Файл: Анализ финансового состояния в динамике.doc

Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными источниками их формирования (У7) показывает, какая часть запасов и затрат финансируется за счет собственных источников. Рекомендуемый норматив находится в диапазоне 0,6 - 0,8, т.е. 60 - 80% запасов организации должно финансироваться посредством собственного капитала. Значение данного показателя как на начало, так и на конец периода, превышает его нормальный уровень. Это свидетельствует о том, что собственными источниками покрыты не только необходимые размеры запасов и затрат (обоснованная потребность в запасах и затратах в те периоды, когда скорость их оборота выше), но и весь их объем. При этом по состоянию на 01.01.2021 г. за счет собственных оборотных и долгосрочных заемных средств покрывается на 11279.1% меньше запасов и затрат, чем в начале периода. Наибольшего значения 13177.4% данный показатель достигал на 01.01.2019 г., а наименьшего значения 1611.2% на 01.01.2020 г.

Показатели, определяющие состояние основных средств

Наименование показателя	01.01.2019	01.01.2020	01.01.2021	Изменение 01.01.2021 от 01.01.2019
Индекс постоянного актива (У8)	0	0	0	0
Коэффициент имущества производственного назначения (У10)	0.005	0.04	0.035	0.03
Коэффициент структуры долгосрочных вложений (У11)	x	x	x	x

Коэффициент имущества производственного назначения (У10) характеризует долю активов основной производственно-хозяйственной деятельности в общей стоимости активов предприятия. Нормативным считается значение коэффициента большее либо равное 0,5. Уровень коэффициента имущества производственного назначения в течение всего периода был ниже нормы, что свидетельствует о необходимости привлечения дополнительных долгосрочных кредитов для пополнения имущества, участвующего в производственной сфере. При этом наблюдается увеличение данного показателя, что является положительной характеристикой для предприятия. Максимального значения в 0.04 уровень коэффициента достигал 01.01.2020 года, а минимального 0.005 – 01.01.2019 года.

---

Коэффициент структуры долгосрочных вложений (У11) показывает долю, которую составляют долгосрочные обязательства в объеме внеоборотных активов организации. Уровень данного показателя организации невозможно определить, так как отсутствуют внеоборотные активы. В начале последнего анализируемого периода постоянные активы также отсутствовали. Оценка значений коэффициента за весь анализируемый период анализа позволяет сделать вывод о том, что организация не использует внеоборотные активы при осуществлении своей деятельности.

Показатели, характеризующие структуру капитала

Наименование показателя	01.01.2019	01.01.2020	01.01.2021	Изменение 01.01.2021 от 01.01.2019
Коэффициент автономии (У12 финансовой независимости)	0.705	0.644	0.67	-0.035
Коэффициент концентрации заемного капитала (У13)	0.295	0.356	0.33	0.035
Коэффициент капитализации (У14 финансового риска)	0.419	0.553	0.493	0.074
Коэффициент финансирования (У15)	2.387	1.807	2.029	-0.358
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств (У16)	x	x	x	x
Коэффициент устойчивого финансирования (У17)	0.705	0.644	0.67	-0.035

Коэффициент автономии (финансовой независимости) У12 показывает долю активов, которые обеспечиваются собственными средствами, и определяется как отношение собственных средств к сумме капитала (активов) организации. Рекомендуемое значение коэффициента финансовой независимости должно быть более 0,5. Максимального значения коэффициент автономии 0.705 достигал на 01.01.2019 г., а наименьшего значения 0.644 на 01.01.2019 г. В течение всего анализируемого периода уровень коэффициента автономии превышает его пороговое значение, что

---

дает основание предполагать, что все обязательства организации могут быть покрыты его собственными средствами. Уровень коэффициента автономии 01.01.2019 г., так и на 01.01.2021 г. превышает его пороговое значение, что дает основание предполагать, что все обязательства организации могут быть покрыты его собственными средствами. Снижение же коэффициента говорит о незначительном уменьшении его финансовой независимости, однако у организации сохраняются все шансы справиться с непредвиденными обстоятельствами, возникающими в рыночной среде. Оценка значения коэффициента концентрации заемного капитала подтверждает этот вывод.

Показатели, характеризующие долю задолженности в источниках средств предприятия

Наименование показателя	01.01.2019	01.01.2020	01.01.2021	Изменение 01.01.2021 от 01.01.2019
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств (У18)	0	0	0	0
Удельный вес долгосрочных заемных средств в общей сумме привлеченных средств (У19)	0	0	0	0
Коэффициент краткосрочной задолженности (У20)	1	1	1	0
Коэффициент кредиторской задолженности (У21)	1	1	1	0
Коэффициент автономии источников формирования запасов и затрат (У22)	1	1	1	0
Коэффициент прогноза банкротства (У23)	0.705	0.644	0.67	-0.035

В период с 01.01.2019 по 01.01.2021 доля долгосрочных обязательств в структуре заемного капитала составляла 0%. Таким образом, в организации финансирование расходов на оборотные активы

---

, которые обеспечивают текущую деятельность компании, превышает финансирование внеоборотных активов. Это снижает финансовую устойчивость бизнеса и требует увеличения доли ликвидных активов в структуре баланса.

---

Анализ финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и путем эффективного их использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Поэтому финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.

Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования.

Наименование показателя	01.01.2019	01.01.2020	01.01.2021	Изменение 01.01.2021 от 01.01.2019
1. Источники формирования собственных оборотных средств	11069	9651	13155	2086
2. Внеоборотные активы	0	0	0	0
3. Наличие собственных оборотных средств	11069	9651	13155	2086
4. Долгосрочные пассивы	0	0	0	0
5. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования средств	11069	9651	13155	2086
6. Краткосрочные заемные средства	0	0	0	0
7. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат	11069	9651	13155	2086
8. Общая величина запасов	84	599	693	609
9. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств	10985	9052	12462	1477
10. Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов	10985	9052	12462	1477
11. Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат	10985	9052	12462	1477
Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации, S	1, 1, 1	1, 1, 1	1, 1, 1

---