Файл: Бухгалтерский баланс и анализ его основных показателей на примере ооо Сагайское.docx
ВУЗ: Не указан
Категория: Не указан
Дисциплина: Не указана
Добавлен: 12.01.2024
Просмотров: 287
Скачиваний: 2
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
днях
– 81), и коэффициента оборачиваемости основных средств на 0,10 (сокращение в днях – 148).
Таким образом, анализ вышеуказанных коэффициентов, показал предприятие, как финансово-устойчивое и независимое от внешних источников, с высокой долей собственного, и низкой – заемного капитала, а также с довольно высоким периодом оборачиваемости активов.
Оценка вероятности банкротства является важной составляющей финансового анализа, поскольку она помогает своевременно определить тенденцию движения предприятия к банкротству, и предпринять соответствующие шаги для осуществления мероприятий по финансовому оздоровлению.
52
В данной работе оценка производится при помощи двухфакторной модели Альтмана (формула 11). С целью выявления тенденции изменения показателя Z, необходимо определить его значение за все три исследуемых года. Как можно заметить из формулы 11, для расчета Z необходимо вычислить всего два показателя: коэффициент текущей ликвидности и значение удельного веса заемного капитала в общей величине пассивов. Остальные значения являются постоянными величинами, так называемыми весовыми коэффициентами, определенными практическими расчетами.
Стоит отметить, что коэффициент ликвидности, в данной работе уже рассчитывался. Остается рассчитать удельный вес заемного капитала в пассивах, подставить данные значения (таблица 11) в формулу модели Альтмана и совершить требуемые расчеты.
Таблица 11
Данные, необходимые для расчета показателя Z
После подстановки данных значений в формулу 11, соответствующих расчетов и округлений, были получены следующие значения показателя Z:
- 2015 год – минус 6,37;
- 2014 год – минус 9,53;
- 2013 год – минус 27,02.
Как можно заметить, показатели находятся на уровне, ниже нуля, что свидетельствует о низкой вероятности банкротства на предприятии. Однако в динамике, данный показатель, меняется не в лучшую сторону. Так за 2014 год, данный
показатель увеличился на 17,49 в сравнении со значением на конец
53
2013 года, за 2015 год данный показатель увеличился на 3,16. Общее изменении за исследуемый период составило 20,65.
Такая ситуация, несмотря на почти неизменное состояние удельного веса заемных средств, несомненно, связана с отрицательной тенденцией изменения текущей ликвидности, которая в свою очередь связана в большей степени с ростом краткосрочных обязательств.
Несмотря на довольно высокое значение показателя Z, предприятию необходимо позаботиться, о недопущении его дальнейшего значительного роста, и соответственно не допускать значительного роста краткосрочных обязательств.
54
На основании проведенного во второй главе данной работы, анализа бухгалтерского баланса, финансового состояния и вероятности банкротства, можно отметить, что в целом, финансовое состояние ООО «Сагайское» находится на удовлетворительном уровне. Наибольшую долю источников формирования активов предприятия, составляют собственные источники финансирования, большую часть которых занимает нераспределенная прибыль. За три исследуемых периода наблюдается довольно заметный рост собственного капитала, при практически не меняющемся уровне заемных средств, что говорит о росте финансовой независимости предприятия.
Ликвидность предприятия имеет отрицательную динамику на протяжении трех исследуемых лет. Так, абсолютная ликвидность предприятия к концу 2015 года, близка к нулю, что является следствием одновременного роста краткосрочных пассивов и уровня дебиторской задолженности. Но всё же, по состоянию на конец 2015 года, у ООО «Сагайское» отсутствует риск в утрате своей платежеспособности, что связано с наличием высокого уровня оборотных активов, обусловленных технологическими особенностями отрасли хозяйствующего субъекта.
Предприятие имеет высокую долю, как оборотных, так и внеоборотных средств, что также связано с особенностями отраслевой принадлежности. По данным анализа, четверть собственного капитала (по состоянию на конец 2015 года) финансируется в оборотные средства.
Оборачиваемость активов у ООО «Сагайское» Занимает очень длительный период, однако в динамике данный показатель имеет
55
положительную тенденцию. Так, за три исследуемых года, срок оборачиваемости всех активов предприятия сократился на 197 дней, что способствует более быстрому его обращению в выручку.
Вероятность банкротства предприятия, хотя и имеет отрицательную тенденцию, всё же остается на должном уровне, и говорит об отсутствии вероятности банкротства в ближайшее время.
В данной работе, не была затронута тема прибыльности предприятия, поскольку она не является основной целью работы. Однако хочется отметить, что несмотря на уменьшение срока оборачиваемости активов и соответствующего роста выручки от основной деятельности, финансовый результат предприятия имеет отрицательную тенденцию. Данные отчета о финансовых результатах, позволяют понять, что такая ситуация складывается в связи с ростом себестоимости продаж, а также уменьшением прочих доходов предприятия. Впрочем, данная тема заслуживает отдельной работы и отдельного анализа, дабы разобраться во всех причинах подобных отрицательных изменений финансовых результатов ООО «Сагайское».
Таким образом, для улучшения финансового состояния, предприятию необходимо позаботиться о повышении уровня ликвидности и платежеспособности, продолжать сокращать сроки оборачиваемости активов. Поскольку уровень собственного капитала довольно высок, также необходимо рассмотреть возможность предприятия в привлечении недорогого заемного капитала, с целью финансирования его в оборотные или внеоборотные средства. Такой ход, может позволить модернизировать производство, улучшить условия труда, оборачиваемости активов. Ещё, такие вложения могут быть оправданы, при наладке линии переработки сельхозпродукции, что позволит осуществлять продажу конечного продукта в местах сбыта, а не сырья для сельхозперерабатывающих предприятий, что при прочих условиях и более глубоком анализе, может позволить повысить рентабельность продаж и итоги финансовой деятельности в целом.
56
К профилактическим мерам, направленным на предупреждение наступления кризисного состояния, относят антикризисные мероприятия по усовершенствованию правовых, экономических и социальных условий, а также иных условий, стимулирующих деятельность предприятия в важном и полезном для социально-экономического развития региона и страны направлении. Сущность профилактических мер по отношении к деятельности предприятия, заключается в создании поощрительных и запретительных стимулов.
Функционирование в области рыночной экономики требует довольно быстрой реакции руководства предприятия, в случае появления какого-либо негативного признака в состоянии подведомственного учреждения. В таких случаях целесообразно иметь в наличии банк профилактических мер, применение которых поможет исправить положение в какой-то определенной ситуации.
Все профилактические меры, в зависимости от степени их важности и срочности проведения можно разделить на три группы: косметические, экстренные и чрезвычайные. Среди них могут находить место следующие меры:
57
Ввиду того, что ООО «Сагайское» является самостоятельным хозяйствующим субъектом, имеет права юридического лица, осуществляет производство продукции, товаров, услуг, выполняет работы, занимается различными видами экономической деятельности, его основной целью является получение прибыли, служащей наиважнейшим источником увеличения капитала, а также роста доходов, как самого предприятия, так и его собственников. Такая цель является достижимой лишь при грамотной организации финансов на предприятии, которая в должной мере позволит укрепить как финансовое положение хозяйствующего субъекта, так и его конкурентоспособность.
58
Качественное управление финансами ООО «Сагайское» может быть достигнуто путем разработки грамотной финансовой политики.
Цель разработки финансовой политики заключается в построении качественной системы управления финансами предприятия, направляемой на свершение его тактических и стратегических целей.
Одна из задач преобразования настоящего предприятия, заключается в переходе к управлению финансами на основании данных анализа финансово- экономического состояния, учитывая постановку стратегических целей деятельности предприятия, соответствующую рыночным условиям, а также изыскание способов их достижения. Это становится необходимым, поскольку результаты деятельности ООО «Сагайское» являются интересными, как для внешних рыночных агентов (инвесторов, кредиторов, потенциальных и действующих контрагентов), так и для внутренних (руководства предприятия, управленческих работников и работников производственных подразделений).
Стратегические задачи разработки финансовой политики ООО
«Сагайское» должны проявляться:
«Сагайское» осуществить ряд мероприятия, направленных на улучшение управления финансами:
59
Стоит отметить, что во время разработки эффективной системы управления финансами, периодически возникают проблемы связанные с совмещением интересов дальнейшего развития предприятия, наличия у него должного уровня денежных средств, необходимого для осуществления такого развития, а также сохранения, в этих условиях, его высокой платежеспособности.
– 81), и коэффициента оборачиваемости основных средств на 0,10 (сокращение в днях – 148).
Таким образом, анализ вышеуказанных коэффициентов, показал предприятие, как финансово-устойчивое и независимое от внешних источников, с высокой долей собственного, и низкой – заемного капитала, а также с довольно высоким периодом оборачиваемости активов.
-
Оценка вероятности банкротства ООО «Сагайское»
Оценка вероятности банкротства является важной составляющей финансового анализа, поскольку она помогает своевременно определить тенденцию движения предприятия к банкротству, и предпринять соответствующие шаги для осуществления мероприятий по финансовому оздоровлению.
52
В данной работе оценка производится при помощи двухфакторной модели Альтмана (формула 11). С целью выявления тенденции изменения показателя Z, необходимо определить его значение за все три исследуемых года. Как можно заметить из формулы 11, для расчета Z необходимо вычислить всего два показателя: коэффициент текущей ликвидности и значение удельного веса заемного капитала в общей величине пассивов. Остальные значения являются постоянными величинами, так называемыми весовыми коэффициентами, определенными практическими расчетами.
Стоит отметить, что коэффициент ликвидности, в данной работе уже рассчитывался. Остается рассчитать удельный вес заемного капитала в пассивах, подставить данные значения (таблица 11) в формулу модели Альтмана и совершить требуемые расчеты.
Таблица 11
Данные, необходимые для расчета показателя Z
| Наименование показателя | Значение показателя | ||
| 2015 год | 2014 год | 2013 год | |
| Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) | 5,67 | 8,62 | 24,91 |
| Удельный вес заемных средств в пассивах | 0,17 | 0,19 | 0,18 |
После подстановки данных значений в формулу 11, соответствующих расчетов и округлений, были получены следующие значения показателя Z:
- 2015 год – минус 6,37;
- 2014 год – минус 9,53;
- 2013 год – минус 27,02.
Как можно заметить, показатели находятся на уровне, ниже нуля, что свидетельствует о низкой вероятности банкротства на предприятии. Однако в динамике, данный показатель, меняется не в лучшую сторону. Так за 2014 год, данный
показатель увеличился на 17,49 в сравнении со значением на конец
53
2013 года, за 2015 год данный показатель увеличился на 3,16. Общее изменении за исследуемый период составило 20,65.
Такая ситуация, несмотря на почти неизменное состояние удельного веса заемных средств, несомненно, связана с отрицательной тенденцией изменения текущей ликвидности, которая в свою очередь связана в большей степени с ростом краткосрочных обязательств.
Несмотря на довольно высокое значение показателя Z, предприятию необходимо позаботиться, о недопущении его дальнейшего значительного роста, и соответственно не допускать значительного роста краткосрочных обязательств.
54
-
Рекомендации по улучшению финансового состояния ООО «Сагайское»
-
Итоги анализа финансового состояния ООО «Сагайское» и общие рекомендации по его улучшению
На основании проведенного во второй главе данной работы, анализа бухгалтерского баланса, финансового состояния и вероятности банкротства, можно отметить, что в целом, финансовое состояние ООО «Сагайское» находится на удовлетворительном уровне. Наибольшую долю источников формирования активов предприятия, составляют собственные источники финансирования, большую часть которых занимает нераспределенная прибыль. За три исследуемых периода наблюдается довольно заметный рост собственного капитала, при практически не меняющемся уровне заемных средств, что говорит о росте финансовой независимости предприятия.
Ликвидность предприятия имеет отрицательную динамику на протяжении трех исследуемых лет. Так, абсолютная ликвидность предприятия к концу 2015 года, близка к нулю, что является следствием одновременного роста краткосрочных пассивов и уровня дебиторской задолженности. Но всё же, по состоянию на конец 2015 года, у ООО «Сагайское» отсутствует риск в утрате своей платежеспособности, что связано с наличием высокого уровня оборотных активов, обусловленных технологическими особенностями отрасли хозяйствующего субъекта.
Предприятие имеет высокую долю, как оборотных, так и внеоборотных средств, что также связано с особенностями отраслевой принадлежности. По данным анализа, четверть собственного капитала (по состоянию на конец 2015 года) финансируется в оборотные средства.
Оборачиваемость активов у ООО «Сагайское» Занимает очень длительный период, однако в динамике данный показатель имеет
55
положительную тенденцию. Так, за три исследуемых года, срок оборачиваемости всех активов предприятия сократился на 197 дней, что способствует более быстрому его обращению в выручку.
Вероятность банкротства предприятия, хотя и имеет отрицательную тенденцию, всё же остается на должном уровне, и говорит об отсутствии вероятности банкротства в ближайшее время.
В данной работе, не была затронута тема прибыльности предприятия, поскольку она не является основной целью работы. Однако хочется отметить, что несмотря на уменьшение срока оборачиваемости активов и соответствующего роста выручки от основной деятельности, финансовый результат предприятия имеет отрицательную тенденцию. Данные отчета о финансовых результатах, позволяют понять, что такая ситуация складывается в связи с ростом себестоимости продаж, а также уменьшением прочих доходов предприятия. Впрочем, данная тема заслуживает отдельной работы и отдельного анализа, дабы разобраться во всех причинах подобных отрицательных изменений финансовых результатов ООО «Сагайское».
Таким образом, для улучшения финансового состояния, предприятию необходимо позаботиться о повышении уровня ликвидности и платежеспособности, продолжать сокращать сроки оборачиваемости активов. Поскольку уровень собственного капитала довольно высок, также необходимо рассмотреть возможность предприятия в привлечении недорогого заемного капитала, с целью финансирования его в оборотные или внеоборотные средства. Такой ход, может позволить модернизировать производство, улучшить условия труда, оборачиваемости активов. Ещё, такие вложения могут быть оправданы, при наладке линии переработки сельхозпродукции, что позволит осуществлять продажу конечного продукта в местах сбыта, а не сырья для сельхозперерабатывающих предприятий, что при прочих условиях и более глубоком анализе, может позволить повысить рентабельность продаж и итоги финансовой деятельности в целом.
56
-
Меры профилактики банкротства
К профилактическим мерам, направленным на предупреждение наступления кризисного состояния, относят антикризисные мероприятия по усовершенствованию правовых, экономических и социальных условий, а также иных условий, стимулирующих деятельность предприятия в важном и полезном для социально-экономического развития региона и страны направлении. Сущность профилактических мер по отношении к деятельности предприятия, заключается в создании поощрительных и запретительных стимулов.
Функционирование в области рыночной экономики требует довольно быстрой реакции руководства предприятия, в случае появления какого-либо негативного признака в состоянии подведомственного учреждения. В таких случаях целесообразно иметь в наличии банк профилактических мер, применение которых поможет исправить положение в какой-то определенной ситуации.
Все профилактические меры, в зависимости от степени их важности и срочности проведения можно разделить на три группы: косметические, экстренные и чрезвычайные. Среди них могут находить место следующие меры:
-
инновационное реформирование (повышение чувствительности деятельности предприятия к применению инноваций); -
качественное осуществление финансового и стратегического менеджмента, содержащего в себе управление финансовыми потоками, переход на предоплату при расчетах с покупателями, оптимизацию расчетов с поставщиками, а также эмиссию ценных бумаг, снижение выплат или же абсолютный отказ от выплат доходов учредителям;
57
-
факторинг (возложение прав на истребование дебиторской задолженности на факторинговую компанию); -
лизинг; -
закрытие нерентабельных видов деятельности; -
формирование качественной системы управления предприятия; -
применение передовых норм, ресурсосберегающих технологий, употребление вторичного сырья; -
постоянное обучение руководствующего состава; -
реструктуризация предприятия (реорганизация предприятия, изменение его структуры); -
консолидация (объединение нескольких предприятий в одно); -
увеличение конкурентоспособности продукции; -
выработка методик диагностирования деятельности предприятия; -
передача передового опыта; -
сокращение цикла производства и цикла обращения.
-
Рекомендации по разработке финансовой политики ООО «Сагайское»
Ввиду того, что ООО «Сагайское» является самостоятельным хозяйствующим субъектом, имеет права юридического лица, осуществляет производство продукции, товаров, услуг, выполняет работы, занимается различными видами экономической деятельности, его основной целью является получение прибыли, служащей наиважнейшим источником увеличения капитала, а также роста доходов, как самого предприятия, так и его собственников. Такая цель является достижимой лишь при грамотной организации финансов на предприятии, которая в должной мере позволит укрепить как финансовое положение хозяйствующего субъекта, так и его конкурентоспособность.
58
Качественное управление финансами ООО «Сагайское» может быть достигнуто путем разработки грамотной финансовой политики.
Цель разработки финансовой политики заключается в построении качественной системы управления финансами предприятия, направляемой на свершение его тактических и стратегических целей.
Одна из задач преобразования настоящего предприятия, заключается в переходе к управлению финансами на основании данных анализа финансово- экономического состояния, учитывая постановку стратегических целей деятельности предприятия, соответствующую рыночным условиям, а также изыскание способов их достижения. Это становится необходимым, поскольку результаты деятельности ООО «Сагайское» являются интересными, как для внешних рыночных агентов (инвесторов, кредиторов, потенциальных и действующих контрагентов), так и для внутренних (руководства предприятия, управленческих работников и работников производственных подразделений).
Стратегические задачи разработки финансовой политики ООО
«Сагайское» должны проявляться:
-
в максимизации прибыли; -
в оптимизации структуры капитала «ООО Сагайское» при обеспечении его финансовой устойчивости; -
в прозрачности финансово-экономического состояния, как для собственников предприятия, так и для внешних пользователей; -
в обеспечении инвестиционной привлекательности предприятия; -
в создании высокоэффективной системы управления предприятием; -
в использовании рыночных механизмов привлечения финансовых средств. В рамках указанных задач, можно рекомендовать руководству ООО
«Сагайское» осуществить ряд мероприятия, направленных на улучшение управления финансами:
-
произведение рыночной оценки активов; -
реструктурирование задолженности по платежам в бюджет;
59
-
разработка программных мер, направленных на ликвидацию задолженности по заработной плате; -
формирование мер, ориентированных на снижение не денежных форм расчетов; -
анализ состояния предприятия на рынке и создание стратегии его развития; -
инвентаризация имущества и проведение реструктуризации имущественного комплекса предприятия.
Стоит отметить, что во время разработки эффективной системы управления финансами, периодически возникают проблемы связанные с совмещением интересов дальнейшего развития предприятия, наличия у него должного уровня денежных средств, необходимого для осуществления такого развития, а также сохранения, в этих условиях, его высокой платежеспособности.