОГО ЦИКЛА.

Продолжительность производственного цикла (Ппц) коммерческой организации составит в 2019 г.:

Ппц = Осм + Онзп + Огп

Осм – продолжительность оборота среднего запаса сырья, материалов и полуфабрикатов в днях;

Онзп – продолжительность оборота среднего объема незавершенного производства в днях;

Огп – продолжительность оборота среднего запаса готовой продукции в днях.

Расчет показателей производственного цикла предприятия представим в таблице 4.

Таблица 4

Расчет производственного цикла ООО «Лента», 2017-2019 г.

Показатель	2019	2020	2021	Темп прироста%, 2021/2019
Выручка от реализации продукции без НДС	441126671	468171778	495877663	1,124116259
Среднегодовой остаток производственных запасов	2,620421874	1,628138816	12,79828617	4,884055614
Среднегодовой остаток незавершенного производства	0	0	0	0
Среднегодовой остаток готовой продукции	58912,5	4628	37218	0,631750477
Коэффициент оборачиваемости (К) ПЗ	317,59	356,84	380,64	1,198526402
Коэффициент оборачиваемости (К) НЗ	7487,828067	468171778	495877663	66224,49909
Коэффициент оборачиваемости (К) ГП	7553,94	8641,9	8325,4	1,102126837
Продолжительность оборотов ПЗ	1,15	1,25	1,24	1,07826087
Продолжительность оборотов НЗ	0	0	0	0
Продолжительность оборотов ГП	0,05	0,4	0,45	9
производственного цикла, дн.	1,2	1,45	2,2	1,833333333

---