Файл: Оборотные активы предприятия (Теоретические основы анализа оборотных средств).pdf

3.3 Анализ денежных средств

Движение денежных средств организации во времени представляет собой непрерывный процесс, создавая денежный поток.

Денежный поток – это совокупность распределенных во времени объемов поступления и выбытия денежных средств в процессе хозяйственной деятельности организации. Разность между положительным и отрицательным денежными потоками по каждому виду деятельности или по хозяйственной деятельности организации в целом называется чистым денежным потоком.

Чистый денежный поток – разность между притоком и оттоком денежных средств. Чистый денежный поток может принимать как положительное, так и отрицательное значение.

Для всестороннего анализа денежные потоки организации классифицируют:

1. Денежный поток по операционной деятельности.
2. Денежный поток по инвестиционной деятельности.
3. Денежный поток по финансовой деятельности.

Таблица 6 – Анализ состава структуры и динамки денежных потоков

В отчетном году в результате финансово хозяйственной деятельности денежная масса предприятия увеличилась в части расходования денежных средств, а в части поступлений сократилась. Данную ситуацию можно оценить отрицательно, т.к. она является следствием увеличения объемов производства, о чем свидетельствует и увеличение выручки от продаж. Однако чистый денежный приток в отчетном году принимает отрицательное значение, несмотря на то, что в прошлом году принимал положительное значение, соответственно 5886 тыс. руб. и 22779 тыс. руб. негативная динамика данного показателя в целом по организации (28665 тыс. руб.) обусловлена тем, что сумма притока денежных средств в отчетном году существенно уменьшился, а сумма оттока денежных средств значительно увеличился.

Рассматривая показатели потоков денежных по видам деятельности можно отметить, что наибольший объем денежной массы обеспечивает оборот по текущей деятельности. Сумма притока денежных средств по текущей деятельности в отчетном году составила 194802 тыс. руб., и это на 15834тыс. руб. меньше, чем в прошлом году. Удельный вес данного показателя в общей сумме денежных поступлений в отчетном году, как и в прошлом году составил 100%. По текущей деятельности наблюдается как в отчетном году превышение оттока над притоком денежных средств, а в прошлом году превышение притока над оттоком, что является отрицательным фактором.

На анализируемом предприятии инвестиционная деятельность и финансовая деятельность отсутствует.

3.4Мероприятия, направленные на повышение эффективности использования оборотных средств

В работе проведен анализ структуры оборотных средств ОАО УМТН, деловой активности и денежных средств на основании которых можно сделать следующие выводы.

В течении анализируемого периода наблюдается увеличение дебиторской задолженности и материально-производственных запасов. Также наблюдается сокращение денежных средств на предприятии.

Одной из причин ухудшения состояния ОАО УМТН может быть нерациональное использование оборотного капитала: отвлечение средств в дебиторскую задолженность, вложение в сверхплановые запасы и прочие цели, которые временно не имеют источников финансирования.

Следовательно, можно предложить следующие мероприятия, направленные на улучшения эффективности использования оборотных средств предприятия.

С целью улучшения финансового состояния предприятия целесообразно проводить мероприятия по сокращению дебиторской задолженности:

• Периодически пересматривать предельную сумму отпуска продукции и услуг в долг исходя из финансового положения покупателей.
• Избегать дебиторов с высоким риском неоплаты.
• При продаже и предоставлении большого количества товаров и услуг немедленно выставлять счета покупателям, с тем, чтобы они получали их не позднее, чем за день до наступления срока платежа.

Предприятию следует увеличить долю денежных средств. Следует более серьезно относиться к возможностям предприятия, увеличения денежных средств не только за счет текущей деятельности, но и от финансовой или инвестиционной деятельности.

Также с целью оптимизации оборотных активов можно порекомендовать увеличит долю быстро реализуемых активов и снизить материально производственные запасы.

На предприятии ОАО УМТН возникает противоречие между эффективностью деятельности, с одной стороны, и финансовой устойчивостью — с другой. Цель управления оборотными средствами – сокращение финансового цикла, т.е. сокращение операционного цикла и замедление срока оборота кредиторской задолженности до приемлемого уровня.

На стадии производственных запасов:

• установление научно-обоснованных и прогрессивных норм и нормативов, использование сырья, материалов, топлива и энергии;
• систематическая проверка состояния складских запасов;
• замена дорогостоящих видов материалов и топлива более дешевыми без снижения качества продукции.

На производственной стадии:

• сокращение длительности производственного цикла и увеличение его непрерывности;
• соблюдение ритмичности работы;
• комплексное использование сырья;
• снижение производственных потерь и брака;
• улучшение качества и повышение конкурентоспособности продукции.

В сфере обращения:

• организация эффективной маркетинговой службы;
• снижение кредиторской и дебиторской задолженности;
• уменьшение остатков продукции отгруженной, но не оплаченной;
• ускорение процесса реализации продукции.

Сокращение времени финансового цикла может быть достигнуто тремя путями:

• уменьшением продолжительности производственного цикла за счет оптимизации схемы закупки сырья, оптимизации производственного процесса и уменьшения времени нахождения готовой продукции на складе;
• уменьшением срока погашения дебиторской задолженности за счет ужесточения кредитной политики, при условии, что это позволяют рыночные условия;
• увеличением срока погашения длительности кредиторской задолженности за счет получения отсрочки платежей поставщикам.

Заключение

Состояние и эффективность использования оборотных средств – одно из главных условий успешной деятельности предприятия. Нестабильность рыночной экономики, инфляция, неплатежи, и другие кризисные явления вынуждают предприятие изменять свою политику по отношению к оборотным активам, искать новые источники пополнения, искать пути более эффективного использования и оптимальных размеров оборотных активов.

В первой главе работы рассмотрены теоретические аспекты оборотного капитала. Дано понятие оборотных средств предприятия, их состав и классификация, назначение и роль в производстве. Обозначены факторы повышения эффективности использования оборотных средств. Определены основные цели задача и информационные источники анализа оборотного капитала.

Основные аспекты первой главы.

Во-первых, оборотные средства постоянно совершают круговорот в процессе хозяйственной деятельности. Таким образом они формируют основную часть себестоимости продукции.

Во-вторых, основными составными частями оборотных средств являются: запасы, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения и денежные средства.

В-третьих целью анализа оборотных активов является повышение эффективности управления оборотными средствами, так как финансовое состояние предприятия находится в прямой зависимости от оборотного капитала.

В-четвертых, основным информационным источником для анализа оборотных активов является бухгалтерская (финансовая) отчетность.

Во второй главе отражен бухгалтерский учет оборотного капитала. Был описан бухгалтерский учет материалов, незавершенного производства, готовой продукции, дебиторской задолженности и денежных средств. Где внимание было уделено рассмотрению бухгалтерских счетов.

Основные аспекты второй главы.

Во-первых, были рассмотрены бухгалтерские задачи учета материалов и готовой продукции. Документы, связанные с поступлением, выбытием, перемещением и хранением материалов, незавершенного производства и продукции.

Во-вторых, приведены методы учета материалов и готовой продукции, а также способы оценки себестоимости незавершенного производства и готовой продукции.

В-третьих, дебиторская задолженность – долг, причитающийся предприятию, её виды и отражения на счетах бухгалтерского учета.

В-четвертых, подробно рассмотрены денежные операции, учетные реестры, формы расчетов и документы их сопровождающие.

В третьей главе был проведен анализ оборотного капитала предприятия ОАО УМТН. Он включает: анализ динамики и структуры оборотных средств, анализ деловой активности, анализ денежных средств. Также были даны характеристика предприятия и на основании анализа предложены мероприятия по повышению эффективности использования оборотных средств.

В ходе анализа были сделаны следующие выводы:

На анализируемом предприятии в 2015 году по сравнению с 2014 годом наблюдается увеличение оборотных средств 59 257 тыс. руб. или 28,35%, что связано с увеличением объемов производства. Прирост оборотных активов наблюдается по всем составляющим. В составе оборотных активов наибольший прирост наблюдается по дебиторской задолженности. Сумма прироста составила 3 976 тыс. руб. или 91,19%. Значительно, на 5 886 тыс. руб. или 25,85%, уменьшились денежные средства предприятия. В структуре оборотных активов, как в отчетном, так и в прошлом году преобладают запасы, 79,65% и 77,61% соответственно. Так же немалый удельный вес приходится как в 2015 году, так и 2014 году на денежные средства 26,34% и 18,38% соответственно и на прочие оборотные активы – 10,55% и 15,39% соответственно.

Эффективность и инвестиционное использование капитала повышается, о чем свидетельствует ускорение оборачиваемости следующих элементов капитала: коэффициент оборачиваемости активов (0,01%), коэффициент оборачиваемости оборотных активов (0,02%), коэффициент оборачиваемости МПЗ (0,01%), коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (0.21%), соотношение дебиторской и кредиторской задолженности (0,15%). На снижение эффективности и использование капитала повлияли следующие показатели: фондоотдача (1,58%), коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (16,85%), длительность одного оборота активов (13 дней), длительность одного оборота текущих активов (22 дня), длительность одного оборота МПЗ (6 дней), срок погашения дебиторской задолженности и кредиторской заложенности (73 дня), длительность операционного цикла и финансового цикла (22 дня). В следствии чего сумма вовлекаемых в оборот средств увеличилась на 8 831,06 тыс. руб.

В отчетном году в результате финансово хозяйственной деятельности денежная масса предприятия увеличилась в части расходования денежных средств, а в части поступлений сократилась. Однако чистый денежный приток в отчетном году принимает отрицательное значение, несмотря на то, что в прошлом году принимал положительное значение, соответственно 5886 тыс. руб. и 22779 тыс. руб. негативная динамика данного показателя в целом по организации (28665 тыс. руб.) обусловлена тем, что сумма притока денежных средств в отчетном году существенно уменьшился, а сумма оттока денежных средств значительно увеличился. На анализируемом предприятии инвестиционная деятельность и финансовая деятельность отсутствует. Весь приток и отток денежных средств приходится на текущую деятельность.