Основные строки активной части прогнозного баланса меняются от периода оборота в днях. ЗАО «Москомплектмебель» требуется активов на сумму 371 597 тыс. руб., однако собственных средств имеем 375 467 тыс. руб.

Это значит, что у предприятия нет необходимости изыскивать дополнительные источники финансирования. Очевидно также то, что нет необходимости и направлять какую-то часть прибыли на увеличение капитала и резервов. Прибыль в размере 3 870 тыс. руб. может быть использована на другие цели, например на выплату дивидендов.

Рост чистой прибыли по ОФР составляет 32,2%, что больше выручки (20%). Это говорит о том, что за счет введения в производства новой единицы продукции произойдет увеличение выручки и чистой прибыли в 2015 году.

Далее проведем прогноз объема продаж на 2016 год. В прогнозе будем отталкиваться от прогнозного 2015 года, чтобы посмотреть насколько проект будет доходным через год после введения в производство.

Динамику объема продаж за 2011 - 2014 г.г. и прогнозный 2015 г. представим в таблице 21.

Таблица 21

Динамика объема продаж ЗАО «Москомплектмебель» за 2011 – 2015 г.г., тыс. руб.

Год	Объем продаж, тыс. руб.
2011	377 589
2012	365 705
2013	553 759
2014	689 857
Прогноз 2015	827 828

---

Расчеты произведем с помощью ПП MS Office Excel (табл. 22)

Таблица 22

Прогноз продаж на 2016 г. ЗАО «Москомплектмебель»

Годы	1	2	3	4	5
Продажа, тыс. руб.	377589	365705	553759	689857	827828

=ПРЕДСКАЗ(I15;C16:H16;C15:H15)

ПРЕДСКАЗ = 1052799,6

Полученные данные отразим на графике (рис. 12).



Рис. 12. Объем продаж ЗАО «Москомплектмебель» 2011 – 2016 г.г.

По прогнозу в 2016 году выручка от продаж равна 1 052 780 тыс. руб. А это значит, что данный показатель растет (рост на 224 952 тыс. руб.).

Таким образом, после введения в производство ЗАО «Москомплектмебель» новой единицы продукции по прогнозным значениям на два года вперед выручка от продаж увеличиться, чистая прибыль возрастет, при этом потребности в дополнительных заемных средствах предприятие не испытывает. Это означает, что новый проект является высокодоходным и повысит финансовые результаты организации.

Для подтверждения вышесказанного, произведем экспресс-анализ финансового состояния ЗАО «Москомплектмебель», исходя из прогнозных значений по балансу и отчету о финансовых результатах.

Проведем анализ структуры и динамики активов и пассивов баланса 2013 – 2015 г.г. Полученные расчеты представим в таблице 23.

Таблица 23

Анализ динамики и структуры баланса ЗАО «Москомплектмебель» в 2013 - 2015 г.г.

Наименования вида активов (пассивов)	Абсолютные величины, тыс. руб.			Удельные веса (%) в общей величине			Отклонения 2015/2014 г.г.		Отклонения 2014/2013 г.г.
	2013 г.	2014 г.	2015 г.	2013 г.	2014 г.	2015 г.	в абс. вел.	в уд. весах	в абс. вел.	в уд. весах
1.Основные средства	60342	86698	96131	23,6	25,9	25,7	+9433	-0,2	+26356	+2,3
2.Прочие внеоборотные активы	9227	33081	33081	3,6	9,9	8,8	-	-1,1	+23854	+6,3
3.Финансовый вложения	3402	5167	5167	1,3	1,6	1,3	-	-0,3	+1765	+0,3
4.Доходные вложения в материальные ценности	13673	13160	13160	5,4	3,9	3,5	-	-0,4	-513	-1,5
Итого внеоборотные активы	87176	138625	147539	34,2	41,5	39,3	+8914	-2,2	+51449	+7,3
5.Денежные средства	1316	2694	3233	0,5	0,8	0,8	+539	-	+1378	+0,3
6.Финансовые вложения	4000	4000	4000	1,6	1,2	1,1	-	-0,1	-	-0,4
7.Дебиторская задолженность	88833	95580	118243	34,8	28,6	31,5	+22663	+2,9	+6747	-6,0
8.Запасы	73839	93354	98582	28,9	27,9	26,3	+5228	-1,6	+19515	-1,0

---

Продолжение таблицы 23

Итого оборотные активы	168103	195832	224058	65,9	58,6	59,7	+28226	+1,1	+27729	-7,3
9.Уставной капитал	30	30	30	0,02	0,01	0,01	-	-	-	-0,01
10.Добавочный капитал	39984	39984	39984	15,7	11,9	10,7	-	-1,2	-	-3,8
11.Резервный капитал	7	7	7	0,01	0,01	0,01	-	-	-	-
12. Нераспределенная прибыль	112878	140321	167538	44,2	41,9	44,6	+27217	+2,7	+27443	-2,3
Итого капитал	152899	180342	207559	59,9	53,9	55,3	+27217	+1,4	+27443	-6,0
13.Заемные средства	39278	65579	65579	15,3	19,6	17,5	-	-2,1	+26301	+4,3
14.Кредиторская задолженность	61737	85274	102329	24,2	25,5	27,3	+17055	+1,8	+23537	+1,3
Итого обязательства	101015	150853	167908	39,6	45,1	44,7	+17055	-0,4	+49838	+5,5
Итого	255279	334457	375467	100	100	100	+41010	-	+79178	-

---

По данным табл. 23 видим, что валюта баланса в прогнозном году возросла на 41 010 тыс. руб. Это вызвано ростом капитала предприятия на 27 217 тыс. руб. и обязательств на 17 055 тыс. руб. в пассивной части, а в имуществе организации рост произошел из-за оборотных активов на 28 226 тыс. руб. и внеоборотных средств на 8 914 тыс. руб.

Положительной тенденцией является увеличение капитала предприятия: нераспределенную прибыль предприятие может направить на своё дальнейшее развитие, расширение производства и увеличение производственных мощностей. Также увеличение капитала предприятия говорит об увеличении чистых активов.

В связи с введением новой продукции не потребовалось дополнительного привлечения заемных средств, соответственно, заемные средства остались на прежнем уровне. Рост кредиторской задолженности на 17 055 тыс. руб. с закупкой дополнительных материальных ценностей для новой продукции.

Увеличение дебиторской задолженности (на 22 663 тыс. руб. в 2015 году) говорит в нашем случае об увеличение объемов продаж.

Наименьший удельный вес в структуре оборотных активов занимают по прежнему денежные средства (0,8% в 2015 году), что является хорошим знаком, т. к. денежные средства на счетах или в кассе не приносят дохода, их нужно иметь в наличии в пределах безопасного минимума. Наличие небольших сумм является результатом рационального использования оборотного капитала. Незначительное изменение остатков денежных средств на счетах в банках обуславливается сбалансированностью притоков и оттоков денежных средств. Отразим изменения пассива и актива баланса на графиках для наглядности (рис. 13, рис. 14)



Рис. 13. Изменение актива ЗАО «Москомплектмебель» 2013 – 2015 г.г.



Рис. 14. Изменение пассива ЗАО «Москомплектмебель» 2013 – 2015 г.г.

Таким образом, рассмотрев структуру прогнозного баланса, можно сказать, что по основным показателям произошли улучшения, а это значит, что новый проект положительно повлияет на финансовое положение ЗАО «Москомплектмебель» в 2015 г. Структуру баланса на прогнозный 2015 отразим для наглядности на графике (рис. 15).

---

Рис. 15. Структура баланса в прогнозном 2015 году

Следующим этапов будет расчет коэффициентов ликвидности. Расчетные данные представим в табл. 24.

Таблица 24

Анализ коэффициентов ликвидности ЗАО «Москомплектмебель» в прогнозном 2015 году

Наименование показателя	Оптим. значение25	2013 г.	2014 г.	2015 г.	Отклонения 2015/2014 г.г.	Отклонения 2014/2013 г.г.
1.Коэффициент быстрой ликвидности	1 и более	1,05	1,07	1,02	-0,05	+0,02
2.Коэффициент текущей ликвидности	2 и более	1,89	1,07	2,18	+1,1	-0,82
3.Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности)	0,2 и более	0,01	0,07	0,07	-	+0,06
4.Коэффициент финансовой зависимости	Менее 0,8	0,40	0,46	0,44	-0,02	+0,06

Коэффициент быстрой ликвидности в прогнозируемом 2015 году укладывается в норму, его значение незначительно уменьшилось на 0,05 относительно 2014 г. И даже несмотря на это, это положительный момент и значит, что предприятие покрывает свои краткосрочные обязательства за счет ликвидных активов. Это говорит о хорошем финансовом положении организации.

Коэффициент текущей ликвидности возрос на 1,1, его значение полностью укладывается в нормативное значение и свидетельствует об улучшении финансового положения ЗАО «Москомплектмебель». Это говорит о том, что организация в любой момент может погасить свои текущие обязательства.

Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) показывает какую долю краткосрочных обязательств может быть покрыто организацией за счет денежных средств и ценных бумаг.

Его значение в прогнозном году осталось на том же уровне, то есть сильно ниже нормы, а это говорит о том, что денежных средств предприятию не хватит для покрытия краткосрочных обязательств в срочном порядке.

---

Смотрите также файлы

• ы негіздері пнінен жиынты баалауа арналан дістемелік сыныстар 9 сынып.docx

• Теория Ли Смолина.docx

• Курсовая работа организация технологического процесса приготовления горячих блюд из мяса кролика Пояснительная записка.doc

• Энергетическая политика и стратегии.docx

• Практическая работа к теме 5 Общество согласие Тема занятия День народного единства Класс 3.docx