Файл: Дать характеристику особенностям стратегического финансового планирования.doc
ВУЗ: Не указан
Категория: Не указан
Дисциплина: Не указана
Добавлен: 12.01.2024
Просмотров: 705
Скачиваний: 38
ТАn+1 - ожидаемая величина текущих активов в прогнозном периоде.
Показатель ТАn+1 определяется средним сроком обращения капитала, вложенного в оборотные средства (запасы, денежные средства, дебиторская задолженность и пр.).
Для установления величины текущих активов необходимо иметь таблицу динамических рядов оборачиваемости денежных средств, дебиторской задолженности, запасов, а также ожидаемую величину остатков по каждой статье оборотных активов.
По условию задачи ожидаемая величина текущих активов (ТАn +1) в прогнозном периоде составит 2500000 руб., тогда:
руб.
Следовательно, потребность в совокупных источниках финансирования текущих активов превышает максимально возможную величину собственного оборотного капитала на 1060557,2 руб. (1642500 – 581942,8).
В этих условиях осуществление текущих расчетов с кредиторами возможно при условии привлечения кредитов банка. Это отразится на длительности производственно-коммерческого цикла. Замедлится оборачиваемость средств из-за роста себестоимости (+ % за кредит). Это приведет к увеличению разрыва между сроком оборота текущих активов и периодом погашения кредиторской задолженности. Следовательно, увеличится потребность в совокупном капитале и сумма текущих обязательств, в частности:
руб.
В результате расчетов общий прогнозный баланс будет иметь следующий вид:
Таблица 3
Прогнозный уплотненный баланс на 20nn г.
РАССЧИТАТЬ И ЗАПОЛНИТЬ
| АКТИВ | ПАССИВ | ||
| Внеоборотные активы | | Капитал и резервы | |
| Текущие активы | | Кредиты и займы | |
| | | Кредиторская задолженность и прочие пассивы | |
| БАЛАНС | | БАЛАНС | |