Добавлен: 11.01.2024
Просмотров: 378
Скачиваний: 2
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
, после чего выясняют причины отклонения от бюджета по каждому направлению использования прибыли.
Анализ показывает, насколько изменилась сумма потребленной и капитализированной прибыли за счет: суммы чистой прибыли (ЧП), доли соответствующего направления использования чистой прибыли (Дотч)
Отч = ЧП*Дотч
Для расчета их влияния используется способ абсолютных разниц.
Зная факторы изменения чистой прибыли, определяется их влияние на размер потребленной и капитализированной прибыли, т. е. анализируют факторы второго порядка:
∆ Отч = ∆ЧПi * Дотч 1
Полученные результаты показывают вклад каждого фактора в формирование суммы капитализированной и потребленной прибыли.
Задача 4.
На предприятии нераспределенная прибыль прошлых лет составила в базисном году – 5520 тыс.руб., в отчетном – 8280 тыс.руб. В прошлом году предприятие использовало чистую прибыль по следующим направлениям: на выплату дивидендов в сумме 17710 тыс.руб., на увеличение резервного фонда – 510 тыс.руб., на производственное развитие – 4410 тыс.руб. В отчетном году использование чистой прибыли по тем же направлениям соответственно: 18025 тыс.руб. на выплату дивидендов, 750 тыс.руб. на увеличение резервного фонда и 5885 тыс.руб. на производственное развитие.
Определите влияние факторов первого и второго порядка на сумму потребленной и капитализированной прибыли.
Решение:
базисный год: 17710 + 510 + 4410 = 22630 тыс.руб.
отчетный год: 18025 + 750 + 5885 = 24660 тыс.руб.
базисный год: на выплату дивидендов: 17710 / 22630 *100 =78,3 %
на прирост резервного фонда: 510 / 22630 *100 = 2,2 %
капитализированная прибыль: 4410 / 22630 * 100 = 19,5 %
отчетный год: на выплату дивидендов: 18025 / 24660 * 100 = 73,1 %
на прирост резервного фонда: 750 / 24660 * 100 = 3,0 %
капитализированная прибыль: 5885 / 24660 * 100 = 23,9 %
3. Найдем нераспределенную прибыль на конец года как сумма нераспределенной прибыль прошлых лет и прибыль в отчетном году направленная на производственное развитие:
базисный год: 5520 + 4410 = 9930 тыс.руб.
отчетный год: 8280 + 5885 = 14165 тыс.руб.
4. Определим сумму отчислений по каждому направления распределения прибыли:
базисный год: на выплату дивидендов: 22630*78,3/100 =17719,3 тыс.руб.
в резервный фонд: 22630 * 2,2 / 100 = 497,86 тыс.руб.
капитализация: 22630*19,5 / 100 = 4412,84 тыс.руб.
отчетный год: на выплату дивидендов: 24660*73,1/100=18026,46тыс.руб.
в резервный фонд: 24660*3,0 / 100 = 739,8 тыс.руб.
капитализация: 24660*23,9 /100 = 5893,74 тыс.руб.
5. рассчитаем влияние факторов первого порядка на сумму потребленной и капитализированной прибыли.
Изменение суммы отчислений:
5.1 на капитализацию: 5893,74 – 4412,84 = 1480,9 тыс.руб.
в том числе:
5.2. в резервный фонд: 739,8 –497,86 = 241,94 тыс.руб.
в том числе:
5.3. на выплату дивидендов: 18026,46 – 17719,3 = 307,16 тыс.руб.
в том числе:
суммы чистой прибыли: (24660 – 22630) *73,1 / 100 = 1483,92 тыс.руб.
6. определим влияние факторов второго порядка на сумму потребленной и капитализированной прибыли. ∆ Отч = ∆ЧПi * Дотч 1. Расчеты представим в таблице.
Вывод: на предприятии в отчетном году сумма нераспределенной прибыли составила 14165 тыс.руб. Предприятием в отчетном году на выплату дивидендов направлено 18026,46 тыс.руб., в резервный фонд – 739,8 тыс.руб. и на капитализацию – 5893,74 тыс.руб.
2 Анализ показателей рентабельности
Рентабельность – это относительный показатель, определяющий уровень доходности бизнеса.
Рентабельность производственной деятельности (окупаемость издержек) (R3) исчисляется путем отношения прибыли от реализации (Прп) к сумме затрат по реализованной или произведенной продукции (Зрп):
R3 = Прп / Зрп
Уровень рентабельности производственной деятельности (окупаемость затрат), исчисленный в целом по предприятию(Rз), зависит от трех основных факторов первого порядка: изменения структуры реализованной продукции, ее себестоимости и средних цен реализации.
Факторная модель этого показателя имеет вид:
Расчет влияния факторов первого уровня на изменение рентабельности в целом по предприятию выполняется способ цепной подстановки.
Задача 5.
Проведите факторный анализ прибыли от реализации продукции, если известно, что Iпр = 0,89. Исходные данные представлены в таблице:
Решение:
П0 = В0 –З0 = 183400 – 167900 = 15500 тыс.руб.
Пусл = Вусл –Зусл = 181900 – 165500 = 16400 тыс.руб.
П1 = В1 –З1 = 197000 – 178500 = 18500 тыс.руб.
R0= П0 / З0 *100 = 15500 / 167900 * 100 = 9,2 %
Rусл1= (П0 *Iпр/ З0 * Iпр )*100 = (15500*0,89 / 167900*0,89) *100 = 9,2%
Rусл2= Пусл / Зусл *100 = 16400 / 165500* 100 = 9,9 %
Rусл3= В1 - Зусл/ Зусл *100 = 197000 – 165500 / 165500 * 100 = 19,0 %
R1= П1 / З1 *100 = 18500 / 178500*100 = 10,4 %
общее: ∆Rобщ = R1 – R0 = 10,4 – 9,2 = 1,2 %
В том числе за счет:
- объема реализованной продукции ∆RVРП = Rусл1 – R0 = 9,2 – 9,2 = 0
- структуры продаж: ∆Rуд = Rусл2 – Rусл1 = 9,9 – 9,2 = 0,7 %
- цены реализации: ∆Rц = Rусл3 – Rусл2 = 19,0 – 9,9 = 9,1 %
- суммы затрат: ∆Rс = R1 – Rусл3 = 10,4 – 19,0 = -8,6 %
Вывод: уровень рентабельности повысился в связи с увеличением уровня цен и удельного веса более доходных видов продукции в общем объеме продаж. Рост себестоимости реализованной продукции на 10600 тыс.руб. (178500 - 167900) вызвал снижение уровня рентабельности на 8,6 %.
После этого делается факторный анализ рентабельности по каждому виду продукции. Уровень рентабельности отдельных видов продукции зависит от изменения среднереализационных цен и себестоимости единицы продукции.
Задача 6.
Проведите факторный анализ рентабельности изделия А.
Если известно, что цена на изделие А в прошлом году составила 25,0 руб., в отчетном – 28,0 руб., при этом себестоимость составила соответственно 24,0 руб. и 24,8 руб.
Решение:
R0= Ц0 – С0 / С0 *100 = 25,0 – 24,0 / 24,0 * 100 = 4,2 %
Rусл= Ц1 – С0 / С0 *100 = 26,0 – 24,0 / 24,0 * 100 = 8,3 %
R1= Ц1 – С1 / С1 *100 = 26,0 – 24,8 / 24,8 *100 = 4,8 %
2. определим изменение рентабельности:
общее: ∆Rобщ = R1 – R0 = 4,8 – 4,2 = 0,6 %
В том числе за счет:
- цены реализации: ∆Rц = Rусл – R0 = 8,3 – 4,2 = 4,1 %
- суммы затрат: ∆Rс = R1 – Rусл = 4,8 – 8,3 = - 3,5 %
Вывод: наблюдается увеличение рентабельности изделия А на 0,6 % в том числе за счет увеличения отпускных цен на 4,1 %. Однако произошло увеличение себестоимости данной продукции на 0,8 руб., что повлияло на снижение рентабельности на 3,5 %.
3 Оценка финансового положения и финансовой устойчивости предприятия
Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.
Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия и их источников. Горизонтальный анализ отчетности заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц
Анализ показывает, насколько изменилась сумма потребленной и капитализированной прибыли за счет: суммы чистой прибыли (ЧП), доли соответствующего направления использования чистой прибыли (Дотч)
Отч = ЧП*Дотч
Для расчета их влияния используется способ абсолютных разниц.
Зная факторы изменения чистой прибыли, определяется их влияние на размер потребленной и капитализированной прибыли, т. е. анализируют факторы второго порядка:
∆ Отч = ∆ЧПi * Дотч 1
Полученные результаты показывают вклад каждого фактора в формирование суммы капитализированной и потребленной прибыли.
Задача 4.
На предприятии нераспределенная прибыль прошлых лет составила в базисном году – 5520 тыс.руб., в отчетном – 8280 тыс.руб. В прошлом году предприятие использовало чистую прибыль по следующим направлениям: на выплату дивидендов в сумме 17710 тыс.руб., на увеличение резервного фонда – 510 тыс.руб., на производственное развитие – 4410 тыс.руб. В отчетном году использование чистой прибыли по тем же направлениям соответственно: 18025 тыс.руб. на выплату дивидендов, 750 тыс.руб. на увеличение резервного фонда и 5885 тыс.руб. на производственное развитие.
Определите влияние факторов первого и второго порядка на сумму потребленной и капитализированной прибыли.
Решение:
-
определим сумму чистой прибыли отчетного года:
базисный год: 17710 + 510 + 4410 = 22630 тыс.руб.
отчетный год: 18025 + 750 + 5885 = 24660 тыс.руб.
-
рассчитаем долю в чистой прибыли по направлениям использования:
базисный год: на выплату дивидендов: 17710 / 22630 *100 =78,3 %
на прирост резервного фонда: 510 / 22630 *100 = 2,2 %
капитализированная прибыль: 4410 / 22630 * 100 = 19,5 %
отчетный год: на выплату дивидендов: 18025 / 24660 * 100 = 73,1 %
на прирост резервного фонда: 750 / 24660 * 100 = 3,0 %
капитализированная прибыль: 5885 / 24660 * 100 = 23,9 %
3. Найдем нераспределенную прибыль на конец года как сумма нераспределенной прибыль прошлых лет и прибыль в отчетном году направленная на производственное развитие:
базисный год: 5520 + 4410 = 9930 тыс.руб.
отчетный год: 8280 + 5885 = 14165 тыс.руб.
4. Определим сумму отчислений по каждому направления распределения прибыли:
базисный год: на выплату дивидендов: 22630*78,3/100 =17719,3 тыс.руб.
в резервный фонд: 22630 * 2,2 / 100 = 497,86 тыс.руб.
капитализация: 22630*19,5 / 100 = 4412,84 тыс.руб.
отчетный год: на выплату дивидендов: 24660*73,1/100=18026,46тыс.руб.
в резервный фонд: 24660*3,0 / 100 = 739,8 тыс.руб.
капитализация: 24660*23,9 /100 = 5893,74 тыс.руб.
5. рассчитаем влияние факторов первого порядка на сумму потребленной и капитализированной прибыли.
Изменение суммы отчислений:
5.1 на капитализацию: 5893,74 – 4412,84 = 1480,9 тыс.руб.
в том числе:
-
за счет доли (Дотч): (23,9 – 19,5 / 100) * 22630 = 995,72 тыс.руб. -
суммы чистой прибыли: (24660 – 22630) *23,9 / 100 = 485,17 тыс.руб.
5.2. в резервный фонд: 739,8 –497,86 = 241,94 тыс.руб.
в том числе:
-
за счет доли (Дотч): (3,0 – 2,2 / 100) * 22630 = 181,04 тыс.руб. -
суммы чистой прибыли: (24660 – 22630) *3,0 / 100 = 60,9 тыс.руб.
5.3. на выплату дивидендов: 18026,46 – 17719,3 = 307,16 тыс.руб.
в том числе:
-
за счет доли (Дотч): (73,1 –78,3 / 100) * 22630 = - 1176,76 тыс.руб.
суммы чистой прибыли: (24660 – 22630) *73,1 / 100 = 1483,92 тыс.руб.
6. определим влияние факторов второго порядка на сумму потребленной и капитализированной прибыли. ∆ Отч = ∆ЧПi * Дотч 1. Расчеты представим в таблице.
| Фактор | Изменение суммы, тыс.руб. | |||
| Чистой прибыли из задачи 3. таблица столбец 5. | В том числе направленной на ∆ЧПi * Дотч 1 | |||
| Расширение производства Дотч 1 =23,9% | Пополнение резервного фонда Дотч 1 =3,0% | Выплату дивидендов Дотч 1 =73,1% | ||
| 1. Брутто-прибыль | 2402,5 | 574,2 | 72,1 | 1756,2 |
| 1.1. Прибыль от реализации продук-ции | 2402,5 | 574,2 | 72,1 | 1756,2 |
| 1.2. Прибыль от инвестиционной деятельности | 77,5 | 18,5 | 2,3 | 56,7 |
| 1.3. Сальдо внереа-лизационных дохо-дов и расходов | 310 | 74,1 | 9,3 | 226,6 |
| 1.4. Сальдо опера-ционных доходов и расходов | -387,5 | -92,6 | -11,6 | -283,3 |
| 2. Проценты к уплате | -32,3 | -7,7 | -1,0 | -23,6 |
| 3. Налоги из прибыли | -372,5 | -89,1 | -11,1 | -272,3 |
| 4. Экономические сан-кции | 32,3 | 7,7 | 1,0 | 23,6 |
| Итого | 2030 | 485,1 | 61,0 | 1483,9 |
Вывод: на предприятии в отчетном году сумма нераспределенной прибыли составила 14165 тыс.руб. Предприятием в отчетном году на выплату дивидендов направлено 18026,46 тыс.руб., в резервный фонд – 739,8 тыс.руб. и на капитализацию – 5893,74 тыс.руб.
2 Анализ показателей рентабельности
Рентабельность – это относительный показатель, определяющий уровень доходности бизнеса.
Рентабельность производственной деятельности (окупаемость издержек) (R3) исчисляется путем отношения прибыли от реализации (Прп) к сумме затрат по реализованной или произведенной продукции (Зрп):
R3 = Прп / Зрп
Уровень рентабельности производственной деятельности (окупаемость затрат), исчисленный в целом по предприятию(Rз), зависит от трех основных факторов первого порядка: изменения структуры реализованной продукции, ее себестоимости и средних цен реализации.
Факторная модель этого показателя имеет вид:
Расчет влияния факторов первого уровня на изменение рентабельности в целом по предприятию выполняется способ цепной подстановки.
Задача 5.
Проведите факторный анализ прибыли от реализации продукции, если известно, что Iпр = 0,89. Исходные данные представлены в таблице:
| Показатель | Базисный период (0) | Данные базисного периода, пересчитанные на объем продаж отчетного года (усл) | Отчетный период (1) |
| Выручка (В), тыс.руб. | 183400 | 181900 | 197000 |
| Полная себестоимость реализо-ванной продукции (З), тыс.руб. | 167900 | 165500 | 178500 |
Решение:
-
рассчитаем прибыль:
П0 = В0 –З0 = 183400 – 167900 = 15500 тыс.руб.
Пусл = Вусл –Зусл = 181900 – 165500 = 16400 тыс.руб.
П1 = В1 –З1 = 197000 – 178500 = 18500 тыс.руб.
-
найдем рентабельность:
R0= П0 / З0 *100 = 15500 / 167900 * 100 = 9,2 %
Rусл1= (П0 *Iпр/ З0 * Iпр )*100 = (15500*0,89 / 167900*0,89) *100 = 9,2%
Rусл2= Пусл / Зусл *100 = 16400 / 165500* 100 = 9,9 %
Rусл3= В1 - Зусл/ Зусл *100 = 197000 – 165500 / 165500 * 100 = 19,0 %
R1= П1 / З1 *100 = 18500 / 178500*100 = 10,4 %
-
определим изменение рентабельности:
общее: ∆Rобщ = R1 – R0 = 10,4 – 9,2 = 1,2 %
В том числе за счет:
- объема реализованной продукции ∆RVРП = Rусл1 – R0 = 9,2 – 9,2 = 0
- структуры продаж: ∆Rуд = Rусл2 – Rусл1 = 9,9 – 9,2 = 0,7 %
- цены реализации: ∆Rц = Rусл3 – Rусл2 = 19,0 – 9,9 = 9,1 %
- суммы затрат: ∆Rс = R1 – Rусл3 = 10,4 – 19,0 = -8,6 %
Вывод: уровень рентабельности повысился в связи с увеличением уровня цен и удельного веса более доходных видов продукции в общем объеме продаж. Рост себестоимости реализованной продукции на 10600 тыс.руб. (178500 - 167900) вызвал снижение уровня рентабельности на 8,6 %.
После этого делается факторный анализ рентабельности по каждому виду продукции. Уровень рентабельности отдельных видов продукции зависит от изменения среднереализационных цен и себестоимости единицы продукции.
Задача 6.
Проведите факторный анализ рентабельности изделия А.
Если известно, что цена на изделие А в прошлом году составила 25,0 руб., в отчетном – 28,0 руб., при этом себестоимость составила соответственно 24,0 руб. и 24,8 руб.
Решение:
-
Найдем рентабельность:
R0= Ц0 – С0 / С0 *100 = 25,0 – 24,0 / 24,0 * 100 = 4,2 %
Rусл= Ц1 – С0 / С0 *100 = 26,0 – 24,0 / 24,0 * 100 = 8,3 %
R1= Ц1 – С1 / С1 *100 = 26,0 – 24,8 / 24,8 *100 = 4,8 %
2. определим изменение рентабельности:
общее: ∆Rобщ = R1 – R0 = 4,8 – 4,2 = 0,6 %
В том числе за счет:
- цены реализации: ∆Rц = Rусл – R0 = 8,3 – 4,2 = 4,1 %
- суммы затрат: ∆Rс = R1 – Rусл = 4,8 – 8,3 = - 3,5 %
Вывод: наблюдается увеличение рентабельности изделия А на 0,6 % в том числе за счет увеличения отпускных цен на 4,1 %. Однако произошло увеличение себестоимости данной продукции на 0,8 руб., что повлияло на снижение рентабельности на 3,5 %.
3 Оценка финансового положения и финансовой устойчивости предприятия
Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.
Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия и их источников. Горизонтальный анализ отчетности заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц