Файл: Бухгалтерская отчетность организации: порядок ее составления и анализ.pdf

Значение собственного капитала объекта исследования, превышающее стоимость иммобилизованного имущества указывает на достаточность перспективной платежеспособности предприятия.

Далее проведен анализ ликвидности ООО «Виктория» с помощью коэффициентов (табл. 9).

Таблица 9

Анализ коэффициентов ликвидности ООО «Виктория» за 2016-2018 гг.

Данные таблицы 9 позволяют сделать следующие выводы о платежеспособности ООО «Виктория» в исследуемом периоде.

Значение коэффициента текущей ликвидности находилось выше нормативного значения в течение всего анализируемого периода. Оборотные активы ООО «Виктория» покрывают его краткосрочные обязательства.

Не привлекая средств, иммобилизованных в составе товарных запасов ООО «Виктория» так же состоянии погасить срочные обязательства в полном объеме, на это указывает значение коэффициента быстрой ликвидности выше единицы на протяжении всего периода исследования.

Значение коэффициента абсолютной ликвидности у ООО «Виктория» выше нормативного значения в течение всего анализируемого периода, в динамике снижается. В 2018 г. организация в состоянии немедленно погасить до 92% срочных обязательств при рекомендуемом минимуме в 20%.

Таким образом, показатели платежеспособности ООО «Виктория» находятся на высоком уровне, что, однако невозможно оценить однозначно положительно, так как высокий объем денежных запасов, превышающий потребность в них указывает на отсутствие инвестиционной политики в организации и упущение получения дополнительной прибыли.

В таблице 10 приведен расчет абсолютных показателей финансовой устойчивости ООО «Виктория» за 2016–2018 гг.

Таблица 10

Расчет абсолютных показателей финансовой устойчивости ООО «Виктория» за 2016-2018 гг., тыс. руб.

Продолжение таблицы 10

В течение анализируемого периода у ООО «Виктория» тип финансовой устойчивости характеризуется как абсолютный. Запасы организации полностью профинансированы за счет собственных средств.

В таблице 11 проведен расчет относительных показателей финансовой устойчивости ООО «Виктория» за 2016–2018 гг.

Таблица 11

Расчет относительных показателей финансовой устойчивости ООО «Виктория» за 2016–2018 гг.

Показатель коэффициента автономии ООО «Виктория», характеризующий долю собственного капитала в общей сумме источников финансирования деятельности компании, находится в значении выше нормы в течение всего анализируемого периода с незначительной тенденцией к росту. В базисном периоде доля собственного капитала в валюте баланса составляла 90%, в 2018 г. – 87%, при рекомендуемом значении не ниже 50%. Таким образом, значение коэффициента автономии предприятия свидетельствует о независимости компании с незначительным ее снижением к концу периода анализа.

Коэффициент финансовой зависимости является обратным коэффициенту автономии и его значение, значительно ниже нормативного подтверждает ранее сделанные выводы о независимости объекта исследования от заемного капитала, а рост в динамике – свидетельствует об уменьшении финансирования за счет собственных источников.

Значение коэффициента финансовой устойчивости предприятия в значении выше рекомендуемого на протяжении всего анализируемого периода указывает на достаточность устойчивых источников финансирования деятельности в ООО «Виктория».

Коэффициент финансирования в значении выше единицы указывает на профицит собственных средств для финансирования активов с сокращением в динамике.

Значение коэффициента инвестирования так же выше нормативного в 2015-2017 гг. На конец периода анализа собственный капитал покрывает более чем вдвое стоимость внеоборотных активов.

Помимо внеоборотных активов в ООО «Виктория» за счет собственных средств в анализируемом периоде анализировалось до 88% оборотных активов, в том числе в отчетном году – 79%.

Таким образом, ООО «Виктория» обладает высокой независимостью от внешних источников формирования имущества, которая в динамике незначительно снижается. За счет собственных средств на предприятии финансируются внеоборотные активы и около 80% - оборотных.

В таблице 12 представлена динамика финансовых результатов ООО «Виктория» в периоде исследования.

Таблица 12

Динамика финансовых результатов ООО «Виктория» за 2016-2018 гг.

Данные таблицы 12 подтверждают ранее сделанные выводы о превышении темпов роста расходов ООО «Виктория», связанных с осуществлением основной деятельности над извлеченными доходами, на это указывает положительная динамика доли себестоимости продаж в выручке. Всего за анализируемый период доля расходов в доходах возросла на 15,86% с 39,81% в 2016 г. до 55,68% в 2018 г.

Доля прибыли от продаж в выручке, соответственно, снизилась на 15,86%, в том числе за 2017 г. – на 14,78% и за отчетный год – на 1,08%.

Доля прочего результата, представленного расходами от прочей деятельности, незначительна и существенного влияния на финансовые результаты организации не оказывает.

Доля чистой прибыли в выручке в 2018 г. составила 44,31%, что на 1,09% ниже, чем в предыдущем году и на 15,73%, чем в базисном.

Прибыль от продаж зависит от «качества» и «количества» выручки. «Качество» выручки характеризуется ее структурой, а «количество» – ее величиной.

С целью выявления влияния качественных и количественных факторов формирования прибыли от продаж ООО «Виктория» в 2018 г. проведен факторный ее анализ (табл. 13).

Таблица 13

Факторный анализ изменения прибыли от продаж ООО «Виктория», 2018 г.

Данные таблицы 13 указывают на то, что увеличение прибыли от продаж ООО «Виктория» в 2018 г. обусловлено ростом цен на товары и возрастанием объема продаж, что привело к росту прибыли отчетного периода на 85 и 45 тыс. руб., соответственно.

Негативно на значение прибыли от продаж объекта исследования в 2018 г. повлияло превышение темпов роста себестоимости продаж над выручкой, что способствовало сокращению прибыли периода на 83 тыс. руб.

Таким образом, прибыль от продаж ООО «Виктория» в отчетном году росла за счет количественных факторов, в большей мере – роста цен на товары. Негативное влияние на изменение прибыли оказало увеличение себестоимости продаж.

Эффективность хозяйственной деятельности предприятия и экономическая целесообразность его функционирования напрямую связаны с его рентабельностью, о которой можно судить по прибыльности или доходности капитала, ресурсов или продукции предпринимательской фирмы.

В таблице 14 рассмотрены показатели рентабельности ООО «Виктория».

Таблица 14

Показатели рентабельности ООО «Виктория» за 2016-2018 гг.

Показатели рентабельности продаж и рентабельности продукции в течение анализируемого периода имели отрицательную динамику по причине превышения темпов роста расходов, связанных с реализацией товаров над доходами, извлеченными от осуществления этой деятельности.

Так, рентабельность продаж за 2016-2018 гг. снизилась на 15,86% и составила в отчетном году 44,32%, что свидетельствует о том, что из одного рубля выручки организация в 2018 г. извлекла 44,32 коп. прибыли, в 2016 г. этот показатель составлял 60,18 коп. На один рубль затрат ООО «Виктория» в 2016 г. получало 1,51 руб. прибыли, в 2018 г. – 79,60 коп.

Эффективность использования ресурсов объекта исследования в анализируемом периоде снижается, с незначительным ростом в отчетном году, что обусловлено не соответствием их объемов и существующих масштабов деятельности компании. На один рубль, средств направленных на финансирование имущества в 2016 г. организация получала 6,57 руб. прибыли, в 2017 г. – 3,41 руб., в отчетном году – 3,43 руб.