Добавлен: 04.12.2023
Просмотров: 71
Скачиваний: 2
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
Финансовые коэффициенты показывают, какая часть активов на балансе финансируется из устойчивых источников. Для определения финансового коэффициента необходимо сумму собственного капитала и долгосрочных обязательств разделить на валюту баланса.
В 2020 году значение этого показателя составило
(1 467 669+1 996 029)/1 223 819 = 2,83 в 2020 г., в 2021 году – 1,99, а в 2022 году – 2,16.
Коэффициент финансовой автономии показывает, какая часть активов компании по балансу финансируется за счёт собственных средств, а какая - за счёт заёмных.
Для расчёта этого коэффициента необходимо разделить собственный капитал на заёмный капитал.
В 2020 году этот коэффициент составил 1 467 669/274 694 = 0,53 в 2020 г., в 2021 году – 0,31, а в 2022 году – 0,28.
Значение коэффициента финансовой автономии за три года не соответствует норме, принимая значение менее 1, что говорит о том, что предприятие имеет в своём обороте значительную сумму заёмных средств.
Для определения коэффициента инвестирования необходимо разделить собственный капитал на внеоборотные активы. в 2020 году коэффициент составил - 0,53, в 2021 году - 0,31, а в 2016 году - 0,28.
Коэффициент задолженности является обратной величиной коэффициента инвестиций и определяется как отношение внеоборотных активов к собственному капиталу. В 2020 году этот коэффициент составлял 1 278 025/274694 = 0,46, в 2021 году – 0,68 и в 2022 году – 0,71.
В течение анализируемого периода значение данного коэффициента не соответствовало критериям, его значение было меньше 1, что говорит о зависимости предприятия от заёмного капитала.
Данные таблицы 2.7 показывают, что значение коэффициента финансовой устойчивости не соответствует нормативному значению и, кроме того, имеет тенденцию к снижению в течение рассматриваемого периода. Можно сделать вывод, что предприятие не является финансово устойчивой.
Приведённые значения коэффициентов позволяют считать структуру баланса ООО «Тейди-Сити» в целом неудовлетворительной.
В условиях рыночной экономики устойчивость финансового положения предприятия во многом зависит от его деловой активности. Деловая активность выражается, прежде всего, в динамике развития предприятия и достижении поставленных целей.
Рассчитаем основные показатели деловой активности ООО «Тейди-Сити» (таблица 2.8).
Таблица 2.8 - Показатели деловой активности ООО «Тейди-Сити» за 2020-2022 гг.
| Показатель | 2020 | 2021 | 2022 | Отклонение (+,-) | |
| 2021/2020 | 2022/2021 | ||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| Коэффициент оборачиваемости собственного капитала | 7,86 | 8,55 | 11,1 | 0,69 | 2,55 |
| Коэффициент оборачиваемости инвестированного капитала | 8,9 | 9,5 | 6,9 | 0,6 | -2,6 |
| Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности | 5,36 | 4,73 | 0,51 | -0,63 | -4,22 |
| Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности | 8,97 | 4,15 | 3,79 | -4,82 | -0,36 |
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала показывает скорость оборота собственного капитала, или активность средств, которым подвергаются акционеры.
Для того чтобы определить коэффициент оборачиваемости собственного капитала, необходимо разделить доход на собственный капитал. В 2020 году значение этого коэффициента составило 11 544 010/1 467 669 = -7,86, в 2021 году – 8,55, а в 2022 году – 11,1.
Коэффициент оборачиваемости инвестированного капитала показывает оборачиваемость долгосрочных и краткосрочных инвестиций компании, включая инвестиции в собственное развитие. Числителем является выручка от реализации, а знаменателем - сумма собственного и заёмного капитала.
В 2020 году 11 544 010/ (100 656+0+363 321+821 884) = 8,9.
В 2021 году 11 544 010/ (846 347+0+169 296+1 954 523) = 9,5, а в 2022 году коэффициент составил 6,9.
Скорость оборота инвестированного капитала во многом зависит от инвестиционных бизнес-процессов в части физических и финансовых вложений и от эффективности деятельности в части использования имеющихся ресурсов.
По мере роста инвестиционной активности и интенсивного пополнения имущества коэффициент оборачиваемости снижается, так как вновь приобретённые активы не сразу дают достаточную отдачу в виде роста доходов.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает, насколько быстро оборачивается дебиторская задолженность. Он измеряет, как быстро погашается дебиторская задолженность компании и как быстро компания получает оплату от покупателей за проданные товары (работы, услуги).
Для того чтобы определить коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, необходимо разделить выручку на среднегодовое значение дебиторской задолженности. Данный показатель снижается на протяжении трёх лет.
В 2020 году коэффициент составлял 11 544 010/3 627 512 = 5,36, в 2021 году - 4,73, а в 2022 году – 0,51.
При анализе деловой активности особое внимание следует уделить оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности, так как эти величины во многом взаимосвязаны.
Более низкий оборот подразумевает как проблемы с оплатой счетов, так и более эффективную организацию взаимоотношений с поставщиками, обеспечивая более выгодные, отсроченные графики платежей и используя кредиторскую задолженность как источник доступа к дешёвым финансовым ресурсам.
Оборачиваемость кредиторской задолженности характеризует скорость, с которой предприятие может погасить свои долги перед поставщиками и подрядчиками.
Коэффициент показывает, сколько раз предприятие выплачивает среднюю сумму своей кредиторской задолженности; другими словами, он показывает расширение или сокращение коммерческого кредита бизнесу.
Для определения этого коэффициента необходимо разделить выручку на среднегодовое значение кредиторской задолженности. коэффициент составил 11 544 010/3 627 512 = 5,36 в 2020 году, 4,73 в 2021 году и 0,51 в 2022 г.
Коэффициент оборачиваемости денежных средств - это показатель быстрого оборота средств организации, находящихся как в кассе, так и на расчётных счетах за определённый период времени. в 2020 году коэффициент оборачиваемости денежных средств составил 8,97, в 2021 году 4,15 и в 2022 году – 3,79.
Рентабельность активов - это комплексный показатель, который измеряет эффективность основной деятельности компании.
Он выражает доходность компании на рубль активов.
Результаты расчёта рентабельности собственного капитала и рентабельности активов для ООО «Тейди-Сити» представлены в таблице 2.9.
Таблица 2.9 - Рентабельность собственного капитала и рентабельность активов ООО «Тейди-Сити» за 2020-2022 гг.
| Показатель | 2020 | 2021 | 2022 | Отклонение (+,-) | |
| 2021/2020 | 2022/2021 | ||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| Рентабельность собственного капитала | 4,43 | 17,2 | 29,9 | 12,77 | 12,7 |
| Рентабельность активов | 2,37 | 5,51 | 85,3 | 3,14 | 79,79 |
Продолжение таблицы 2.9
| Рентабельность реализованной продукции | -0,008 | -0,006 | -0,02 | 0,002 | -0,014 |
Изучив данные таблицы 2.9, можно сделать следующие выводы.
Рентабельность показателей за анализируемый период прыгает, что является риском тенденцией. Рентабельность активов в 2020 году составляет 2,37, в 2021 году на 3,14 и составила 5,51, что свидетельствует о эффективном использовании активов на предприятии. В 2022 году увеличилось на 79,79 и составило 85,3. Рентабельность по показаниям таблице показывает, что является положительной тенденцией.
Рентабельность собственного капитала характеризуется прибылью, приходящейся на собственный капитал, которая в данном случае постепенно увеличивается. Формула рентабельности собственного капитала состоит в делении чистой прибыли компании на её уставный капитал. В 2020 году этот коэффициент оставил 65 124/1 464 669*100 = 4,43, в 2021 году 17,2 и в 2022 году этот коэффициент составил 29,9.
Для того чтобы найти рентабельность активов, чистую прибыль необходимо разделить на инвестированный капитал. В бухгалтерском балансе инвестированный капитал - это сумма заёмных и собственных средств, или валюта баланса.
В 2020 году рентабельность активов составляла 65 727/-7 863 755*100 = -0,008, в 2021 году этот показатель составил -0,08, увеличившись на 0,04, а в 2016 году рентабельность инвестированного капитала составила -0,13.
Рентабельность продаж рассчитывается как отношение прибыли от продаж к себестоимости продаж.
В 2014 году это отношение составило -150 244/1759 663 = -8,5, в 2021 году – (-0,006), а в 2022 году – (-0,02).
Пути увеличения маржи капитала или её источников: в случае низкой маржи продаж необходимо попытаться ещё больше ускорить оборачиваемость капитала и его элементов и наоборот, а низкую деловую активность предприятия по тем или иным причинам можно компенсировать только за счёт снижения стоимости предоставления услуг или за счёт повышения цен, то есть за счёт увеличения маржи продаж.
Одним из ключевых элементов системы управления, имеющим сегодня приоритетное значение для российской экономики, является управление финансовыми ресурсами предприятия, его денежными потоками.
Процесс управления предприятием тесно связан с проблемой безопасности, и ослабление практически любого компонента инфраструктуры предприятия напрямую влияет на его безопасность.
Важным принципом поддержания финансовой безопасности является контроль баланса между доходами и расходами в финансовой системе.
Основной целью финансовой безопасности ООО «Тейди-Сити» является обеспечение устойчивого роста в долгосрочной перспективе.
Важнейшими задачами, решение которых необходимо для достижения этой цели, являются:
1. установление основных финансовых интересов, которые необходимо защищать в процессе финансового развития;
2. выявление и прогнозирование угроз и рисков, которые могут повлиять на реализацию финансовых интересов;
3. формирование эффективных механизмов устранения этих угроз и минимизации их негативного влияния.
Объекты управления финансовой безопасностью предприятия.
Объектом управления финансовой безопасностью на ООО «Тейди-Сити» является финансовая деятельность. Субъектами управления являются собственники бизнеса, руководство организации и финансовые менеджеры.
В данном выпуске мы проанализируем, как обеспечивается финансовая безопасность ООО «Тейди-Сити».
Прежде всего, оценим вероятность банкротства предприятия ООО «Тейди-Сити», используя три метода.
Одним из комплексных аналитических методов оценки вероятности банкротства является двухфакторная модель Альтмана.
Порядок расчёта факторов Альтмана представлен в таблице 2.10.
Таблица 2.10 - Расчёт коэффициента Атмана ООО «Тейди-Сити» за 2020-2022 гг.
| Показатель | Порядок расчета | 2020 | 2021 | 2022 |
| Х1 (коэффициент текущей ликвидности | Оборотные активы/ Краткосрочные обязательства | 2,23 | 2,03 | 2,35 |
| Х2 (коэффициент капитализации) | (Долгосрочные обязательства + Краткосрочные обязательства) / Собственный капитал | 0,83 | 1,57 | 1,47 |
| Коэффициент Альтмана | Z= -0,3877-1,073*Х1+0,0579*Х2 | -2,71 | -7,12 | -2,73 |
Из данных таблицы 2.10 можно сделать вывод, что, согласно расчётам, коэффициент Альтмана за последние три года соответствует неравенству Z < 0. Это означает, что вероятность банкротства предприятия составляет менее 50%.
Следует сделать вывод, что, согласно расчёту вероятности банкротства предприятия по методу Альтмана, ООО «Тейди-Сити» не находится под угрозой банкротства. Данная модель позволяет предсказать возможное банкротство в течение одного года с точностью 95%, а в течение двух лет - с точностью 83%, что говорит о надёжности данного прогноза.
В 1977 году британские учёные Р. Таффлер и Г. Тишоу протестировали метод Альтмана на данных 80 британских компаний и разработали четырёхфакторную модель прогнозирования с различными факторами. Эта модель рекомендуется для анализа, поскольку она учитывает текущие тенденции бизнеса и влияние будущих технологий на структуру финансовых показателей.