Таблица 8

Группировка активов и пассивов ООО «Сагайское»

Наименов ание показател я А	Стоимость активов на конец года, тыс. руб.			Наимено вание показате ля П	Стоимость пассивов на конец года, тыс. руб.			Соотношение показателей
	2015 год	2014 год	2013 год		2015 год	2014 год	2013 год	2015 год	2014 год	2013 год
А1. Высоколи квидные активы	379	473	973	П1. Наиболе е срочные обязател ьства	2366	679	1003	А1<П1	А1<П1	А1<П1
А2. Быстроре ализуемы е активы	2793	209	130	П2. Среднес рочные обязател ьства	2260	2810	-	А2>П2	А2<П2	А2>П2

46

Продолжение таблицы 8

А3. Медленно реализуем ые активы	23084	29396	23890	П3. Долгоср очные обязател ьства	6007	7977	9590	А3>П3	А3>П3	А3>П3
А4. Трудноре ализуемы е активы	47476	41676	42624	П4. Постоян ные пассивы	63099	60288	57024	А4<П4	А4<П4	А4<П4

Как было выше указано, баланс может считаться абсолютно ликвидным, при соблюдении следующих равенств: А1≥П1; А2≥П2; А3≥П3; А4≤П4. Из таблицы 8 следует, что баланс ООО «Сагайское» за три исследуемых года ни разу таковым не являлся. За все три исследуемых года стоимость абсолютно ликвидных активов не превышала стоимости наиболее срочных обязательств. Помимо этого в 2014 году не было соблюдено неравенство А2≥П2.

---

Остальные соотношения были соблюдены, что является несомненной заслугой наличия у предприятия высокой доли производственных запасов, а также собственного капитала. На основании полученных данных можно сделать вывод, что платежеспособность предприятия по краткосрочным обязательствам является не удовлетворительной, в то время как текущая ликвидность вполне может оказаться нормальной. Однако для детального анализа, необходимо рассчитать коэффициенты ликвидности и ряд прочих показателей, способствующих прояснить реальную картину ликвидности.

Проведение коэффициентного и сравнительного анализа, осуществляется в соответствии с методикой, указанной в таблице 5 «расчет финансовых коэффициентов и их нормативное значение». Данные, полученные в ходе коэффициентного анализа, приведены в таблице 9.

47

Таблица 9 Расчет коэффициентов ликвидности на примере ООО «Сагайское»

Наименование показателя	Значение показателя			Нормативное значение
	2015 год	2014 год	2013 год
Коэффициент текущей ликвидности	5,67	8,62	24,91	1,5 – 2,5
Коэффициент быстрой ликвидности	0,68	0,19	1,09	>0,8
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,08	0,13	0,97	>0,2
Общий показатель ликвидности	1,64	2,09	2,11	≥1
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	0,59	0,62	0,57	>0,1
Коэффициент маневренности функционирующего капитала	0,25	0,31	0,25	-

Проведенный анализ говорит о том, что текущая ликвидность баланса имеет отрицательную тенденцию. Показатели текущей ликвидности уменьшаются от года к году, однако по-прежнему остаются выше нормативного значения. Это связано в большей степени с отраслевой принадлежностью ООО «Сагайское». Ведь не малую долю оборотных активов, занимают такие активы, как животные на выращивании и откорме и семена зерновых в качестве посадочного

---

материала.

Коэффициент быстрой ликвидности превышал свою норму лишь в 2013 году, на конец 2014 года этот показатель вообще близок к нулю – 0,19. На конец 2015 года коэффициент быстрой ликвидности значительно улучшился, однако остается немного ниже своего норматива.

Абсолютная ликвидность оставляет желать лучшего, значение, близкое нормативному наблюдается только в 2013 году, далее идет спад показателя, и по состоянию на конец 2015 года значение коэффициента близко к нулю – 0,08, что говорит о неудовлетворительной ликвидности и крайне низкой платежеспособности предприятия по краткосрочным обязательствам.
48

Общая ликвидность баланса, не смотря на отрицательную тенденцию, остается на нормальном уровне (1,64 – по состоянию на конец 2015 года), хотя и снизилась в 2015 году на 0,47 к уровню 2013 года. Заслугой поддержания данного показателя на высоком уровне, несомненно является высокая доля оборотных средств.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами менялся не значительно. Обеспеченность собственными оборотными средствами на конец 2015 года значительно выше нормы, как и за все три исследуемых года, что связано с особенностями технологического процесса и производственной отрасли экономического субъекта.

Уменьшение коэффициента маневренности функционирующего капитала в динамике является положительным явлением, однако, в данной ситуации этот факт отследить трудно, поскольку значение коэффициентов в исследуемом периоде менялось скачкообразно. В 2015 и 2013 году коэффициенты равны 0,25, а в 2014 году, данный коэффициент находится на более высоком уровне – 0,31. Значение показателя на конец 2015 года, свидетельствует о том, что четверть собственного капитала финансируется в оборотные средства.

Чтобы завершить анализ ликвидности и платежеспособности необходимо рассчитать показатели утраты и восстановления платежеспособности. Расчет показателей осуществляется в соответствии с формулой 1 и 2. В ходе расчета данных коэффициентов, были получены следующие значения:

---

• 
  Коэффициент восстановления платежеспособности (Квп) – 2,09
  
• 
  Коэффициент утраты платежеспособности (Куп) – 2,46
  

Полученные значения выше единицы, это свидетельствуют о том, что у ООО «Сагайское» нет реальной угрозы утратить свою платежеспособность в ближайшее, после отчетной даты, время.

49

4. 
   Расчет финансовых показателей на примере ООО «Сагайское»
   

Расчет финансовых показателей, для определения финансового состояния субъекта, производится согласно формулам 3-10, представленных в главе «1.3 Методика проведения анализа бухгалтерского баланса». Для удобства проведения сравнительного анализа, строится аналитическая таблица, с указанием полученных значений коэффициентов и их нормативов.
Таблица 10 Расчет финансовых коэффициентов на примере ООО «Сагайское»

Наименование показателя	Значение показателя			Нормативное значение
	2015 год	2014 год	2013 год
Коэффициент реальной стоимости имущества (Крси)	0,96	0,99	0,98	>0,3 – 0,5
Коэффициент финансовой устойчивости (Кфу)	0,94	0,95	0,98	0,8 – 0,9
Коэффициент финансовой зависимости (Кфз)	1,16	1,19	1,18	-
Коэффициент финансовой независимости (Кфнз)	0,85	0,84	0,84	>0,5
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (Ксзсс)	0,17	0,19	0,18	<1
Коэффициент оборачиваемости активов (Коа)	0,33	0,27	0,28	-
Оборачиваемость активов, в днях	1106	1352	1303	-
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов (Кооа)	0,87	0,70	0,73	-
Оборачиваемость оборотных активов, в днях	419	521	500	-
Коэффициент оборачиваемости основных средств (Коа)	0,55	0,45	0,45	-
Оборачиваемость основных средств, в днях	663	811	811	-

---

50

Коэффициент реальной стоимости имущества за три исследуемых года, не имеет какой-то конкретной тенденции к увеличению или уменьшению. Показатель находится на очень высоком уровне, что, конечно же, связано с отраслевой принадлежностью предприятия, необходимостью в наличии большего количества различных видов основных средств и наличием специфичных объектов оборотных активов, о чем уже ранее было указано.

Коэффициент финансовой устойчивости, хотя и имеет невысокую тенденцию к его спаду, всё же остается на довольно высоком уровне, что говорит о финансовой независимости ООО «Сагайское» и высокой доли собственных источников финансирования в общей доле пассивов.

Уменьшение коэффициента финансовой зависимости в динамике принято считать положительным явлением. В исследуемом периоде явной динамики уменьшения данного показателя не наблюдается, поскольку наряду с его уменьшением, так же был и его рост. Однако если сравнивать 2015 и 2013 год, можно отметить уменьшение данного показателя на 0,02, что свидетельствует об уменьшении доли заемных средств в общей сумме пассивов.

Коэффициент финансовой независимости является противоположным коэффициенту финансовой зависимости, и соответственно в динамике наблюдается небольшой его рост. Нормальным принято считать значение >0,5, у ООО «Сагайское» данный показатель намного выше, что в очередной раз подтверждает его финансовую независимость и наличие высокой доли собственных пассивов.

Уменьшение коэффициента соотношения заемных и собственных средств в динамике также считается положительным. Однако его изменение в исследуемом периоде не однозначно и незначительно. Тот факт, что значение коэффициента находится на низком уровне, опять же свидетельствует о довольно невысокой доле заемных средств в общих источниках и значительном превышение уровня собственного капитала над ними (более чем в 5 раз по состоянию на конец 2015 года).
51

Положительным явлением считается увеличение коэффициентов оборачиваемости активов в динамике. Увеличение данных коэффициентов в динамике приводит к уменьшение оборачиваемости активов в днях, что в свою очередь приводит к более быстрому превращению активов в денежные средства, поступающих на расчетные счета в виде выручки. По состоянию на конец 2013 и 2014 гг. данные коэффициенты менялись незначительно, либо не менялись вовсе (коэффициент оборачиваемости основных средств). Однако по состоянию на конец 2015 года, данные показатели имеют уже более существенный рост. Так, например коэффициент оборачиваемости активов за три гола увеличился на 0,06. Казалось бы, незначительное изменение, однако в днях, оборачиваемость сократилась на 197 на конец 2015 года в сравнении с оборачиваемостью по состоянию на конец 2013 года, что представляется уже более значимым. Таким же образом, за три года произошло увеличение коэффициента оборачиваемости оборотных активов на 0,17 (сокращение в

---

Смотрите также файлы

• Сабаты таырыбы С. Н. Лысенкованы тсіндіре басарып оза оыту технологиясы.docx

• Самооценка и любовь к себе одно и то же Поднять самооценку раз и навсегда это реально.docx

• Задачами практики являются.doc

• Критерии оценивания для программ дополнительного профессионального образования курсов повышения квалификации.docx

• Учет денежных средств и расчетов в организации.docx