Файл: Курсовая работа по дисциплине Основы анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности.pdf

27
 создание безопасных условий труда, разработка и утверждение в установленном порядке правил, норм и типовых инструкций по охране труда, внедрение новых средств и методов предупреждения аварий, пожаров, открытых газонефтяных фонтанов;
 развитие системы непрерывной подготовки и переподготовки кадров, разработка перспективных планов потребности в них, научно методическое обеспечение кадровой работы;
 организация и проведение во взаимодействии с государственными органами мероприятий по мобилизационной подготовке и гражданской обороне;
 обеспечение охраны объектов и работников Общества, его экономической безопасности.
Общество осуществляет в установленном порядке внешнеэкономическую деятельность:
 производит экспортно-импортные операции; участвует в проектировании, строительстве и эксплуатации объектов газовой промышленности за рубежом на договорной основе;
 осуществляет научно-техническое сотрудничество с зарубежными странами в целях эффективного динамичного развития газовой промышленности страны;
 привлекает иностранные организации и фирмы к сооружению объектов газовой промышленности как на территории Российской Федерации, так и за ее пределами; создает в установленном порядке на территории Российской Федерации и за ее пределами совместные с иностранными партнерами организации, привлекает иностранные фирмы для оказания услуг по заключению и исполнению внешнеэкономических сделок;
 пользуется кредитом российских и зарубежных банков и коммерческим кредитом в иностранной валюте, а также приобретает валюту в порядке, установленном законодательством.
«Газпром» — крупнейшее акционерное общество в России. Общее количество счетов, на которых учитывается 23 673 512 900 акций «Газпрома», составляет более 470 тысяч. Государство контролирует более 50% акций Компании. Владельцы акций:
Российская Федерация в лице Федерального агентства по управлению государственным имущество, АО «Роснефтегаз», ОАО «Росгазификация», Держатели АДР, Прочие зарегистрированные лица.
ПАО «Газпром» формирует систему корпоративного управления, отвечающую общепризнанным мировым стандартам и обеспечивающую реализацию всех прав

28 его акционеров, позволяющую построить эффективные взаимоотношения с акционерами, инвесторами и иными заинтересованными лицами.
В 2021 году рейтинговое агентство «Эксперт РА» присвоило «Газпрому» наивысший рейтинг качества управления — А++.gq
Организационная структура системы управления ПАО «Газпром» представлена на рисунке 1.3.1
Рисунок 1.3.1- Структура корпоративного управления ПАО «Газпром»
Общее собрание акционеров
Внешний аудитор
Утверждается Общим собранием акционеров
Совет директоров
Избирается Общим собранием акционеров, подотчетен
Общему собранию акционеров
Ревизионная комиссия
Избирается общим собранием акционеров, подотчетен
Общему собранию акционеров
Комитет по аудиту
Избирается Советом директоров, готовит рекомендации Совету директоров
Председатель правления
Избирается Советом директоров, подотчетен
Совету директоров и Общему собранию акционеров, руководит Правлением
Комитет по назначениям и вознаграждениям
Избирается Советом директоров, готовит рекомендации Совету директоров
Правление
Формируется Советом директоров, подотчетно Совету директоров, руководство осуществляется Председателем
Правления
Комитет по устойчивому развитию
Формируется Советом директоров, готовит рекомендации Совету директоров
Подразделения, осуществляющие функции корпоративного секретаря
Совет директоров согласует назначение
(освобождение) руководителей, подотчетных
Совету директоров
Департамент внутреннего аудита
Аппарата Правления
Совет директоров принимает решение о назначении (освобождении) руководителя
Департамента, подотчетен Совету директоров
Менеджмент
Руководство осуществляется
Председателем Правления
Координационный комитет по взаимоотношениям с акционерами и инвесторами
Формируется Председателем Правления, подотчетен Председателю Правления
Поздравления, отвечающие за работу с инсайдерской информацией
Определяется Председателем Правления, подотчетно Председателю Правления

29
Основные субъекты корпоративного управления ПАО «Газпром» — органы управления и контроля (Общее собрание акционеров, Совет директоров, Правление,
Председатель Правления и Ревизионная комиссия), внешний аудитор.
Независимую проверку финансово-хозяйственной деятельности компании проводит внешний аудитор.
Координационный комитет по взаимоотношениям с акционерами и инвесторами
ПАО «Газпром» создан для поддержания открытого и конструктивного диалога с инвестиционным сообществом приказом ОАО «Газпром» от 17 ноября 2008 г.
№ 292. В состав Комитета входят руководители подразделений, ответственных за выработку и реализацию стратегии в этой области. Работа с инвестиционным сообществом строится на основе ежегодно разрабатываемого Координационным комитетом плана.
1>3>5>8>0>

30 2
Анализ финансового состояния и оценка банкротства ПАО
«Газпром»
2.1
Оценка имущества ПАО «Газпром» и источников его финансирования
Организации для осуществления хозяйственно-финансовой деятельности должны располагать определенными видами основных (внеоборотных) и оборотных средств, обеспечивающих бесперебойные процессы производства и реализации продукции.
Проведем оценку состава имущества ПАО «Газпром» с помощью аналитической таблицы, составленной по данным раздела «Активы» бухгалтерского баланса предприятия за 2019-2021 гг. (Таблица 2.1.1)
Таблица 2.1.1 - Оценка состава имущества ПАО «Газпром»
Показатели
2019 г.
2020 г.
2021 г.
Изменение (+, -) тыс. руб. уд. вес,
% тыс. руб. уд. вес,
% тыс. руб. уд. вес,
% тыс. руб. уд. вес,
%
1. Внеоборотные активы
12 515 715 768 78,52 11 980 826 674 76,24 14 458 334 227 71,09 1 942 618 459
-7,43 нематериальные активы
17 102 648 0,14 14 744 114 0,12 13 318 662 0,09
-3 783 986
-0,04 результаты исследований и разработок
3 076 422 0,02 2 985 739 0,02 3 567 625 0,02 491 203 0,00 нематериальные поисковые активы
118 651 254 0,95 130 776 537 1,09 112 405 812 0,78
-6 245 442
-0,17 материальные поисковые активы
53 189 454 0,42 52 045 575 0,43 19 429 714 0,13
-33 759 740
-0,29 основные средства
7 998 232 551 63,91 8 002 629 050 66,80 9 363 075 355 64,76 1 364 842 804 0,85 финансовые вложения
4 047 061 648 32,34 3 295 369 477 27,51 4 439 221 232 30,70 392 159 584
-1,63 отложенные налоговые активы
151 905 623 1,21 245 003 019 2,04 168 385 912 1,16 16 480 289
-0,05 прочие внеоборотные активы
126 496 168 1,01 237 273 163 1,98 338 929 915 2,34 212 433 747 1,33 2. Оборотные активы
3 424 088 958 21,48 3 734 690 085 23,76 5 878 830 951 28,91 2 454 741 993 7,43 запасы
669 198 423 19,54 570 823 149 15,28 549 497 794 9,35
-119 700 629
-10,20 налог на добавленную стоимость по приобретенным
61 218 137 1,79 75 632 590 2,03 57 390 967 0,98
-3 827 170
-0,81 дебиторская задолженность
1 876 595 634 54,81 2 174 060 202 58,21 3 283 619 882 55,85 1 407 024 248 1,05 финансовые вложения
512 578 733 14,97 262 692 226 7,03 493 303 465 8,39
-19 275 268
-6,58 денежные средства и денежные эквиваленты
302 506 804 8,83 648 397 537 17,36 1 473 249 474 25,06 1 170 742 670 16,23

31
Продолжение таблицы 2.1.1
Показатели
2019 г.
2020 г.
2021 г.
Изменение (+, -) тыс. руб. уд. вес,
% тыс. руб. уд. вес, % тыс. руб. уд. вес, % тыс. руб. прочие оборотные активы
1 991 227 0,06 3 084 381 0,08 21 769 369 0,37 19 778 142 0,31
Баланс
15 939 804 726 100,00 15 715 516 759 100,0 0
20 337 165 178 100,00 4 397 360 452 0,00
Динамику и структуру активов ПАО «Газпром» можно рассмотреть на рисунке 2.1.1
Рисунок 2.1.1 - Динамика и структура активов ПАО «Газпром»
В структуре имущества значительно преобладают внеоборотные активы, на долю которых в 2021 г. приходилось 71,09 % (а в 2019 г. – 78,52 %) валюты баланса. За рассматриваемый период доля внеоборотных средств предприятия снизилась на 6,43 п.п.
Внеоборотные активы ПАО «Газпром» в 2019-2021 гг. представлены преимущественно основными средствами (64,76 % от стоимости активов предприятия в 2021 г.). Структура внеоборотных активов ПАО «Газпром» за 2021 год представлена на рисунке 2.1.2 0
2 000 000 000 4 000 000 000 6 000 000 000 8 000 000 000 10 000 000 000 12 000 000 000 14 000 000 000 16 000 000 000 2019 2020 2021
Внеоборотные активы
12 515 715 768 11 980 826 674 14 458 334 227
Оборотные активы
3 424 088 958 3 734 690 085 5 878 830 951
Внеоборотные активы
Оборотные активы

32
Рисунок 2.1.2 - Структура внеоборотных активов ПАО «Газпром» за 2021 г.
Структура оборотных активов ПАО «Газпром» за 2021 год представлена на рисунке
2.1.3
Рисунок 2.1.3 - Структура оборотных активов ПАО «Газпром» за 2021 г.
Наибольшую долю в структуре оборотных средств ПАО «Газпром» занимает дебиторская задолженность, на долю которых в 2021 г. приходилось 56 % оборотных активов, 25 % приходился на денежные средства, 1 % - на НДС, по 9 % на запасы и
0%
0%
1%
0%
65%
31%
1%
2%
нематериальные активы результаты исследований и разработок нематериальные поисковые активы материальные поисковые активы основные средства финансовые вложения отложенные налоговые активы прочие внеоборотные активы
9%
1%
56%
9%
25%
0%
запасы налог на добавленную стоимость по приобретенным дебиторская задолженность финансовые вложения денежные средства и денежные эквиваленты прочие оборотные активы

33 финансовые вложения.
По данным раздела «Пассивы» бухгалтерского баланса ПАО «Газпром» за 2019-
2021 гг. составим аналитическую таблицу 2.1.2 для проведения анализа источников формирования имущества.
Из таблицы 2.1.2 следует, что в структуре источников имущества ПАО «Газпром» преобладает уставный капитал, на долю которого в 2021 г. приходилось 93,2 %.
За рассматриваемый период сумма капитала и резервов не изменилась. Удельный вес собственных средств снизился на 0,18 %.
Таблица 2.1.2 - Анализ источников имущества ПАО «Газпром»
Показатели
2019 г.
2020 г.
2021 г.
Изменение (+, -) тыс. руб. уд. вес,
% тыс. руб. уд. вес,
% тыс. руб. уд. вес,
% тыс. руб. уд. вес,
%
3. Капитал и резервы
127 003 565 0,8 127 003 565 0,81 127 003 565 0,62 0
-0,18
Уставный капитал
118 367 564 93,2 118 367 564 93,2 118 367 564 93,2 0
0,00
Резервный капитал
8 636 001 6,8 8 636 001 6,8 8 636 001 6,8 0
0,00 4. Долгосрочные обязательства
2 834 949 216 18 3 221 161 109 20,5 3 694 608 953 18,17 859 659 737 0,17
Заемные средства
1 793 864 976 63,28 2 282 427 006 70,86 2 316 444 841 62,7 522 579 865
-0,58 отложенные налоговые обязательства
1 038 914 811 36,65 936 432 484 29,07 1 327 899 501 35,94 288 984 690
-0,71
Прочие обязательства
2 169 429 0,08 2 301 619 0,07 50 264 611 1,36 48 095 182 1,28 5.
Краткосрочные обязательства
2 078 766 034 13,04 2 258 199 742 14,37 3 061 281 551 15,05 982 515 517 2,01
Заемные средства
1 093 625 433 52,61 1 353 045 123 59,92 1 941 908 757 63,43 848 283 324 10,82
Кредиторская задолженность
908 361 080 43,7 852 767 523 37,76 1 017 326 985 33,23 108 965 905
-10,47
Оценочные обязательства
76 779 521 3,69 52 387 096 2,32 102 045 809 3,33 25 266 288
-0,36
Баланс
15 939 804 726 100 15 715 516 759 100 20 337 165 178 100 4 397 360 452 0
Динамика и структура пассивов ПАО «Газпром» представлена на рисунке 2.1.4
Величина уставного и резервного капитала оставалась неизменной в 2019-2021 гг.
На долгосрочные обязательства в 2021 г. приходилось 18,17 % валюты баланса (или 3 694 608 953 тыс. руб.). За рассматриваемый период их величина выросла на 859 659 737 тыс.

34 руб. Удельный вес долгосрочных обязательств ПАО «Газпром» увеличился на 0,17 %.
Рисунок 2.1.4 – Динамика и структура пассивов ПАО «Газпром» за 2021 г.
На краткосрочные обязательства ПАО «Газпром» в 2021 г. приходилось 15,05 % валюты баланса (или 3 061 281 551 тыс. руб.). За рассматриваемый период их доля увеличилась на 2,1 %, или на 982 515 517 тыс. рублей. Привлеченные источники ПАО
«Газпром» представлены заемными средствами (63,43 % от общей величины источников предприятия), кредиторской задолженностью (33,23 % от общей величины) и оценочными обязательствами.
2.2
Оценка финансового потенциала ПАО «Газпром» (анализ ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости)
Финансовая устойчивость характеризует состояние финансовых ресурсов ПАО
«Газпром», их распределения и использования, обеспечивающее развитие предприятия и повышение его рыночной стоимости в соответствии с целями финансового управления.
Финансовая устойчивость характеризуется системой абсолютных и относительных показателей.
Для оценки финансовой устойчивости ПАО «Газпром» будем использовать методику расчета трехкомпонентного показателя типа финансовой ситуации. Такой подход к оценке финансовой устойчивости наиболее информативен, т. к. представляет собой анализ финансовой устойчивости по источникам покрытия предприятия в запасах и затратах.
Для определения типа финансовой устойчивости ПАО «Газпром» проанализируем
0 500 000 000 1 000 000 000 1 500 000 000 2 000 000 000 2 500 000 000 3 000 000 000 3 500 000 000 4 000 000 000 2019 2020 2021
Капитал и резервы
127 003 565 127 003 565 127 003 565
Долгосрочные обязательства
2 834 949 216 3 221 161 109 3 694 608 953
Краткосрочные обящательства
2 078 766 034 2 258 199 742 3 061 281 551

35 динамику источников средств, необходимых для формирования запасов и затрат (таблица
2.2.1).
Таблица 2.2.1 - Анализ источников формирования запасов и затрат для определения типа финансовой устойчивости ПАО «Газпром»
Показатели
2019 г.
2020 г.
2021 г.
1. Собственный капитал
11 011 505 258 10 216 921 602 13 559 936 137 2. Внеоборотные активы
12 515 715 768 11 980 826 674 14 458 334 227 3. Наличие собственных оборотных средств
(п. 1 - п. 2)
-1 504 210 510
-1 763 905 072
-898 398 090 4. Долгосрочные пассивы
2 849 533 434 3 240 395 415 3 715 947 490 5. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат
(п. 3 + п. 4)
1 345 322 924 1 476 490 343 2 817 549 400 6. Краткосрочные пассивы
2 078 766 034 2 258 199 742 3 061 281 551 7. Общая величина основных источников
(п. 5 + п. 6)
3 424 088 958 3 734 690 085 5 878 830 951 8. Общая величина запасов
669 198 423 570 823 149 549 497 794 9. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств (п. 3 - п. 8)
-2 173 408 933
-2 334 728 221
-1 447 895 884 10. Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов средств (п. 5 - п. 8)
676 124 501 905 667 194 2 268 051 606 11.Излишек
(+), недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов
(п. 7 - п. 8)
2 754 890 535 3 163 866 936 5 329 333 157 12.Трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости (S)
(0,1,1)
(0,1,1)
(0,1,1)
На основании данных таблицы 2.2.1 можно сделать вывод о типе финансовой устойчивости ОАО «Газпром». В зависимости от степени финансовой устойчивости вероятны три типа ситуаций и имеет следующий вид:
Абсолютная финансовая устойчивость обозначается показателем типа финансовой устойчивости, которому свойственен следующий вид: М = {1, 1, 1}.
Нормальная финансовая устойчивость обозначается показателем типа финансовой устойчивости, которому свойственен следующий вид: М = {0, 1, 1}.
В данной ситуации предприятию для покрытия собственных запасов кроме собственных оборотных средств использует также и долгосрочные привлеченные средства.
Для неустойчивого финансового положения типично сохранение возможности воссоздания баланса за счет восполнения образования собственных средств, увеличение оборачиваемости запасов, уменьшения дебиторской задолженности М = {0, 0, 1}.