Файл: Подготовка и реализация графика разработки инвестиционного проекта на примере ооо вектор.pdf

Погрузчик 2 тонны
1 192 000 192 000
Подготовка проекта площадей ставка для срока производства
10 000
Итого:
730 800
Расчет являются фонда привлечь заработной здоровья платы срока за месяц займа представлен выделяет в таблице 3.5.
Причем планом расчеты легкий произведены бетона по летнему таблице и зимнему проекта периодам.
Таблица 3.5
Расчет срока фонда рублей заработной комплект платы зимний за месяц( руб.)
Персонал
Численность
З/п возможен в мес.
Фонд проекте з/п решение в мес.
Летний простой период
Основные расчет рабочие
7 7000 49000
Мастер
1 9000 9000
Бухгалтер
1 10000 10000
Итого
9 68000
Зимний давлением период
Основные рисков рабочие
3 7000 21000
Мастер
1 9000 9000
Бухгалтер
1 10000 10000
Итого
5 40000
Таблица 3.6
Издержки ставка производства кладки по аренде, проекта коммунальным продукции платежам пустотных и прочее (руб.)
Расход месяц Год
Аренда доходы помещения
30 000 360000
Стоимость инфляции отопления планового за месяц (т.к. отопление расчет нужно 7 месяцев высокие в году, проекта то берем здоровья не полную доходы сумму, ставке а 7\12 от зимний суммы высокая за год)
7 000 49000
Прочие ставка коммунальные мощности платежи, собой мес (уборка поэтому мусора, период оплата прогнозе воды выделяет и т.п.)
2 000 24000
Прочие малые расходы, простого мес.
10 000 120000
Итого
49000 553000
Налоги политике не учитываем, продумать т.к. выбираем принцип упрощенную смеситель схему средств налогообложения группа с оплатой 15% от четыре дохода анализ уменьшенного сжатие на величину вариантов расхода . Расчет таким будет доходы ниже.
Расходы расчет на производство программе пенобетона ремонт в летний оценивать и зимний уровня месяц.
Таблица 3.7

Расчет проекта расходов инфляции при 100% и 50 % загруженности зимний с оплатой % по работе кредиту
Статьи
100% Итого торгово руб.
50% Итого высокие руб.
Доходы
Выручка точно от продаж
396000 198000
Расходы
Материалы торгово для правило производства большую за месяц
172920 86460
Зарплата вариантов рабочих
49000 21000
Зарплата точностью мастера
9000 9000
Зарплата центра бухгалтера
10000 10000
Аренда
30000 30000
Отопление
7000 7000
Электричество
2052 1250
Прочие услуг коммунальные высшая платежи, динамику мес (уборка кредит мусора, вариации оплата величина воды емкость и т.п.)
2000 2000
Прочие одного расходы, методах месс
10000 10000
Оплата денег процентов могут от кредита
11250 11250
Итого
303222 187960
Налоги (15% с рынке дохода)
13916,7 1506
Итого уборка расходы
317139 189466
3.2 Расчет основных финансовых показателей инвестиционного
проекта
Таблица 3.8
Расчет прибыли окупаемости продукции при 100% загруженности процентов с оплатой % по около кредиту
Статья
Сумма
Затраты периодам на открытие объектов юридического выделяет лица
19200
Затраты суммарной на открытие путём производства
730 800
Выручка срока от продажи прибыли пенобетона основа в месяц
396 000
Ежемесячные признание расходы
317139
Чистая решений прибыль линии в месяц
78861
Срок таблица окупаемости, глава месяцев
9,5
Таким рабочим образом проектов срок денежных окупаемости плана проекта 9,5 месяцев будет при 100% загрузки факторов или лучше при доход прозводстве 2090 м
3
пеноблоков каждому по заложеным стапель ценам ставка будет также произведена период полная продукта окупаемость запас проекта являются с отдачей нужен кредита.
Следует критерии отметить, объемы что малым ООО "Вектор" занимаясь снижение торгово - посреднической итого и строительной низкой деятельностью которые заключила кредитора договор влияющих на реализацию 2400 м
3
пенобетона расчет изготовленных высокая ООО "Вектор" за срока летний зависит и зимний ожидается период.
Таким просто образом возможно при продукции спланированном занимает графике состоит выполнения инфляции инвестиционного поток плана 100% загруженность проекты будет ролью обеспечена запас до марта

2013г. включительно, новых что случае в первый кредит год среда позволит периода не переходить времени на зимний доход период создание работы.
Расчет плане точки работы безубыточности нужный в летний экономики и зимний рынков периоды стены работы.
Произведем остаток считая, вектор что потерь в точки учебник безубыточности которые сумма основное налоговых будет платежей служит равна каждый нулю.
Таблица 3.9
Расчет тонну точки однако безубыточности можно в летний простой и зимний четко периоды сотен работы
Статьи
Летний
Зимний
Итого, процента руб
Итого, занять руб
Доходы
Выручка оказать от продажи примере одного предел куб. м.
1800 1800
Расходы
Зарплата издержек работников
68000 40000
Аренда
30000 30 000
Отопление
0 7000
Электричество
2052 1 250
Прочие проекта коммунальные прочие платежи, может мес (уборка анализ мусора, кредит оплата близок воды часов и т.п.)
2000 2 000
Прочие затраты расходы, после месс
10000 10 000
Налоги (15% с получения дохода)
0 0
Итого комплекс расходы
112052 76957
Расход основе материалов анализ на производство 1куб.м.
786 786
Доход будет с 1куб.м. без зимний постоянных кирпича затрат
1014 1014
Точка поэтому безубыточности объем в месяц степени в куб.м.
110,5 84,2
Точка большие безубыточности команду в день оценке в куб.м.
5,2 3,83
Финансовой заключает особенностью выход данного темпов инвестиционного активатор проекта прибыли являются:
1) Срок расчет инвестиционного простой проекта блоков определяется расчетам временем достичь окончания любого срока проект окупаемости меньше проекта. И летний по нашим средней оценкам зимний при комплект начале курсовой инвестиционного поощрения проекта работы в марте объему месяце получения в конце оценки января оценки произойдет версиями полная проект окупаемость данной с выплатой составит кредита проекта в конце ответить срока.
2) Краткосрочность проекта инвестиционного шапиро проекта. Рассматриваемый величина инвестиционный качестве проект сухом занимает кирпича по времени 12 месяцев, прибыли то есть составит около появления года. Таким рынков образом построить расчеты предстоит основанные целью на статических близок методах полную дают погашения удовлетворительный бетоном результат оказался в экономической проекта оценке благодаря проекта.
Рассчитаем воздухом Простую время норму проекта прибыли (простой рисков темп стоимость возврата.)
Отличие времени простой ответить нормы создается прибыли (ПНП) от фирмы коэффициентов проекта рентабельности твердения заключается меньше в том, инициатор что блоки первая воздухом рассчитывается отличие как суммарной

отношение данной чистой прежде прибыли (ЧП) за пособие один вектор какой-либо отдачу промежуток продукции времени (обычно ожидать за год) к кроме общему решения объему знать инвестиционных марта затрат (ИЗ):
ПНП=ЧП/ИЗ (7)
Чистую зданий прибыль последней рассчитаем дизайн в течении проекты года плана после аренда срока зарплата окупаемости выбранных при правил работе вариации с переходом линии на зимний ставки период анализ и без изменение перехода более на зимний ожидать период.
Так однако же в таблице 3.10. представлен блоки расчет смеси рентабельности меньше производственной проекта деятельности сущности уже отдачу действующего доходы производства.
Р
е
=ЧП/З
рп (8)
где: одного ЧП - чистая многие прибыль
З
рп
- сумма понимают затрат ключевых по реализованной возврата продуции.
Таблица 3.10
Расчет ставке постоянной планового нормы отразится прибыли (ПНП) и случае рентабельности блоков производственной оценить деятельности расчет после проекта периода параметр возврата будет инвестиций
Статьи
Летний
Смешанный
Итого, критерием руб
Итого, бухгалтер руб
Доходы прибыли за месяц
Объемы высокая продаж капитала куб.м.
220 165
Выручка смеси от продажи вложенный руб
396000 297000
Расходы являются за месяц
Затраты марта на материалы
172 920 129690
Зарплата блока работников
68000 40000
Аренда
30000 30 000
Отопление
7000 7 000
Электричество
2052 1 651
Прочие нормой коммунальные проведен платежи, начало мес (уборка связь мусора, малый оплата уровень воды важно и т.п.)
2000 2000
Оплата больше процентов оценке от кредита
11250 0
Прочие ставка расходы, зимний месс
10000 10000
Налоги (15%с месяц дохода)
13916,7 11498,8
Итого факторов всех отделки расходов проекта за месяц
317 139 231 840
Чистая факторы прибыль величина за месяц
78 861 65 160
Чистая вектор прибыль средняя за год
946335,6 781921,2
Инвестиционные залитых затраты
750000 750000
ПНП прочие за год, %
126%
104%
Рентабельность продукта Rе , %
25%
28%
Финансовый средств план окончания инвестиционного говорит проекта часов отражает тепловой динамику быстро поступления доходов и расходования цемента денежных будет средств денег фирмы.
Накопление времени массы стоимость чистой далее прибыли программе по месяцам продумать наращивания малым

производственной прибыль мощности выход отражается риска в строке 3.1 "Финансового твердения плана"
(см. Табл. 3.11).
График замыслы погашения расчет кредита название и выплат сухом процентов задержки по нему раздача приведен уровню в строках 2.5, 2.7 " Финансового объемами плана " (см. Табл. 3.11.).
С целью обеспечения запаса надежности фирмы в конце инвестиционного периода, погашение кредита осуществляется в феврале
2013г. Остаток чистой прибыли после расчета с банком составит при этом
117148,6 руб.
Рассчитаем показатели эффективности инвестиционных проектов, основанные на использовании динамических методов оценки. Ставка сравнения 20% годовых.= 750000/ (946332*0,84)=750000/794918,88=0,94 года. или 11,5 месяцев
Дисконтированный срок окупаемости DPP составляет 11,5 месяцев, и больше рассчитанному по PP-методу на 2 месяца. Такое слабое отличие объясняется небольшой ставкой сравнения (дисконтирования), быстрой окупаемостью проекта и временным шагом в 2месяца.при ставке сравнения
20% составит через 12 месяцев 44,922 тыс. руб. Положительное значение NPV подтверждает целесообразность проведения проекта.
Внутренняя норма доходности рассматриваемого проекта IRR соответствует 25%. Этот показатель характеризует проект как финансово привлекательный.
Индекс рентабельности проекта PI 1.06, то есть на один вложенный рубль будет получен 1 рубль. 6 копеек.
Таблица 3.11
Финансовый план (план денежных поступлений и выплат в 2012-
2013гг)
1 2
3 4
5 6
7 8
9 10 11 12
Периоды март апр. май июнь Июль авг. сент. окт. нояб. дек.
Янв.
Фев.

Мощность, (%)
50 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 1. Поступления
94800 0
39600 0
396000 396000 396000 396000 396000 396000 396000 396000 396000 396000 1.1. Выручка от реализации
19800 0
39600 0
396000 396000 396000 396000 396000 396000 396000 396000 396000 396000 1.2. Внереализац. Доходы
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1.3. Кредит (18% годовых)
75000 0
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2. Платежи
94676 0
30322 2
332621
,1 303222 303222 344972
,1 303222 303222 344972
,1 303222 303222 1094972
,1 2.1.Переменные издержки
87710 17497 2
174972 174972 174972 174972 174972 174972 174972 174972 174972 174972 2.2.Постоянные издержки 11700 0
11700 0
117000 117000 117000 117000 117000 117000 117000 117000 117000 117000 2.3. Закупка оборудования и транспорта
72080 0
2.4.Предпроизводственн ый ремонт
10000 2.5. Проценты
11250 11250 11250 11250 11250 11250 11250 11250 11250 11250 11250 11250 2.6. Налоги и сборы, по
15%
29399,
1 41750,
1 41750,
1 41750,1 2.7. Возврат кредита
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
750000 3. Баланс платежей
1240 92778 63378,
9 92778 92778 51027,
9 92778 92778 51027,
9 92778 92778 -
698972,
1 3.1. Нарастающий итог
1240 94018 157396
,9 250174
,9 342952
,9 393980
,8 486758
,8 579536
,8 630564
,7 723342
,7 816120
,7 117148,
6
3.3 Оценка рисков и анализ чувствительности инвестиционного
проекта
Риск это:
• в широком смысле - возможность появления обстоятельств, обусловливающих неуверенность или невозможность получения ожидаемых результатов от реализации поставленной цели, нанесения материального ущерба, опасность валютных потерь;
• в узком смысле - поддающаяся измерению вероятность понести убытки или упустить выгоду.
При определении и анализе рисков данного инвестиционного проекта была использована методика представленная в табл. 3.12.
Таблица 3.12
Оценка рисков
Наименование риска
Оценка степени риска
Меры по снижению рисков
1.
Производственный
Возможен
1) Страхование сотрудников. 2) Подбор квалифицированных специалистов. 3) Разработка системы вознаграждения

риск. сотрудников, по результатам выполненной работы. 4)
Введение материальной ответственности. 5) Распределение риска с поставщиками сырья 6) Поиск способов снижения затрат на производство.
2. Коммерческий риск
Крайне малозначитель ный (можно пренебречь).
1) ООО "Вектор" планирует заключить договор на сбыт определенного количества продукции. В дальнейшем планируется расширение производста, за счет поиска новых рынков сбыта, и производство с учетом фактора сезонности. 2)
Заключение долгосрочных договоров с поставщиками сырья.
3) Создание резервного фонда в размере 1/3 части уставного фонда (из фонда прибыли).
3. Риск изменения темпов инфляции
Незначи- тельный
1) В планируемом периоде ожидается прогнозируемый рост инфляции. Так по прогнозам Правительства РФ в 2012-2013г. будет составлять около10-12%.
4. Риск форс- мажорных ситуаций
Возможен
1) Страхование имущества, сделок, здоровья сотрудников. 2)
Ознакомление сотрудников с должностными инструкциями. 3)
Соблюдение правил противопожарной безопасности.
Таким образом, исходя из данных приведенных в таблице 3.12. можно сделать следующие выводы:
1)
Самыми вероятными являются производственный риск и риск форс-мажорных ситуаций.
2)
В данном инвестиционном проекте используются все возможные методы снижения рисков: страхование, диверсификация и резервирование.
Анализ чувствительности показателей проекта к изменению исходных данных.
Анализ чувствительности позволяет оценить, насколько сильно изменяется эффективность проекта при изменении одного из исходных его параметров. Чем сильнее эта зависимость, тем выше риск реализации проекта.
Чувствительность основных финансовых показателей проекта к изменению исходных параметров представлена ниже.
Таблица 3.13
Анализ чувствительности
Уровень объема производства
100% 60%
70%
80%
90%
100% 110%
120%
NPV
44922 -712582
-523208
-333832
-144455 44922 234299 423676
Уровень цен на продукцию
100% 60%
70%
80%
90%
100% 110%
120%
NPV
44922 -1408639
-1109104
-633664
-294370 44922 384215 723508
В соответствии с таблицей 3.13. проект чувствителен к уровню производства и уровню изменения цен. Снижение на 10% от заданного обьема

производства, и снижение цены на 10% приводит к отрицательным значениям
NPV (Чистой приведенной стоимости). В результате проведения оценки эффективности данного инвестиционного проекта было выявлено:
1. Срок инвестиционного проекта определяется временем окончания срока окупаемости проекта. И по нашим оценкам при начале инвестиционного проекта в марте месяце в конце февраля произойдет полная окупаемость с выплатой кредита в конце срока.
2.
Краткосрочность инвестиционного проекта. Рассматриваемый инвестиционный проект занимает по времени меньше года. Таким образом расчеты основанные на статических методах дают удовлетворительный результат в экономической оценке проекта. Обычный срок окупаемости составляет 9,5 месяцев.
3.
Дисконтированный срок окупаемости DPP составляет 11,5 месяцев, и больше рассчитанному по PP-методу на 2 месяца.
4.
NPV при ставке сравнения 20% составит через 12 месяцев 44,922 тыс. руб. Положительное значение NPV подтверждает целесообразность проведения проекта.
5.
Внутренняя норма доходности рассматриваемого проекта IRR соответствует 25%. Этот показатель характеризует проект как финансово привлекательный.
6.
Индекс рентабельности проекта PI 1.06, то есть на один вложенный рубль будет получен 1 рубль 6 копеек.
7.
Рассмотрены возможные риски данного инвестиционного проекта.
8.
Использованы все возможные методы снижения риска: страхование, диверсификация и резервирование.
9.
Проведен анализ чувствительности показателей проекта и выявлено: что проект чувствителен к уровню производства и уровню изменения цен. Снижение на 10% от заданного обьема производства, и снижение цены на 10% приводит к отрицательным значениям NPV (Чистой