Файл: Анализ финансового состояния в динамике.doc

Балльная оценка финансовой устойчивости

Учитывая многообразие финансовых процессов, множественность показателей финансовой устойчивости, различие в уровне их критических оценок, складывающуюся степень отклонения от них фактических значений коэффициентов и возникающие в связи с этим сложности в общей оценке финансовой устойчивости предприятий, проводится интегральная балльная оценка.

Сущность методики заключается в классификации предприятий по уровню риска, т.е. любое анализируемое предприятие может быть отнесено к определенному классу в зависимости от "набранного" количества баллов, исходя из фактических значений показателей финансовой устойчивости.

Критерии оценки показателей финансовой устойчивости предприятия

Показатели финансового состояния	Рейтинги показателей	К Р И Т Е Р И И
		высший	низший	условия снижения критерия
1. Коэффициент абсолютной ликвидности (Л2)	20	0.5 и выше - 20 баллов	менее 0.1 - 0 баллов	За каждый 0.1 пункта снижения, по сравнению с 0.5, снимается по 4 балла
2. Коэффициент критической оценки (Л3)	18	1.5 и выше - 18 баллов	менее 1.0 - 0 баллов	За каждый 0.1 пункта снижения, по сравнению с 1.5, снимается по 3 балла
3. Коэффициент текущей ликвидности (Л4)	16.5	2.0 и выше - 16.5 балла	менее 1.0 - 0 баллов	За каждый 0.1 пункта снижения, по сравнению с 2.0, снимается по 1.5 балла
4. Коэффициент финансовой независимости (У12)	17	0.6 и выше - 17 баллов	менее 0.4 - 0 баллов	За каждый 0.01 пункта снижения, по сравнению с 0.6, снимается по 0.8 балла
5. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (У1)	15	0.5 и выше - 15 баллов	менее 0.1 - 0 баллов	За каждый 0.1 пункта снижения, по сравнению с 0.5, снимается по 3 балла
6. Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат (У24)	13.5	1.0 и выше - 13.5 балла	менее 0.5 - 0 баллов	За каждый 0.1 пункта снижения, по сравнению с 1.0, снимается по 2.5 балла
ИТОГО:	100	100	0

---

Классификация финансовой устойчивости по сумме баллов

1 класс	2 класс	3 класс	4 класс	5 класс
100 - 94 балла	93 - 65 балла	64 - 52 балла	51 - 21 балла	20 - 0балла

Количество набранных баллов, характеризующих финансовую устойчивость

Наименование показателя	01.01.2019	01.01.2020	01.01.2021
1. Коэффициент абсолютной ликвидности (Л2)	11.6	0	5.4
2. Коэффициент критической оценки (Л3)	18	18	18
3. Коэффициент текущей ликвидности (Л4)	16.5	16.5	16.5
4. Коэффициент финансовой независимости (У12)	17	17	17
5. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (У1)	15	15	15
6. Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат (У24)	13.5	13.5	13.5
Сумма баллов	91.6	80	85.4
Класс	2	2	2

На конец анализируемого периода: 01.01.2021 г. ООО "Новый центр" относится ко второму классу финансовой устойчивости.

Организация имеет хорошее финансовое состояние. Имеется незначительный уровень риска взаимоотношений партнеров с данной организацией.

---

Расчет стоимости чистых активов

Величина чистых активов характеризует наличие активов, не обремененных обязательствами. В соответствии с Приказом Минфина от 28.08.2014 г. №84н "Об утверждении порядка определения стоимости чистых активов" стоимость чистых активов определяется как разность между величиной принимаемых к расчету активов организации и величиной принимаемых к расчету обязательств организации. Иными словами, чистые активы – это нетто-активы организации, не обремененные обязательствами.

Чем лучше показатель «чистые активы», тем выше инвестиционная привлекательность организации, тем больше доверия со стороны кредиторов, акционеров, работников. И напротив, чем ниже значение показателя «чистые активы», тем выше риск банкротства организации. Поэтому руководство организации должно контролировать значение данного показателя, не допускать его падения до критического значения, установленного законодательством, изыскивать пути его повышения.

Значение показателя «чистые активы» - это своего рода индикатор благополучия или неудач организации, на основании которого собственник может оценивать действия менеджмента и принимать свои решения.

Наименование показателя	01.01.2019	01.01.2020	01.01.2021	Изменение 01.01.2021 от 01.01.2019
Стоимость чистых активов	11069	9651	13155	2086
Уставной капитал	10	10	10	0
Превышение чистых активов над уставным капиталом	11059	9641	13145	2086

---

Величина чистых активов на 01.01.2021 года увеличилась по сравнению с положением на 01.01.2019 года на 2086 тыс. руб. и составила 13155 тыс. руб., что свидетельствует о увеличении активов, не обремененных обязательствами на 15.86%.



Размер уставного капитала оставался постоянным в течение всего анализируемого периода. По состоянию на 01.01.2021 г. стоимость чистых активов организации также превышает размер ее уставного капитала.

Оценка кредитоспособности заемщика (методика СберБанка России)

Целью проведения анализа рисков – определение возможности, размера и условий предоставления кредита. Оценка финансового состояния заемщика производится с учетом тенденций в изменении финансового состояния и факторов, влияющих на эти изменения. С этой целью необходимо проанализировать динамику оценочных показателей, структуру статей баланса, качество активов, основные направления хозяйственно-финансовой деятельности предприятия.

Коэффициенты	1 категория	2 категория	3 категория	Вес показателя
1. Коэффициент абсолютной ликвидности (К1)	0.1 и выше	0.05 - 0.1	менее 0.05	0.05
2. Промежуточный коэффициент покрытия (К2)	0.8 и выше	0.5 - 0.8	менее 0.5	0.1
3. Общий коэффициент покрытия (К3)	1.5 и выше	1 - 1.5	менее 1	0.4
4. Коэффициент наличия собственных средств (К4)
кроме торговли	0.4 и выше	0.25 - 0.4	менее 0.25	0.2
для торговли	0.25 и выше	0.15 - 0.25	менее 0.15	0.2
5. Рентабельность продаж (К5)	0.1 и выше	менее 0.1	нерентаб.(К5≤0)	0.15
6. Рентабельность деятельности предприятия (К6)	0.06 и выше	менее 0.06	нерентаб.(К5≤0)	0.1
Сумма балов = 0.05 × Категория К1 + 0.1 × Категория К2 + 0.4 × Категория К3 + 0.2 × Категория К4 + 0.15 × Категория К5 + 0.1 × Категория К6

---

Оценка результатов расчетов шести коэффициентов заключается в присвоении Заемщику категории по каждому из этих показателей на основе сравнения полученных значений с установленными достаточными. Далее определим сумму баллов по этим показателям в соответствии с их весами.

Значения основных оценочных показателей

Наименование показателя	01.01.2019	01.01.2020	01.01.2021
1. Коэффициент абсолютной ликвидности (К1)	0.29	0.096	0.135
2. Промежуточный коэффициент покрытия (К2)	3.369	2.695	2.922
3. Общий коэффициент покрытия (К3)	3.387	2.807	3.029
4. Коэффициент наличия собственных средств (К4)	0.705	0.644	0.67
5. Рентабельность продаж (К5)	0.079	-0.037	0.135
6. Рентабельность деятельности предприятия (К6)	0.068	-0.058	0.108

Расчет суммы баллов
(исходя из значения весового показателя и присвоенной категории)

Наименование показателя	вес / [категория]	01.01.2019	01.01.2020	01.01.2021
1. Коэффициент абсолютной ликвидности (К1)	0.05	0.05 [1]	0.1 [2]	0.05 [1]
2. Промежуточный коэффициент покрытия (К2)	0.1	0.1 [1]	0.1 [1]	0.1 [1]
3. Общий коэффициент покрытия (К3)	0.4	0.4 [1]	0.4 [1]	0.4 [1]
4. Коэффициент наличия собственных средств (К4)	0.2	0.2 [1]	0.2 [1]	0.2 [1]
5. Рентабельность продаж (К5)	0.15	0.45 [3]	0.45 [3]	0.15 [1]
6. Рентабельность деятельности предприятия (К6)	0.1	0.1 [1]	0.3 [3]	0.1 [1]
Сумма баллов		1.3	1.55	1
Класс кредитоспособности		2	2	1

---