Файл: Учебное пособие Под редакцией В. И. Бариленко Омегал москва, 2009.pdf

Недопустимая задолженность включает в себя: по неоплаченным в срок счетам за выполненные работы, неоплаченные в срок отгруженные товары и оказанные услуги, долги по недостачам, растратам и хищениям, долги претензионного характера, по которым претензии и иски не предъявлены в срок, долги за рабочими и служащими по авансам в счет зарплаты, несвоевременно выставленные счета.
С точки зрения реальности возможного погашения дебиторской задолженности ее можно подразделить реальную, спорную и безнадежную.
Реальная дебиторская задолженность это сумма задолженности, по которой есть перспективы своевременного погашения и завершения расчетов.
Спорная дебиторская задолженность это сумма задолженности, по которой предъявлены иски и претензии и идет разбирательство в суде или арбитражном суде.
Безнадежная дебиторская задолженность это сумма задолженности, по которой нет перспектив получения средств, и ее предстоит списать в убыток по истечении сроков исковой давности.
Дебиторскую задолженность можно сгруппировать так же и по срокам возникновения. Например, дебиторская задолженность со сроком возникновения до 1 месяца, от 1 до 3 месяцев, от 3 до 6 месяцев и т.д. Понятно, что наибольшие сроки характерны для спорной и безнадежной задолженности. Здесь может быть полезна информация раздела 2 формы 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу», где показано движение дебиторской и кредиторской задолженности, с выделением краткосрочной — со сроком погашения до 1 года и долгосрочной более 1 года.
Исходные данные для анализа дебиторской задолженности можно представить в следующем виде (табл. 7).
Таблица 7
Схема анализа динамики дебиторской задолженности
Виды
задолженнос
ти и
должники
На начало года
На конец года
Изменения за год (+;-)
Всего в т. ч. допустимая всего в т.ч. допустимая всего в т.ч. допустимая
Кроме того, в процессе анализа необходимо определять удельные веса дебиторской задолженности в сумме оборотных средств предприятия, что будет указывать на то какая

часть оборотных средств вовлечена в незавершенные расчеты. Рост доли дебиторской задолженности в составе оборотных активов может свидетельствовать об ухудшении финансового состояния предприятия.
При анализе кредиторской задолженности необходимо выделять задолженность, превышающую 3 месячный срок, как подлежащую взносу в бюджет (по указанию
ФСПНФО, а при его невыполнении по решению суда).
Представляет также интерес определение средних сроков погашения дебиторской задолженности или оборачиваемости дебиторской задолженности в днях (ОБДД).
Средние остатки дебиторской задолженности х количество дней в
периоде
ОБДД =
Выручка от продаж
Сокращение сроков погашения дебиторской задолженности будет свидетельствовать о более рациональной организации расчетов.
Следует изучать и реальную возвратность дебиторской задолженности. Так, по средним данным за несколько лет можно рассчитать процент невозврата долгов, определить динамику этого показателя и сделать его прогноз. Разумеется, при этом необходима максимальная конкретность, основанная на учете характера сделок, персонального состава должников и других условий.
Кредиторы — это предприятия и лица, по отношению к которым анализируемое предприятие выступает должником и которым оно должно уплатить определенные суммы.
Кредиторская задолженность отражается в V разделе пассива баланса
«Краткосрочные обязательства», где выделена группа статей «Кредиторская задолженность» (стр. 620), которая в свою очередь подразделяется по следующим направлениям: z поставщики и подрядчики; z векселя к уплате; z задолженность перед дочерними и зависимыми обществами; z задолженность перед персоналом организации; z задолженность перед государственными внебюджетными фондами; z задолженность перед бюджетом; z полученные авансы; z прочие кредиторы.

Анализ кредиторской задолженности можно поводить в том же порядке, что и дебиторской. При этом в ходе анализа при группировке по срокам образования кредиторской задолженности надо особое внимание уделить причинам возникновения просроченной кредиторской задолженности.
Данная задолженность подразделяется на допустимую и недопустимую.
Допустимая кредиторская задолженность - такая задолженность, по которой еще не истекли сроки платежа.
Недопустимая кредиторская задолженность - просроченная задолженность и задолженность, возникшая в связи нарушениями договорных условий, налогового законодательства или установленного порядка расчетов.
При анализе следует расшифровать статью баланса «Прочие кредиторы». В ее составе числятся: задолженность подотчетным лицам; задолженность поставщикам по недостачам, обнаруженным при приемке; штрафы, пени, неустойки к уплате; невостребованная зарплата; суммы содержаний из заработной платы в пользу третьих лиц; полученные переплаты от покупателей и заказчиков; суммы, причитающиеся к уплате за материалы и услуги по счетам не выставленным на инкассо.
Как и при дебиторской задолженности, целесообразно анализировать относительный уровень кредиторской задолженности в % к сумме оборотных средств, что характеризует долю привлеченных средств в источниках формирования оборотных средств. Необходимо анализировать и сроки возможного погашения задолженности.
Кредиторская задолженность в больших размерах и в течение длительного периода времени нежелательна. Привлеченные средства должны находиться в обороте предприятия минимальное время.
Иначе это представляет угрозу для платежеспособности.
После раздельного изучения состояния и динамики дебиторской и кредиторской задолженности составляют расчетный баланс см. Рис.2.
Актив (дебиторская задолженность)
Пассив (кредиторская задолженность)
Все виды дебиторской задолженности:
- ....................................;
- ....................................;
- ....................................
Все виды кредиторской задолженности:
- ......................................;
- .....................................;
- .....................................
Всего по активу:150
Сальдо:
Всего по пассиву:100
Сальдо:50
Баланс:150
Баланс:150
Рис. 2. Расчетный баланс состояния и динамики дебиторской и кредиторской
задолженности

Если дебиторская задолженность значительно (более чем в 2 раза) превышает кредиторскую, то образуется так называемое пассивное сальдо, что отрицательно характеризует состояние средств в расчетах и финансовое состояние предприятия, но с другой стороны и превышение кредиторской задолженности над дебиторской создает угрозу платежеспособности предприятия. Поэтому одним из основных направлений анализа состояния дебиторской и кредиторской задолженности является поиск оптимального соотношения ее размеров и ее минимизация. Во всяком случае, следует изыскивать возможности ликвидации недопустимой и дебиторской и кредиторской задолженности.
2.7. Анализ движения денежных средств
Поддержание оптимального баланса между достаточной платежеспособностью и высокой рентабельностью работы предприятия является одной из важнейших задач управления в условиях рыночной экономики. Решение этой задачи во многом базируются на анализе потоков денежных средств.
В западных странах анализ движения денежных проводят уже достаточно давно, но у нас методика его проведения только начинает формироваться.
Начинают анализ движения денежных средств с определения понятие так называемого «финансового цикла», т.е. времени на которое денежные средства отвлечены из оборота и обеспечивают потребности производства и реализации продукции. Как известно, в рамках производственного процесса деньги омертвлены в виде производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции, а процесс ее реализации требует отвлечения денег из оборота (в виде товаров отгруженных, дебиторской задолженности и т.д.)
Длительность таких периодов определяется на основе соотношения подробно рассмотренного в главе 2 данного учебного пособия:
З х Д
Д =
О
В качестве оборота для запасов и затрат лучше брать чистые величины затрат на производство — без НДС и акцизов (форма 2). Если определить длительность одного оборота запасов и затрат, а также одного оборота товаров отгруженных и дебиторской задолженности, то их сумма будет представлять собой операционный цикл. Но при этом надо учесть, что, закупая материалы, покупая услуги или начисляя зарплату, налоги и т.п.

предприятие вовсе не мгновенно все это оплачивает, а некоторое время использует те деньги, которые должно уплатить, в своем обороте. Поэтому, мы можем уменьшить операционный цикл «омертвления» денег на время обращения кредиторской задолженности или вернее сказать, на время оборота всех краткосрочных обязательств, включая краткосрочные ссуды и займы, кредиторов и авансы полученные.
В формализованном виде продолжительность цикла обращения краткосрочных обязательств может быть представлена следующим образом:
Краткосрочные обязательства х Д
Цк.о. =
О
где
Цк.о. — цикл краткосрочных обязательств;
Д — число дней в анализируемом периоде;
О — оборот краткосрочных обязательств (погашаемая сумма обязательств в течение анализируемого периода).
Тогда длительность финансового цикла можно представить так:
Финансовый цикл = операционный цикл - цикл краткосрочных обязательств.
Понятно, что чем короче будет финансовый цикл, тем более эффективно используются денежные средства. Из выведенного соотношения видно, что сократить финансовый цикл можно либо путем ускорения процесса производства и реализации, ликвидации ненужных запасов и недопущения просрочек погашения дебиторской задолженности, либо путем замедления срока погашения своих собственных платежных обязательств, используя в своем обороте средства кредиторов (но это уже запрещенный прием, т.к. он ущемляет интересы наших партнеров, банков, бюджета, работников предприятия, а установленный государством порядок направлен на недопущение просрочек погашения кредиторской задолженности). Особенно в соблюдении этого порядка отличается налоговая инспекция, сурово наказывая штрафами и пенями несвоевременное и неполное перечисление налоговых платежей.
В хозяйственной практике вполне реальна ситуация, когда обязательства по внесению в бюджет налоговых платежей возникают тогда, когда реальные деньги за отгруженную продукцию еще не поступили. В таких ситуациях анализ движения денежных средств становится еще более необходимым. Поскольку на западе выручка, как правило, определяется по отгрузке, то там методика подобного анализа достаточно подробно разработана.
Для составления отчетности и анализа движения денежных средств чаще всего
используют два метода:

1) прямой метод основывается на сопоставлении выручки и других поступлений, так называемого притока денежных средств с разными суммами оттока денежных средств по вышеупомянутым видам деятельности. Такой анализ можно производить основываясь на данных отчетности и главной книги. Алгоритм расчета здесь достаточно прост:
1. Текущая деятельность:
1.1. Поступления денежных средств:
- выручка от реализации продукции (форма 2 или кредитовый оборот по счет 90
«Продажи»);
- уменьшение дебиторской задолженности (+) или увеличение (-) (по балансу разница колонок на начало и конец анализируемого периода по статьям IIр. АБ — товары отгруженные, дебиторы, авансы выданные).
Всего поступлений:
1.2. Направления расхода денежных средств:
- затраты на производство реализованной продукции (стр. 020, 030, 040 форма № 2 за вычетом износ основных средств и нематериальных активов (кредитовые обороты по счетам 02,05 по главной книге или можно взять разницу на начало и конец периода в балансе по ст. «Износ основных средств», «Износ нематериальных активов»);
- увеличение (+) или уменьшение (-) вложений в запасы (форма № 1 изменения по статьям «Запасы» и «НДС по приобретенным ценностям» II раздела актива баланса);
- увеличение (-) или уменьшение (+) кредиторской задолженности (форма №1 изменения по ст. «Расчеты с кредиторами» V раздела пассива баланса);
- платежи в бюджет (в главной книге дебетовый оборот по счету 68 «Расчеты по налогам и сборам»)
Всего расход денежных средств:
Итого прирост (+), уменьшение (-) денежных средств от текущей деятельности
(разница итогов по п. 1.1 и п. 1.2)

- приобретение основных средств и нематериальных активов (дебетовый оборот по главной книге по счетам 01,04,08 в корреспонденции с кредитом счетов денежных средств);
- финансовые вложения (дебетовый оборот по счету 58, 66,67 в корреспонденции со счетами денежных средств)
Всего расход: ...
Итого прирост (+), уменьшение (-) денежных средств от инвестиционной деятельности (разность итогов по разделам 2.1 и 2.2)
3. Финансовая деятельность:
3.1. Поступление денежных средств
- выручка от продажи акций, поступление вкладов в уставной капитал (кредитовый оборот по счету 75 «Расчеты с учредителями» субсчет «Расчеты по вкладам в уставный
(складочный) капитал или прирост по статье «Уставный капитал» III раздел пассива баланса — прирост по статье «Задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал» II раздел актива баланса);
- получение долгосрочных ссуд и займов (форма № 5 раздел 2);
− целевые поступления (кредитовый оборот по счету 86 «Целевое финансирование»);
− поступления дивидендов, штрафов, безвозмездной помощи и т.п. (кредитовый оборот по счету 99 «Прибыли и убытки» в корреспонденции со счетами 50
«Касса» и 51 «Расчетные счета»)
Всего поступлений: ...
3.2. Расход денежных средств:
- погашение ссуд и займов (форма № 5 раздел 2 );
- выплата дивидендов (дебетовый оборот по счету 75 «Расчеты с учредителями» субсчет «Расчеты по выплате доходов»);
Всего расход денежных средств:
Итого прирост (+), уменьшение (-) денежных средств от финансовой деятельности
(разность итогов п.3.1 и 3.2)
Такой подход позволяет предельно детально проследить движение средств на счетах предприятия (по такому же принципу построена и форма № 4 «Отчет о движении денежных средств»), оценить нарастание или снижение степени его ликвидности. Но с помощью такого метода трудно выявить взаимосвязь между изменениями величины денежных средств и финансовыми результатами деятельности предприятия. Поэтому применяется и второй, косвенный метод анализа;