В данной работе, для определения финансового состояния, будут рассчитываться следующие показатели:

• 
  коэффициент реальной стоимости имущества;
  
• 
  коэффициент финансовой устойчивости;
  

32

• 
  коэффициент финансовой зависимости;
  
• 
  коэффициент финансовой независимости;
  
• 
  коэффициент соотношения заемных и собственных средств;
  
• 
  Коэффициент оборачиваемости активов;
  
• 
  коэффициент оборачиваемости оборотных активов;
  
• 
  Коэффициент оборачиваемости основных средств.
  

Коэффициент реальной стоимости имущества (К_рси) отражает стоимость имущества производственного назначения, находящегося в распоряжении хозяйствующего субъекта. Расчет данного показателя (формула 3) осуществляется на основании данных бухгалтерского баланса:


Нормативное значение различно в зависимости от отраслевой принадлежности предприятия. Обычно за норматив принимается показатель 0,3 – 0,5.

Расчет коэффициента финансовой устойчивости (К_фу) дает представление о том, насколько предприятие способно финансировать активы за счет собственных источников. Расчет показателя производится также на основании данных бухгалтерского баланса, по следующей формуле:


Нормативным значением, для данного коэффициента, принято считать значение равное 0,8 – 0,9.

Коэффициент финансовой зависимости (К_фз) характеризует то, насколько предприятие зависит от внешних источников финансирования, какая сумма на

33

каждый рубль собственного капитала, была привлечена за счет внешних источников. Для расчета используются данные бухгалтерского баланса:


Коэффициент финансовой независимости (К_фнз) является обратным коэффициенту финансовой зависимости. Он показывает долю активов предприятия, финансируемую из собственных источников. Обычно считается, что значение показателя должно быть не менее 0,5, и чем выше значение данного коэффициента

---

, тем более устойчивым считается состояние предприятия. Однако не стоит забывать, что доля заемных средств, также должна присутствовать в пассивах предприятия, поскольку заемный капитал является дополнительным источником финансирования активов.

Расчет производится по следующей формуле:



Значение коэффициента соотношения заемных и собственных средств (К_сзсс) вытекает из его названия. Данный показатель характеризует долю заемных средств, приходящихся на рубль собственного капитала. Нормальным считается значение менее единицы, в противном случае предприятие считается сильно зависимым от внешних источников. Формула расчеты по данным бухгалтерского баланса выглядит следующим образом:



34

Коэффициенты оборачиваемости отражают количество полных оборотов активов предприятия, или их отдельных групп в анализируемом периоде. От скорости обращения зависит сумма выручки, получаемой предприятием в течение финансового года. Норматива для данного показателя нет, все зависит от специфики деятельности субъекта. Расчеты коэффициентов оборачиваемости осуществляются по данным отчета о финансовых результатах и бухгалтерского баланса.

Коэффициент оборачиваемости активов (К_оа) показывает количество оборотов всех активов предприятия. Для большей наглядности можно рассчитать данный показатель в днях. Для этого количество дней в году (365) делят на полученное значение коэффициента (К_оа). Данная информация показывает то, за сколько дней предприятие сможет получить выручку, равную среднегодовой стоимости всех его активов. Расчет коэффициента осуществляется по следующей формуле:

где нг – значение строки на начало года; кг – значение строки на конец года.
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов (К_ооа), показывает уже то, насколько быстро обращаются оборотные активы, и за сколько дней предприятие получит выручку, равную средней величине оборотных средств (365/ К_ооа). Расчет данного коэффициента выглядит следующим образом:

---

где нг – значение строки на начало года;


35

кг – значение строки на конец года.

Соответственно, коэффициент оборачиваемости основных средств (К_оос), отражает информацию аналогичную, двум указанным выше коэффициентам, с той лишь разницей, что отображает эту информацию по оборачиваемости основных фондов предприятия.


где нг – значение строки на начало года; кг – значение строки на конец года.

Расчет интегральных коэффициентов.

Интегральным коэффициентом, принято считать комплексный показатель, дающий возможность охарактеризовать состояние движения системы и характер таких изменений.

В качестве расчета интегрального коэффициента, в данной работе использована двухфакторная модель Альтмана (Z-счет), разработанная американским экономистом Эдвардом Альтманом. Данная методика предназначена для оценки вероятности банкротств, и является одной из самых наглядных и простых, имеющихся в настоящее время. При использовании данной методики, необходим расчет всего двух показателей: доля заемных средств в пассивах предприятия и коэффициент текущей ликвидности. Формула расчета двухфакторной модели Альтмана (показателя Z) выглядит следующим образом:


36

где К_тл – коэффициент текущей ликвидности; ЗК – заемный капитал;

П – пассивы.

Значение Z более нуля говорит о высокой вероятности наступления банкротства. Стоит отметить, что точность данной модели крайне высока. В процессе её исследования на примере 66 предприятий, половина из которых была успешна, а другая половина – банкроты, модель показала точность в 95 % случаев.

Поскольку оценка вероятности банкротства является очень важным этапом в проведении анализа, позволяющим своевременно определить тенденции движения предприятия к банкротству, данная модель подходит как нельзя лучше, в связи с её точностью и простотой в расчетах.

37

2. 
   Анализ бухгалтерского баланса, финансового состояния в и вероятности банкротства на примере ООО «Сагайское»
   

1. 
   Краткая характеристика предприятия
   

ООО «Сагайское» создано путем реорганизации, о чем межрайонной инспекцией федеральной налоговой службы № 10 по Красноярскому краю 28 октября 2014 года, сделана соответствующая запись в едином государственном реестре юридических лиц. Предприятие расположено на юге Красноярского края в Каратузском районе. Удаленность от районного центра, с. Каратузского, составляет 7 км. Климат резко континентальный, с холодной зимой и жарким летом. Продолжительность вегетационного периода 150—160 суток.

---

Общая площадь землепользования хозяйствующего субъекта составляет 2842 гектара. Основной деятельностью ООО «Сагайское» является выращивание зерновых культур. Помимо этого предприятие занимается производством и реализацией продукции животноводства (мясо и молоко). Реализация продукции осуществляется как населению, так и прочим покупателям и заказчикам, в том числе занимающимся переработкой сельскохозяйственной продукции.

Бухгалтерский учет ведется в соответствии с планом счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности предприятий и организаций агропромышленного комплекса и методических рекомендаций по его применению. Учет затрат для целей исчисления себестоимости и выявления финансовых результатов проводится в соответствии с методическими рекомендациями по бухгалтерскому учету затрат. Инвентаризация основных средств проводится один раз в год, пересчет и перевес скота – ежемесячно. Доходы от продажи продукции признаются при поступлении денежных средств на расчетный счет и в кассу. Расходы признаются после фактической оплаты.

Чистая прибыль за 2015 год составила 2 810 тыс. руб. Среднесписочная численность работников – 53 человека.

38

2. 
   Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса на примере ООО «Сагайское»
   

С целью проведения горизонтального и вертикального анализа баланса, для наглядности чтения баланса, динамики и структуры его показателей, необходимо построить аналитические таблицы, с указанием данных баланса за исследуемый период, относительных, абсолютных изменений его показателей, удельного веса статей в общей структуре и его изменения. Горизонтальный анализ актива и пассива представлен в таблицах 6.1 и 6.2; вертикальный – в таблице 7.1 и 7.2
Таблица 6.1

Горизонтальный анализ актива баланса

АКТИВ	Код пока зате ля	Абсолютные величины, тыс. руб.			Отклонения абсолютных величин, тыс. руб.		Темп роста, %
		На конец года
		2015 год	2014 год	2013 год	2015/ 2014	2015/ 2013	2015/ 2014	2015/ 2013
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы	1110	-	-	-	-	-	-	-
Результаты исследований и разработок	1120	-	-	-	-	-	-	-
Нематериальные поисковые активы	1130	-	-	-	-	-	-	-
Материальные поисковые активы	1140	-	-	-	-	-	-	-
Основные средства	1150	47476	41676	42624	5800	4852	113,92	111,38
Доходные вложения в материальные ценности	1160	-	-	-	-	-	-	-
Финансовые вложения	1170	-	-	-	-	-	-	-
Отложенные налоговые активы	1180	-	-	-	-	-	-	-
Прочие внеоборотные активы	1190	-	-	-	-	-	-	-
Итого по разделу I	1100	47476	41676	42624	5800	4852	113,92	111,38

---

39

Продолжение таблицы 6.1

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы	1210	23084	29396	23890	-6312	-806	78,53	96,63
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	1220	-	-	-	-	-	-	-
Дебиторская задолженность	1230	2793	209	130	2584	2663	1336,36	2148,46
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)	1240	-	-	-	-	-	-	-
Денежные средства и денежные эквиваленты	1250	379	473	973	-94	-594	80,13	38,95
Прочие оборотные активы	1260	-	-	-	-	-	-	-
Итого по разделу II	1200	26256	30078	24993	-3822	1263	87,29	105,05
БАЛАНС	1600	73732	71754	67617	1978	6115	102,76	109,04

Таблица 6.2

Горизонтальный анализ пассива баланса

ПАССИВ	Код пока зате ля	Абсолютные величины, тыс. руб.			Отклонения абсолютных величин, тыс. руб.		Темп роста, %
		На конец года
		2015 год	2014 год	2013 год	2015/ 2014	2015/ 2013	2015/ 2014	2015/ 2013
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)	1310	11	10	4	1	7	110,00	275,00
Собственные акции, выкупленные у акционеров	1320	-	-	-	-	-	-	-
Переоценка внеоборотных активов	1340	27310	27310	27310	0	0	100,00	100,00
Добавочный капитал (без переоценки)	1350	-	-	-	-	-	-	-
Резервный капитал	1360	-	-	-	-	-	-	-
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	1370	35778	32968	29710	2810	6068	108,52	120,42
Итого по разделу III	1300	63099	60288	57024	2811	6075	104,66	110,65
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Заемные средства	1410	4356	5441	6568	-1085	-2212	80,06	66,32
Отложенные налоговые обязательства	1420	-	-	-	-	-	-	-
Оценочные обязательства	1430	-	-	-	-	-	-	-

---

Смотрите также файлы

• Сабаты таырыбы С. Н. Лысенкованы тсіндіре басарып оза оыту технологиясы.docx

• Самооценка и любовь к себе одно и то же Поднять самооценку раз и навсегда это реально.docx

• Задачами практики являются.doc

• Критерии оценивания для программ дополнительного профессионального образования курсов повышения квалификации.docx

• Учет денежных средств и расчетов в организации.docx