Файл: Курсовая работа по дисциплине Основы анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности.pdf

43
Заключение
В курсовой работе анализ финансово-хозяйственной деятельности был проведен на примере ПАО «Газпром».
Анализ имущества ПАО «Газпром» позволяет сделать выводы:
 В структуре имущества значительно преобладают внеоборотные активы, на долю которых в 2021 г. приходилось 71,09 % (а в 2019 г. – 78,52 %) валюты баланса. Доля внеоборотных средств предприятия снизилась на 6,43 п.п. Внеоборотные активы ПАО
«Газпром» в 2019-2021 гг. представлены преимущественно основными средствами (64,76
% от стоимости активов предприятия в 2021 г.).
 Наибольшую долю в структуре оборотных средств ПАО «Газпром» занимает дебиторская задолженность, на долю которых в 2014 г. приходилось 55,85 % оборотных активов, 25,06 % приходился на денежные средства, 9,35 % - на запасы, 8,39 % на финансовые вложения и 0,98 % на НДС.
Анализ капитала ПАО «Газпром» позволяет сделать выводы:
 В структуре источников имущества ПАО «Газпром» преобладает уставный капитал, на долю которого в 2021 г. приходилось 93,2 % валюты баланса.
 На долгосрочные обязательства в 2021 г. приходилось 18,17 % валюты баланса
(или 3694608953 тыс. руб.). За рассматриваемый период их величина выросла на
859659737тыс. руб. Удельный вес долгосрочных обязательств ПАО «Газпром» увеличился на 0,17 %.
 На краткосрочные обязательства ПАО «Газпром» в 2021 г. приходилось 15,05 % валюты баланса (или 3061281551 тыс. руб.). За рассматриваемый период их доля увеличилась на 2,1 %, или на 982515517 тыс. рублей. Привлеченные источники ПАО
«Газпром» представлены заемными средствами (63,43 % от общей величины источников предприятия), кредиторской задолженностью (33,23 % от общей величины) и оценочными обязательствами.
В результате анализа платежеспособности ПАО «Газпром» были сделаны следующие выводы:
– Коэффициент текущей ликвидности за 2019-2021 гг. вырос на 0,07 п.п., достигнув к концу 2021 г. 0,28. Предприятие покрывает краткосрочные обязательства ликвидными активами. Значение коэффициента соответствовало нормативу в 2019- 2021 гг.
– Коэффициент срочной ликвидности показывает, что краткосрочные обязательства ПАО «Газпром» полностью покрывались денежными средствами и средствами в расчетах. В 2019-2021 гг. уровень коэффициента срочной ликвидности выше

44 рекомендуемого значения и указывает на то, что сумма ликвидных активов предприятия соответствует требованиям текущей платежеспособности.
– Коэффициент абсолютной ликвидности ПАО «Газпром» вырос на 0,04 п.п. и показывает, что в 2021 г. 15,05 % краткосрочных обязательств могло быть погашено денежными средствами.
Анализ финансовой устойчивости ПАО «Газпром» позволяет сделать вывод:
– Коэффициент автономии в 2019-2021 гг. соответствовал нормативному значению, что свидетельствует о том, что ПАО «Газпром» работало преимущественно за счет собственных источников финансирования. За рассматриваемый период коэффициент автономии снизился на 0,04 п.п. и составил в 2021 г. 0,66. Его значение показывает, что имущество предприятия на 71,09 % сформировано за счет собственных средств.
– Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (коэффициент финансового рычага) в ПАО «Газпром» в 2021 г. показывает, что на 1 рубль вложенных в активы собственных источников приходилось 33 коп. заемных. Указанный коэффициент вырос на 0,02 п.п. по сравнению с 2019 г., что свидетельствует об увеличении доли заемных средств в структуре капитала предприятия. Таким образом, коэффициент финансового рычага, так же, как и коэффициент автономии, соответствовал нормативному значению в течение всего рассматриваемого периода.
– Коэффициенты концентрации заемного капитала показывают, что доля заемных средств (62,7 %) меньше, чем собственных (71,09 %), т. е. предприятие обладает финансовой устойчивостью.
Анализ вероятности наступления банкротства ПАО «Газпром» позволяет сделать вывод, что по моделям Э. Альтмана, О.П. Зайцевой, Савицкой Г.В. – минимальна.
Проведенный анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия показал, что ПАО «Газпром», в целом, является финансово независимым предприятием, осуществляющим финансово-хозяйственную деятельность преимущественно за счет собственных средств. Предприятие рентабельно и способно, мобилизовав все свои оборотные средства погасить текущую кредиторскую задолженность.

45
Список использованных источников
1.
Акбашев Р. Х. Расчет экономической устойчивости коммерческих организаций
// Маркетинг, 2019, № 4. – С. 101-108.
2.
Анализ финансовой отчетности: Учебник / Под ред. М. А. Вахрушиной. - М.:
Вузовский учебник, 2020. - 367 с.
3.
Артеменко В. Г., Беллендир М. В. Финансовый анализ: Учебное пособие. – М.:
ДИС, 2015. – 128 с.
4.
Балабанов И. Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. –
М.: Финансы и статистика, 2017. – 241 с.
5.
Балабанов Н. П., Степанов В. Н. Анализ расчетов рентабельности предприятий
// Бухгалтерский учет, 2017, № 3.- С. 15-20.
6.
Банк В. Р., Банк С. В., Тараскина А. В. Финансовый анализ : Учеб. пособие. -
М.: Проспект, 2019. – 212 с.
7.
Бердникова Т. Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности организации: Учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 2015. - 215 с.
8.
Бланк И. А. Фин. менеджмент: уч. курс. - К.: Ника-Центр, 2016. – 448 с.
9.
Богомолов Ю. Комплексный подход к профессиональному бюджетному планированию // Финансист, 2015, № 2, с. 10.
10. Бочаров В. В. Финансовый анализ. – Спб.: Литер, 2018. – 268 с.
11. Бычкова С. М. Бухгалтерская отчетность. - М.: Эксмо, 2017. - 112 с.
12. Вахрин П. И. Финансовый анализ в коммерческих и некоммерческих организациях: Учебное пособие – М.: ИКЦМ, 2017. – 429 с.
13. Гиляровская Л. Т., Корнякова Г. В., Пласкова Н.С. и др. Экономический анализ:
Учебник для вузов – М.: Юнити-Дана, 2015. – 527 с.
14. Григорьев А. В. Оценка финансово экономического состояния организации //
Финансы, 2017, № 4. – С. 23-24.
15. Домбровская Е. Н. Бухгалтерская (финансовая) отчетность: учебное пособие. –
М.: ИНФРА – М, 2015. – 276 с.
16. Донцова Л. В., Никифорова Н. А. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. - М.: Дело и сервис, 2018. – 346 с.
17. Донцова Л. В., Никифорова Н. А. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности. – М., 2015. – 134 с.
18. Ермолович Л. Л., Сивчик Л. Г., Толкач Г. В., Щитникова И. В. Анализ хоз. деятельности организации. - Минск: Интерсервис, 2017. - 576 с.

46 19. Ефимова О. В. Финансовый анализ. – М.: Велби, 2016. – 352 с.
20. Ковалев В. В., Волкова О. Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации. Учебник. – М.: ТК Велби, 2018. – 424 с.
21. Крейнина М. Н. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. – М.: Дело и
Сервис, 2015. – 304 с.
22. Колас Б. Управление финансовой деятельностью предприятия. Проблемы, концепции, методы. – М: ЮНИТИ, 2016. – 218 с.
23. Макарьева В. И., Андреева Л. В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации. – М.: Финансы и статистика, 2017. – 264 с.
24. Мельник М. В., Герасимова Е. Б. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятий. - М.: ИНФРА-М, 2016. – 342 с.
25. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности организации. - Минск:
Новое знание, 2017. – 344 с.
26. Самсонов Н. Ф. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов – М.: ЮНИТИ,
2018. – 495 с.
27. Селезнева Н. Н., Ионова А. Ф. Финансовый анализ. Управление финансами:
Учеб. пособие для вузов. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2016. – 267 с.
28. Толпегина О. А. Экономический анализ: Учебный курс (учебно-методический комплекс). – М.: МИЭМП, 2016.
29. Чеховская И.А. Методы управления прибылью предприятия. –ВГТУ, 2017.
30. Шамхалов Ф. Прибыль – основной показатель результатов деятельности организации // Финансы, 2018, № 6. – С.19-22.
31. Матвийчук, А. В. Диагностика банкротства предприятий в условиях трансформации экономики / А. В. Матвийчук. М.: Экон. наука соврем. России. 2008. N 4.
С.90-104.
32. Мельникова,
М. А. Анализ применения методик оценки риска несостоятельности (банкротства) организаций в России [Электронный до ступ] / М. А.
Мельникова, Е. В. Мухина. М.: Молодой ученый. 2019. № 38 (276).С. 116-119. https://moluch.ru/archive/276/62442/ (дата обращения: 21.06.2020).
33. Панкова С. В. Формирование динамического подхода к комплексному анализу финансово-хозяйственной деятельности организаций / С.В. Панкова, О.В. Киселева. М.:
Экономический анализ: теория и практика. 2018. – № 14. – С. 16-22.

47
Приложение А
Источники информации по определению вероятности наступления кризиса на предприятии
Направления иссле- дования вероятности наступления кризиса
Источники информации
Показатели и параметры деятель- ности
Состав и структура продукции предпри- ятия
Бизнес-план, план марке- тинга, хозяйственные кон- тракты, данные бухгал- терского учета
Рынки сбыта, цены, покупатели, ассортимент динамика объемов реализации, динамика выручки от реализации
Конкурентоспособ- ность продукции
Бизнес-план, статистиче- ские материалы, отрасле- вые данные, акты рекла- маций, стандарты каче- ства, контракты на экс- порт продукции
Рыночные цены, динамика объе- мов продукции на экспорт, коли- чество рекламаций на продукции, количество сделок
Наличие производ- ственных ресурсов
Формы бухгалтерской от- четности, статистические формы с кадров, техноло- гическая документация, план материально- технического обеспече- ния, отчеты о использова- нии материалов, контракты на реализацию продукции
Структура активов предприятия, движение денежных средств, структура задолженности, струк- тура работников, размер ФОТ, стоимость использованных мате- риалов, оборачиваемость оборот- ных активов, выручка от продаж
Финансовые резуль- таты деятельности предприятия
Материалы бухгалтерско- го учета, финансовый план
Структура расходов, расходы на 1 руб продукции, структура дохо- дов, прибыль
Финансовое состоя- ние предприятия
Бухгалтерская отчетность, кредитные договоры, про- гнозная финансовая ин- формация
Собственный и заемный капитал, структура кредиторской задол- женности, структура капитала, прибыль и убытки, выручка
Эффективность управления финан- совыми ресурсами
Учредительные докумен- ты, штатное расписание, формы бухгалтерской от- четности
Структура акционеров, распреде- ление дивидендов, дебиторская задолженность, денежные потоки
Качество управления Договоры о сотрудниче- стве между клиентами и банками, акты проверок
Просроченная задолженность, распределение денежных потоков, текучесть кадров, санкции

48
Приложение Б

49

50

51
Приложение В

52