Добавлен: 05.12.2023
Просмотров: 804
Скачиваний: 2
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
Основными задачами анализа финансово-хозяйственной деятельности являются:
- анализ динамики состава и структуры прибыли;
- анализ динамики состава и структуры финансовых результатов предприятия;
- анализ абсолютных и относительных показателей финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Главная задача АФХД – оценка результатов хозяйственной деятельности, выявление факторов, приведших к положительным или отрицательным показателям на данном этапе, а также планирование и прогнозирование деятельности предприятия на будущее.
1.2 Методика анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия
Практика финансового анализа уже выработала основные правила чтения (методологию) финансовой отчетности. Среди них можно выделить 6 основных методов:
- горизонтальный (временной) анализ - сравнение каждого пункта отчета с предыдущим периодом, то есть при анализе смотрят динамику изменения показателей. Поэтому он и называется «горизонтальным»: для анализа мы смотрим на цифры в строке, то есть сверяем показатели по горизонтали;
- вертикальный (структурный) анализ - определение структуры итоговых финансовых показателей путем определения влияния каждого пункта отчета на результаты в целом;
- анализ тенденций - сравнение каждого элемента отчетности с рядом предыдущих периодов и выявление тенденций, т.е. основной тренд - это динамика показателя, очищенная от случайных эффектов и индивидуальных особенностей отдельных циклов. С помощью тренда в будущем будут формироваться вероятные значения индикаторов, поэтому будет проводиться прогнозный анализ.
- анализ относительных показателей (соотношений) - расчет соотношения между отдельными статьями отчета или статьями разных форм отчетности, определение соотношения показателей;
- сравнительный (пространственный анализ) - это как внутренний экономический анализ конечных показателей отчета по отдельным показателям фирмы, дочерних компаний, отделов, магазинов, так и межхозяйственный анализ показателей данной фирмы с конкурентами, с отраслевыми- среднее и среднее экономическое образование;
- факторный анализ - анализ влияния отдельных факторов (причин) на эффективный показатель с использованием детерминированных методов исследования. Кроме того, факторный анализ может проводиться напрямую (сам анализ), когда эффективные показатели делятся на его составляющие, или наоборот (синтез), отдельные элементы которого объединены в общий эффективный показатель.
Анализируя различные методы анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия, мы пришли к выводу, что этот анализ следует разделить на следующие блоки:
1) анализ основных технико-экономических показателей предприятия;
2) общая оценка динамики и структуры статей баланса предприятия;
3) анализ финансовой устойчивости предприятия;
4) анализ ликвидности баланса предприятия;
5) анализ платежеспособности компании;
6) анализ предпринимательской деятельности предприятия;
7) анализ рентабельности предприятия.
Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием денежных средств (активов) и источниками их формирования (собственный капитал и обязательства, т.е. обязательства). Эта информация отражается в балансе предприятия. Сравнительный аналитический баланс получается из первоначального баланса путем дополнения его показателями структуры, динамики и структурной динамики инвестиций и источников финансирования предприятия за отчетный период. Обязательными показателями аналитического баланса являются: абсолютные значения статей первого баланса на начало и конец периода; остаток статей баланса на начало и конец периода; изменение в абсолютном выражении; изменение удельного веса; изменение процентной ставки к изменению валюты баланса (темп роста).
Сравнительный баланс - это тот, который собирает и систематизирует расчеты, которые каждый аналитик обычно завершает, когда впервые знакомится с балансом. Сравнительный баланс содержит множество важных показателей, характеризующих статику и динамику финансового положения.
Сравнительный баланс фактически включает показатели горизонтального и вертикального анализа, которые активно используются в практике западных фирм. В ходе анализа горизонтальных и относительных изменений значений различных статей баланса за определенный период целью вертикального анализа является расчет чистой доли. Все показатели сравнительного баланса можно разделить на три группы:
- показатели структуры баланса;
- показатели динамики баланса;
- показатели структурной динамики баланса.
Чтобы понять общую картину изменения финансового положения, важно показать структурную динамику баланса. Сравнивая структуру изменений активов и пассивов, можно сделать вывод, из каких источников были получены новые средства и в какие активы были вложены эти новые средства.
Признаками «хорошего» баланса с точки зрения повышения эффективности можно назвать следующие общеизвестные показатели;
1) увеличение собственного капитала;
2) по отдельным статьям баланса не произошло резких изменений;
3) дебиторская задолженность пропорциональна сумме кредиторской задолженности; в балансе отсутствуют «больные» статьи (убытки, просроченные ссуды банкам и бюджету);
4) доли и расходы компании не превышают минимального значения источников их формирования (собственные оборотные средства, долгосрочные кредиты и займы, краткосрочные кредиты и займы);
Финансовая устойчивость - это определенное состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность.
Показатели коэффициентов финансовой устойчивости характеризуют степень защищенности интересов инвесторов и кредиторов. Важнейшим показателем является коэффициент независимости. Он показывает долю собственных средств в стоимости имущества предприятия.
Предельное значение данного коэффициента - не менее 0,7.
Достаточно высоким уровнем коэффициента независимости считается отношение собственного капитала к итогу средств, равное 0,5 - 0,6. В этом случае риск кредиторов сведен к минимуму: продав половину имущества, сформированную за счет собственных средств, предприятие сможет погасить свои долговые обязательства, даже если вторая половина, в которую вложены заемные средства, будет по каким-то причинам обесценена.
Показателем, обратным коэффициенту собственности, выступает удельный вес заемных средств в стоимости имущества.
Предельное значение данного коэффициента - не более 0,3.
Зависимость компании от внешних займов характеризуется соотношением заемных и собственных средств.
Чем больше значение показателя, тем выше степень риска акционеров, поскольку в случае невыполнения обязательств по платежам возрастет возможность банкротства. За критическое значение показателя принимают единицу. Превышение суммы задолженности над суммой собственных средств сигнализирует о том, что финансовая устойчивость предприятия вызывает сомнение.
Финансовую устойчивость предприятия отражает также удельный вес собственных и долгосрочных заемных средств (сроком более года) в стоимости имущества.
Особенностью анализа по финансовым коэффициентам является его ориентация лишь на данные бухгалтерского баланса. Подобный подход является несколько упрощенным, поскольку информация бухгалтерского баланса по ряду объективных и субъективных причин дает приближенную характеристику финансового состояния предприятия. Это связано с тем, что бухгалтерская отчётность составляется с определенной периодичностью и является "фотографией" состояния предприятия на определенную дату. Следовательно, рассчитанные на его основании показатели также являются моментными данными и лишь приблизительно характеризуют состояние предприятия.
1.3 Информационная основа для проведения оценки эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия
Успешность работы линейных и функциональных руководителей и специалистов зависит от разных видов обеспечения их деятельности: правового, информационного, нормативного, технического, кадрового и т.п.
Информационное обеспечение относится к числу данных элементов, под которым следует понимать совокупность информационных ресурсов и способов их организации, необходимых и пригодных для реализации аналитических и управленческих процедур, обеспечивающих финансовохозяйственную деятельность данного предприятия [6].
Представление информационной базы, естественно, не является единственно возможным или полностью исчерпывающим. Такое представление позволяет судить о том, что информационные ресурсы на любом предприятии довольно обширны. Благополучие деятельности предприятия, а также возможности аналитического обоснования управленческих решений зависит от тщательности их организации в значительной степени.
В основном по данным годовой и квартальной бухгалтерской отчетности осуществляется анализ финансово – хозяйственной деятельности предприятия.
Основными источниками информации для анализа финансово - хозяйственной деятельности предприятия являются данные бухгалтерского учета и отчетности. В соответствии с Законом Республики Узбекистан «О бухгалтерском учете»1:
- бухгалтерский баланс (форма № 1);
- отчет о финансовых результатах (форма № 2);
- отчет об изменении капитала (форма № 3);
- отчет о движении денежных средств (форма № 4);
- приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5);
- пояснительная записка;
Данные в бухгалтерских учетах и отчетности гарантируют различные группы пользователей информацией, необходимой для обоснования решений об оценке результатов деятельности организации за истекший период [8].
По итогам анализа отчетности хозяйствующего субъекта могут принять решения о формировании или свертывании партнерских взаимоотношений, приобретении акций, условии предоставления кредитов и т.д. внешние пользователи к ним можно отнести поставщики, банки.
Собственники и управляющие, анализируют отчетность с целью выявления стабильных положительных и отрицательных тенденций, обоснования путей укрепления финансовой стабильности и увеличение рентабельности денежных средства это внутренние пользователи [14] .
Наиболее полная информация для анализа содержится в форме № 1 «Бухгалтерском балансе» – документе бухгалтерского учета, представляющем совокупность показателей, обрисовывает картину финансового и хозяйственного состояния фирмы на конкретную дату. Этот раздел характеризует его финансовое состояние.
Один из признаков хозяйственной самостоятельности предприятия наличие бухгалтерского баланса.
На рисунке 1.1 представлена схема бухгалтерского баланса предприятия.
Рис. 1.1 – Схема бухгалтерского баланса
В разных областях деятельности структура источников финансирования разная. Для определенной сферы деятельности существует своя оптимальная структура активов и источников средств.
Для анализа финансовых результатов и рентабельности используется «Отчет о финансовых результатах» (форма № 2), в которой отражаются итоги финансовой активности организации.
Отчет о финансовых результатах – отчет о доходах, затратах компании и разности между ними за определенный период; характеризует финансовые результаты за отчетный период, изменение ее денежных средств.
В форме № 2 отражается величина балансовой прибыли или убытка, а также следующие показатели:
- прибыль/убытки от реализации продукции;
- операционные доходы и расходы;
- доходы и расходы от прочей внереализационной деятельности (штрафы, безнадежные долги);
- затраты предприятия на производство реализованной продукции по полной или производственной стоимости;
- коммерческие расходы, управленческие расходы;
- выручка нетто от реализации продукции;
- сумма налога на прибыль, отложенные налоговые обязательства;
- чистая прибыль.
Предприятию необходима информация о финансовых результатах, это поможет проанализировать, как повлияли те или иные факторы на результат деятельности.
Для оценки изменений отдельных источников формирования собственного капитала и способности к самофинансированию используется форма №3 «Отчет об изменении капитала». Данная форма показывает об увеличение или уменьшение капитала на начало и конец года, указывается каждая статья капитала предприятия, его остаток, поступление на начало и конец года.
«Отчет о движении денежных средств» (форма № 4) содержит информацию о том, сколько денежных средств поступило на предприятие от текущих операций и сколько ушло на платежи об оплате дивидендов, налогов на прибыль, платежи с оплатой труда работников и прочих платежей.